Mi az a devizacsere ügylet és hogyan lehet vele kereskedni?

Tudjon meg többet a devizacsere ügyletekről és működésükről, beleértve a különféle csereügylet típusokat és hogy miért fontosak a valutakereskedők számára.

Kereskedjen Próbamód

Mi az a devizacsere ügylet?

A devizacsere ügylet – vagy más néven "deviza swap" – egy pénzügyi megállapodás, amely két egymással kapcsolatban álló valutaügyletet foglal magába. Az első lépés egy valuta átváltása egy másikra (a közelebbi dátumon, általában az azonnali árfolyamon). Később a váltás vissza van fordítva egy határidős ügyleten keresztül egy előre megbeszélt jövőbeli dátumon.

A rövid távú devizacsere ügyletek általában napokat vagy heteket ölelnek fel, és a határidős kamatláb tükrözi a két valuta közötti kamatláb különbséget.A hosszú távú devizacsere ügyletek hónapokat vagy éveket is felölelhetnek.

A kereskedők és az intézmények különféle okokból használnak devizacsere ügyleteket:

• Rövid távú swapok: devizakockázat kezelése, átmeneti finanszírozás biztosítása vagy előnyt kovácsolni a valuták közötti kamatláb különbségekből.

• Hosszú távú swapok: devizakitettség elleni fedezet vagy hosszú távú finanszírozási stratégiák megvalósítása.

Hogyan működik egy devizacsere ügylet?

Egy devizacsere ügylet egy megállapodás két fél között, amelyben két egymáshoz kötött ügyletről állapodnak meg, amelyek egymás után kerülnek végrehajtásra: aközelebbi (azonnali) láb és a távolabbi (határidős) láb.

A két fél megegyezik a devizacsere ügylet típusáról, az ügylet időtartamáról (rövid vagy hosszú távú), valamint a "határidős kamatlábról", a "tőkeösszegről" és a kamat hatásáról.

Íme hogyan mennek végbe az azonnali és határidős tranzakciók egy devizapiaci swap esetében:

1. lépés: azonnali ügylet

Egy megállapodás két valuta átváltására az aktuális piaci árfolyamon (azonnali árfolyamon) egy meghatározott kezdődátumon. 

A kereskedők használhatják az ügylet közelebbi lábát egy kereskedési stratégia kezdeti szakaszában, amely alkalmas lehet a rövid távú megközelítésekre, mint például a napon belüli kereskedés, vagy hosszabb távú megállapodásokra, mint például a pozíció-alapú kereskedés esetében, ugyanis a tőke már kezdettől fogva le van kötve.

2. lépés: határidős ügylet

Ugyanazon a megállapodáson belül mindkét fél megegyezik arról, hogy visszafordítják az eredeti valutaváltást egy előre meghatározott jövőbeli dátumon (az ügylet távolabbi lába). A határidős ügylet lejáró dátumán érvényes árfolyama általában magába foglalja a két valuta kamatlábai közötti különbséget.

Milyen különféle típusú devizacsere ügyletek léteznek?

A rövid lejáratú devizacsere ügyletek általában egyetlen közelebbi és távolabbi lábat foglalnak magukba, míg a hosszabb távú swapok különféle struktúrákon alapulhatnak. Ha ezek a struktúrák tőketörlesztést és kamatfizetést is magukba foglalnak különböző valutákban, akkor keresztdevizás swap-ügyletről beszélünk.

Íme a csereügyletek néhány gyakori típusa:

Rövid távú csereügyletek típusai

• Egynapos csereügylet: Átvisz egy valutapozíciót az egyik munkanapról a következőre, általában az aktuális napon végrehajtva az ügylet közelebbi lábát, majd visszafordítva a következő napon.
• Holnapi/következő napi csereügylet: az ügylet közelebbi lába "holnap" kerül végrehajtásra, a távolabbi lába pedig a "következő" munkanapon.
• Azonnali-határidős csereügylet: a közelebbi láb az azonnali árfolyamon kerül végrehajtásra (általában két munkanap), a második láb pedig a meghatározott határidős dátumon (például egy hét vagy egy hónap elteltével).

