Ce este modul hedging și cum se utilizează în tranzacționare?

Poate credeți că piața este pe punctul de a se mișca brusc, dar nu sunteți sigur în ce direcție. Sau poate aveți deja o poziție deschisă și doriți să vă protejați temporar profitul sau să vă limitați pierderea fără a o închide complet.

Aici intervine modul de hedging. Este o funcționalitate care vă oferă mai multă flexibilitate în modul în care gestionați riscul și vă executați strategia de tranzacționare.

Ce este modul de hedging?

Modul de hedging pe Capital.com este o funcție a platformei care vă permite să deschideți simultan atât o poziție lungă (de cumpărare), cât și o poziție scurtă (de vânzare) pe aceeași piață. În loc să vă angajați într-o singură direcție, puteți deține două poziții opuse și le puteți gestiona separat.

Acest lucru diferă de modul de tranzacționare implicit, în care deschiderea unei poziții opuse închide automat tranzacția existentă. Cu modul hedging activat, ambele poziții rămân active, oferindu-vă un control mai mare asupra expunerii și a momentului de execuție.

De ce folosesc traderii modul de hedging?

Hedgingul este un mod care funcționează pe baza unui principiu simplu – pozițiile dumneavoastră de cumpărare și de vânzare rămân independente, în loc să se anuleze reciproc. Deschiderea unei tranzacții în direcția opusă nu închide poziția inițială; în schimb, le gestionați separat și o puteți închide pe oricare dintre ele în orice moment.

Gestionare independentă a pozițiilor

Fiecare poziție are propriul punct de intrare, propriul profit sau pierdere și propria închidere. De exemplu, dacă aveți o poziție lungă de 5.000 de unități pe GBP/USD la 1,2850 și ulterior vindeți 5.000 de unități la 1,2900, ambele tranzacții rămân deschise. Nu se compensează reciproc. Profitul și pierderea sunt calculate individual – dacă prețul scade, poziția lungă pierde, în timp ce poziția scurtă câștigă.

Cerințe de marjă

Marja se aplică părții mai mari a acoperirii dumneavoastră (hedge). Va trebui să aveți suficient sold disponibil pentru a acoperi partea – lungă sau scurtă – cu cerința de marjă mai mare, și nu ambele părți simultan. Dacă ambele părți au aceeași cerință, marja se aplică doar unei singure părți. Acest lucru determină de cât sold disponibil aveți nevoie atunci când tranzacționați cu efect de levier.

Flexibilitate la ecarturi

Modul de hedging permite deschiderea pozițiilor la momente sau prețuri diferite. Plătiți ecartul bid-offer pentru ambele poziții, iar finanțarea de noapte se aplică fiecăreia dintre ele dacă sunt menținute peste durata zilei de tranzacționare. După deschidere, puteți închide oricare dintre poziții independent, în orice moment.

Închiderea pozițiilor în mod independent

Puteți ieși dintr-o parte a unei poziții de hedging fără a o afecta pe cealaltă. De exemplu, ați putea închide o poziție scurtă după o corecție, menținând deschisă poziția lungă, sau invers. Această flexibilitate este ceea ce diferențiază modul hedging de modul standard.

Cum se utilizează modul de hedging în tranzacționare

Acoperirea unei tranzacții prin utilizarea modului de hedging implică câțiva pași simpli.

