Analiza industriei semiconductorilor: tot ce trebuie să știți
03:33, 24 November 2021
În timpul deficitului acut de semiconductori din ultimul an, China a investit puternic în industria sa internă de cipuri pentru a obține independența tehnologică.
Acest articol analizează evoluțiile recente de pe piața globală și modul în care restricțiile de aprovizionare afectează producătorii de automobile și viitorul industriei semiconductorilor.
Prezentare generală a industriei semiconductorilor: urmează să continue deficitul de aprovizionare
Ministerul chinez al informației și tehnologiei (MIT) a declarat în timpul unei conferințe de presă din 13 septembrie că lipsa aprovizionării cu cipuri va persista pentru o perioadă de timp.
Semiconductorii sunt componente cheie în cipurile de computer care ajută la alimentarea fiecărui produs electronic de la smartphone-uri, mașini și laptopuri la televizoare, mașini de spălat și console de jocuri. Prin urmare, lipsa cipurilor din ultimul an a dus la o întrerupere la scară largă a producției de bunuri electronice de larg consum. Acest lucru a fost deosebit de important în producția de vehicule, mai mulți producători auto anunțând că vor reduce producția din cauza lipsei de semiconductori.
Producătorul japonez de automobile Toyota (7203) a anunțat pe 10 septembrie că și-a redus prognoza de producție globală pe tot anul, pentru anul fiscal care se va încheia la 31 martie 2022, la nouă milioane de unități, în scădere cu 3,2% față de prognoza anterioară. Compania a declarat:
Cel mai mare producător mondial de automobile, Volkswagen (VOW3), a trebuit, de asemenea, să restricționeze producția din cauza lipsei de aprovizionare cu semiconductori. Ca urmare, producția din Germania a scăzut cu 22,7% în primul trimestru, potrivit raportului intermediar al grupului din martie.
CEO-ul Grupului VW, Herbert Diess, a declarat în timpul conferinței de presă anuale a companiei din martie că producătorul auto nu a putut construi 100.000 de mașini din cauza lipsei de cipuri și că nu va putea compensa deficitul din acest an.
Înainte de pandemie, lansarea la nivel mondial a tehnologiei 5G în 2019 a provocat deja o cerere crescută de semiconductori. Cu o mare parte din lume aflată în lockdown în primul trimestru al anului 2020, când a lovit primul val al Covid-19, vânzările de vehicule au scăzut. Producătorii auto au redus comenzile pentru toate piesele și materialele, inclusiv pentru cipurile folosite în mașinile lor. Pe măsură ce cererea de vehicule a revenit în trimestrul al treilea, furnizorii de semiconductori nu au reușit să răspundă cererilor producătorilor de vehicule, deoarece produsele lor erau deja destinate producătorilor de electronice și echipamente IT.
Pentru a agrava problema, lanțul de aprovizionare a fost întrerupt și mai mult atunci când fabricile de semiconductoare din Texas, SUA, au fost închise în februarie în timpul unei furtuni de iarnă fără precedent. În martie, o fabrică de semiconductori din Japonia, operată de Renesas Electronics Corporation, a fost nevoită să oprească producția în urma unui incendiu. Operațiunea a fost reluată abia pe 24 iunie.
China este cel mai mare centru de producție din lume, producând 36% din bunurile electronice și circuitele integrate globale. Prin urmare, deficitul de aprovizionare cu cipuri a lovit țara în mod deosebit, mai ales după ce administrația Trump a blocat vânzările de semiconductori către Huawei Technologies, ZTE și alte firme chineze în mai 2020. Aceste companii chineze au început să acumuleze cipuri care erau componente cheie în smartphone-urile 5G și produsele lor electronice.
Importurile de semiconductori din China au crescut în ultimii doi ani - națiunea a importat 378 de miliarde de dolari de semiconductori în 2020, în creștere cu 22% față de importurile de 304 de miliarde de dolari din anul precedent.
Tendințele industriei semiconductorilor: China stimulează producția internă și dezvoltarea tehnologiei
Ca răspuns la cererea crescândă de semiconductori și pentru a evita întreruperea aprovizionării, China și-a setat obiective ambițioase pentru a-și spori producția internă și pentru a dezvolta tehnologia.
Conform politicii sale Made in China 2025, China intenționează să obțină autosuficiența componentelor de bază și a materiilor prime (inclusiv semiconductorii) până în 2025. Ca parte a politicii, țara va promova 80 de tehnologii avansate iconice pentru a permite ca unele dintre aceste tehnologii să atingă standardele de top la nivel mondial.
Potrivit „Planului cincinal al 14-lea” al Chinei, guvernul își propune să dezvolte o nouă infrastructură în 2021-2025 prin modernizare, digitalizare și decarbonizare. Strategia guvernului este de a obține independența tehnologică.
Deci, care sunt perspectivele pieței semiconductorilor acolo?
Creșterea industriei semiconductorilor în China
Conform planului, industria de circuite integrate din China a primit interese și investiții reînnoite pentru a permite ca dezvoltarea să atingă obiectivele stabilite de stat.
