Wat zijn activacategorieën?

Activacategorieën zijn groepen financiële activa, zoals aandelen of obligaties, die in een categorie zijn gegroepeerd vanwege hun gemeenschappelijke kenmerken. Bij aandelen worden bijvoorbeeld variabele dividenden uitgekeerd, terwijl obligaties vaste inkomsten genereren. Een evenwichtige portefeuille bevat diverse verschillende activacategorieën als hulpmiddel voor diversificatie.

Waar hebt u over activacategorieën gehoord?

In investeringshandleidingen worden de verschillende activacategorieën doorlopen, waarbij de nadruk erop wordt gelegd dat de definitie van een activacategorie de afgelopen jaren is verbreed, en dat nu niet alleen aandelen, obligaties en quasi-monetaire instrumenten, zoals instrumenten op de kortetermijnmiddelenmarkt hieronder vallen, maar ook grondstoffen, valuta's, onroerend goed en verzamelobjecten, zoals zeldzame munten en postzegels.

Wat u moet weten over activa...

Met activacategorieën kunnen investeerders een portefeuille opbouwen die gediversifieerd is over verschillende soorten beleggingen. De leden van elke categorie zijn geenszins allemaal gelijk. Aandelen kunnen bijvoorbeeld enorm verschillen, maar hebben voldoende gemeen om in één activacategorie te worden gegroepeerd.

Vanuit het oogpunt van de investeerder is het vooral van belang dat de activa binnen één categorie niet alleen op dezelfde manier reageren, maar ook anders reageren dan die in andere categorieën. Zo presteren aandelen goed wanneer de economie floreert en zijn obligaties veel aantrekkelijker wanneer er minder economische activiteit is.