• Pasul 1: Identificați-vă poziția Analizați tranzacțiile dumneavoastră deschise. Alegeți o poziție pe care doriți să o protejați – de exemplu, o tranzacție lungă care se confruntă cu volatilitate pe termen scurt. Notați dimensiunea acesteia și prețul de intrare pentru a decide cât anume să acoperiți prin hedging.
• Pasul 2: Stabiliți dimensiunea acoperirii (hedge) Puteți acoperi riscul integral sau parțial. O acoperire completă (raport 1:1) deschide o poziție opusă de aceeași dimensiune. De exemplu, dacă aveți o poziție lungă de 10.000 de unități EUR/USD, vânzarea a 10.000 de unități vă acoperă integral expunerea. O acoperire parțială, cum ar fi vânzarea a 5.000 de unități, acoperă jumătate din poziție, dar păstrează o anumită expunere direcțională.
• Pasul 3: Deschideți poziția opusă Plasați o tranzacție în direcția opusă pe același instrument. În modul de hedging, această nouă tranzacție se plasează alături de poziția dumneavoastră inițială, în loc să o închidă.
• Pasul 4: Monitorizare și gestionare Urmăriți evoluția ambelor poziții. Pierderile de pe o parte pot fi compensate de câștigurile de pe cealaltă. Această abordare poate limita riscul de scădere pe piețele volatile, deși reduce totodată potențialul de creștere.
• Pasul 5: Închideți o parte atunci când sunteți pregătit Odată ce condițiile se schimbă sau obiectivul dumneavoastră este atins, închideți oricare dintre cele două părți, în mod independent. De asemenea, puteți închide ambele poziții dacă nu mai doriți să dețineți expunere.

Performanța anterioară nu este un indicator de încredere al rezultatelor viitoare.

Exemplu de tranzacționare de hedging

Să presupunem că ați cumpărat 50 de unități dintr-un CFD pe aur la 2.000 USD, deoarece considerați că prețurile ar putea crește. Urmează un anunț important și doriți să gestionați riscul fără să vă închideți poziția.

Deschideți o acoperire scurtă de 25 de unități la 2.050 USD. Acum dețineți:

• Lung pe 50 de unități de aur la 2.000 USD
• Scurt pe 25 de unități de aur la 2.050 USD

Când aurul scade la 1.900 USD, poziția dvs. lungă pierde 5.000 USD, dar poziția scurtă câștigă 3.750 USD. Pierderea dvs. netă este de doar 1.250 USD în loc de 5.000 USD.

Odată ce volatilitatea se atenuează, închideți poziția scurtă și păstrați deschisă poziția lungă. Când aurul urcă ulterior la 2.100 USD, poziția dvs. lungă câștigă 5.000 USD – la care se adaugă câștigul anterior din acoperire, profitul dvs. total fiind de 8.750 USD.

Dacă, în schimb, piața ar fi continuat să crească, acoperirea dvs. ar fi limitat o parte din câștiguri, dar v-ar fi protejat de eventualele pierderi în cazul în care condițiile s-ar fi inversat.

Cu modul de hedging, puteți gestiona expunerea fără a ieși din poziția dumneavoastră principală.

Performanța anterioară nu este un indicator de încredere al rezultatelor viitoare.

Strategii de tranzacționare de hedging pentru traderii de CFD-uri

Strategiile de hedging pot ajuta la gestionarea expunerii la risc în tranzacționarea cu CFD-uri. Iată patru abordări frecvent utilizate în modul hedging.

• Tranzacționare intraday: acoperiri utilizate pentru a gestiona expunerea în perioadele de volatilitate pe termen scurt. Traderii intraday pot deschide o acoperire scurtă (short hedge) dacă momentumul slăbește și o pot închide odată ce direcția devine clară.


• Tranzacționarea tip swing: acoperiri aplicate atunci când sunt testate nivelurile-cheie de suport sau de rezistență. O acoperire scurtă poate proteja o tranzacție lungă, lăsând totodată timp pentru reevaluarea pieței.


• Tranzacționare pe poziții: acoperiri utilizate pentru a reduce expunerea în timpul corecțiilor temporare, menținând în același timp o perspectivă pe termen lung. Dimensiunile acoperirilor pot fi ajustate pe măsură ce condițiile se modifică.


• Tranzacționarea pe tendință: acoperiri de risc utilizate atunci când nu există certitudinea că o tendință va continua sau se va inversa. O acoperire a riscului (hedge) poate proteja câștigurile nerealizate până când noua direcție a tendinței devine mai clară.

Aflați mai multe abordări în ghidurile noastre de strategii de tranzacționare CFD. Orice tranzacționare implică riscuri, așa că este recomandabil să testați strategiile într-un cont demo înainte de a tranzacționa cu bani reali.

CFD-urile sunt tranzacționate în marjă – efectul de levier vă amplifică atât pierderile, cât și profiturile.

Întrebări frecvente