Industria chineză a cipurilor este relativ mică, reprezentând doar 7,6% din totalul vânzărilor globale. Potrivit Asociației Industriei Semiconductorilor (SIA):
SIA a estimat că guvernul chinez a investit până în prezent până la 73 de miliarde de dolari în industria sa autohtonă de semiconductori, iar aceasta nu include granturi, investiții în capital și împrumuturi cu dobândă redusă care depășesc 50 de miliarde de dolari.
SIA se așteaptă ca China să fie competitivă pe segmente precum memoria, turnătoriile de noduri logice mature și proiectarea de cipuri de tip „fabless”, în special pentru aplicațiile de consum și industriale. Cu toate acestea, țara „este probabil ca, pentru ceva timp, să rămână în urmă în continuare în ceea ce privește tehnologia de vârf a proceselor de turnătorie logică (la fel ca Statele Unite, China se bazează pe Taiwan și Coreea de Sud pentru producerea a 100% de cipuri avansate sub 10nm)” .
Taiwan este cel mai mare producător de semiconductori din lume, urmat de Coreea și Japonia, potrivit companiei de consultanță de cercetare industrială IC Insights.
Conform raportului său Global Wafer Capacity 2021-2025, China a reprezentat 15,3% din capacitatea mondială de producție de wafer din decembrie 2020, nu departe de Japonia, cu 15,8%. Într-adevăr, firma de cercetare se așteaptă la creșterea capacității de producție a Chinei, care ar urma să o depășească pe cea a Japoniei în 2021.
Prognoza pieței semiconductorilor: ce urmează pentru industrie?
Grupul de consultanță KPMG consideră că criza Covid-19 a accelerat factorii cheie de creștere în industria semiconductorilor, odată cu utilizarea sporită a tehnologiilor cloud și a automatizării ducând la creșterea cererii.
Organismul din industrie, Statistica Mondială a Comerțului cu Semiconductori (WSTS - World Semiconductor Trade Statistics) prognozează că piața mondială a semiconductorilor ar putea ajunge la 551 miliarde dolari în 2021, ceea ce ar reprezenta o rată de creștere de 25,1% față de anul precedent. În 2022, se preconizează că piața globală a semiconductorilor va crește cu 10,1% până la 606 miliarde de dolari, determinată de o creștere de două cifre în categoria de memorie.
Odată cu investițiile masive din China, unii analiști consideră că valoarea industriei semiconductorilor din țară ar putea crește rapid în următorii cinci ani. Potrivit firmei de consultanță de cercetare chineze Chip Insights, amploarea industriei circuitelor integrate din China (inclusiv proiectarea, producția, ambalarea, testarea, echipamentul și materialul) este de așteptat să depășească 40 de bilioane de yuani (620 miliarde de dolari) până în 2025.
Care sunt primele zece companii chineze de semiconductori?
Asociația Industriei de Semiconductori din China (China Semiconductor Industry Association) a publicat un clasament al primilor zece producători de semiconductori din țară în 2020.
Cum să începeți să tranzacționați acțiuni la companiile de semiconductori în 2021
Căutați o modalitate de a investi în acțiuni de semiconductoare? Puteți alege să dețineți acțiuni individuale sau să cumpărați un fond tranzacționat la bursă (ETF) sectorial precum iShares Semiconductor ETF (SOXX) pentru diversificare.
Alternativ, puteți tranzacționa acțiuni în companii din industrie precum Intel Corporation (INCT), Analog Devices (ADI), Marvell Technology Group (MRVL), Microchip Technology Incorporated (MCHP), NVIDIA Corporation (NVDA) și Broadcom Incorporated (AVGO) cu contracte pentru diferență (CFD-uri) la Capital.com.
CFD-urile sunt instrumente de tranzacționare care vă permit să speculați cu privire la un preț al acțiunii. Dacă vă așteptați ca prețul activului să crească, puteți deschide o poziție lungă. Dacă credeți că va scădea, puteți deschide o poziție scurtă și puteți obține în continuare profit din tranzacție dacă prețul scade.
Ca produs pârghiat, CFD-urile sunt concepute pentru a maximiza câștigurile, care pot fi mari pentru activele volatile, cum ar fi acțiunile. Cu toate acestea, ar trebui să fiți conștienți de riscul ridicat implicat, deoarece efectul de levier va mări și pierderile dvs. dacă prețul acțiunilor se se deplasează împotriva poziției dvs..
Asigurați-vă că înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile înainte de a investi. Faceți-vă propriile cercetări și amintiți-vă întotdeauna că decizia dvs. de a tranzacționa ar trebui să se bazeze pe atitudinea dvs. față de risc, pe experiența dvs. pe această piață, pe extinderea portofoliului dvs. de investiții și pe cât de confortabil vă simțiți când pierdeți bani. Nu investiți niciodată mai mult decât vă puteți permite să pierdeți.
Aflați mai multe despre CFD-uri cu ghidul nostru cuprinzător. De asemenea, vă puteți înscrie pentru un cont la Capital.com pentru a fi la curent cu cele mai recente analize și știri ale pieței semiconductorilor și pentru a identifica cele mai bune oportunități de tranzacționare.