Hosszú távú csereügyletek típusai

• Rögzített kamatlábú csereügylet: Mindkét fél rögzített kamatlábat fizet a saját valutája után. Ha keresztdevizás swap-ügylet megállapodásról van szó, mindkét fél különböző valutában végzi a kamatfizetéseket.
• Rögzített és változó kamatlábú csereügylet: Az egyik fél rögzített kamatlábat, míg a másik fél változó kamatlábat (például SONIA vagy EURIBOR) fizet.
• Változó kamatlábú csereügylet (bázisswap): Mindkét fél változó kamatlábat fizet, amelyek különféle referenciaértékekhez kötöttek, mint például SOFR, a SONIA vagy a TONA.
• Amortizálódó csereügylet: A tőkeösszeg idővel csökken, általában a kölcsön törlesztésének ütemtervével összhangban.
• Halmozódó csereügyletek: Az amortizálódó swap ellentéte. A tőkeösszeg idővel növekszik.
• Kamatmentes csereügylet: Az egyik fél rendszeresen fizet, míg a másik csak az ügylet lezárásakor fizet egy egyszeri összeget.

Vegye figyelembe a kereskedési igényeit, a pénzügyi céljait és a kockázattűrő képességét, mielőtt devizacsere ügylettípust választana.

Devizacsere ügylet példa

Tegyük fel, hogy figyelmes lett egy lehetőségre a GBP/USD valutapárnál, miután az Angol Nemzeti Bank kamatláb emelést sugall, ami növelheti a font értékét az amerikai dollárral szemben. Úgy dönt, hogy nyit egy CFD pozíciót, és megpróbálja kihasználni a remélt mozgást, miközben egy devizacsere ügyleten keresztül kezeli az egynapos kitettségét.

• Közelebbi láb: Megnyitja a csereügylet első lábát 1,2650-es azonnali áron, amivel gyakorlatilag egy long pozíciót nyit a GBP/USD páron.

• Távolabbi láb: Ezzel egyidejűleg beleegyezik a csereügylet távolabbi lábának határidős árfolyamába, amely egy héttel később lesz lezárva. Ez az árfolyam magába foglalja Anglia és az USA kamatlábai közötti különbséget.

A hét folyamán az előrejelzésének megfelelően a GBP/USD 1,2720-re emelkedik. A távolabbi dátumon az eredeti váltás automatikusan vissza lesz fordítva a megállapodásban szereplő határidős árfolyamon. Amikor lezárja a pozícióját, a nettó összeg a következőket foglalja magába:

• A nyereség az emelkedő ármozgásból.

• A csereügylet díja (vagy jóváírás), amely bele van számolva a határidős árfolyamba és tükrözi a kamatláb különbséget.

Ez a stratégia lehetővé teszi, hogy kihasználja a lehetséges ármozgásokat, miközben kezeli az egynapos finanszírozási költségeket vagy jóváírásokat – egy rugalmas megközelítés a devizapiacon tevékenykedő aktív CFD kereskedők számára.

Kereskedjen Próbamód

Devizacsere ügylet kontra devizaügylet: Mik a különbségek?

A devizapiac után érdeklődő kereskedők több opció közül választhatnak, beleértve a swapokat és ügyleteket.

• Egy "devizaügylet" egy valuta egy másik valutáért történő vásárlására vagy eladására irányuló tranzakció, amelynél a pozíció megnyitása és lezárása független egymástól.

• Egy "devizacsere ügylet" pedig két egymással kapcsolatos tranzakciót foglal magába: egy közelebbi dátumon történő váltást, és egy távolabbi dátumon történő visszafordítást.

Íme hogyan viszonyulnak egymáshoz:

Tudjon meg többet a devizapiacról – olvassa el átfogó kereskedőknek szóló devizapiac útmutatónkat.

Kereskedjen Próbamód

GYIK