Czym są papiery wartościowe?

Świat jest pełen papierowych dokumentów finansowych (lub ich cyfrowych odpowiedników), a papiery wartościowe są ich szczególnym typem.

Wyróżniają się dwiema kluczowymi właściwościami:

1. dają prawa osobie będącej ich posiadaczem oraz
2. mogą być przedmiotem obrotu.

Gdzie słyszałeś o papierach wartościowych?

Akcje są często określane jako papiery wartościowe, zwłaszcza w USA. Kiedy na Wall Street następuje krach, pewnie usłyszysz, że do działania przystąpiła Komisja Papierów Wartościowych i Giełd.

Osoby zajmujące się obrotem akcjami są nazywane także dealerami papierów wartościowych, a służby doradztwa finansowego polecają „papiery wartościowe o standardzie inwestycyjnym” — czyli inwestycje najwyższej klasy.

Co powinieneś wiedzieć o papierach wartościowych?

Pierwszą rzeczą, jaką musisz wiedzieć, jest to, że nie zawsze są one w pełni bezpieczne.

Akcje dające ci prawo do udziałów w dochodach spółki i do kontroli nad nią są rodzajem papierów wartościowych. Spółka może prosperować, ale może również splajtować. To samo dotyczy obligacji korporacyjnych, które dają prawa tylko do dochodu. Instrumenty pochodne również kwalifikują się jako papiery wartościowe i mogą być zmienne.

Z kolei obligacje skarbowe generalnie są uważane za bezpieczniejsze, ale to oznacza wypłatę niższych zysków dla inwestorów.

Inne przykłady obejmują papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką oraz przychodami z wynajmu; łączą się one z prawami właściciela i mogą być przedmiotem obrotu.