Τι είναι η συσχέτιση;

Η συσχέτιση εκφράζει πόσο ισχυρή είναι η σχέση ανάμεσα σε δύο μεταβλητές. Για παράδειγμα, μπορεί να υπάρχει ισχυρή συσχέτιση ανάμεσα στον ζεστό καιρό με λιακάδα και στον αριθμό των παγωτών που καταναλώνονται. Αν οι δύο μεταβλητές κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, η συσχέτιση είναι θετική. Αν κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις, τότε η συσχέτιση χαρακτηρίζεται αρνητική. Αν το αποτέλεσμα ισούται με μηδέν, τότε δεν υπάρχει σχέση μεταξύ τους.

Πού συναντήσατε τον όρο συσχέτιση;

Οι συσχετίσεις εξετάζονται πολύ από τους αναλυτές και τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων, αφού η κατανόηση μιας συσχέτισης αποτελεί μέρος της διαχείρισης του κινδύνου. Οι συσχετίσεις χρησιμοποιούνται, επίσης, συχνά στην ψυχολογία προκειμένου να εντοπιστούν μοτίβα συμπεριφοράς.

Τι πρέπει να γνωρίζετε για τις συσχετίσεις

Η ικανότητα να εντοπίζετε συσχετίσεις μπορεί να σας βοηθήσει να αποτιμάτε και να περιορίζετε τους κινδύνους.

Με απλά λόγια, κατανοώντας τις συσχετίσεις ουσιαστικά κατανοείτε πώς να χτίζετε χαρτοφυλάκια με επενδύσεις οι οποίες, αν κάτι συμβεί στην οικονομία, δεν θα επηρεαστούν ενιαία με τον ίδιο τρόπο την ίδια στιγμή. Για παράδειγμα, αν κάτι επηρεάσει αρνητικά τη διάθεση των επενδυτών για τη διακράτηση μετοχών, οι αξία των μετοχών, τόσο σε μεγάλες όσο και σε μικρές εταιρείες, κατά πάσα πιθανότητα θα μειωθεί – ίσως, όμως, όχι κατά τον ίδιο βαθμό, αφού οι επενδυτές ίσως θεωρήσουν ότι οι μεγαλύτερες εταιρείες είναι σε καλύτερη θέση να αντιμετωπίσουν την πτώση. Επομένως η μεταβολή της αξίας ανάμεσα στις μετοχές από τις δύο κατηγορίες εταιρειών θα παρουσιάζει ισχυρή, αλλά όχι απόλυτη συσχέτιση. Και αυτό το συναίσθημα για τις αξίες των μετοχών είναι πιθανό να μην επηρεάσει καθόλου τα εμπορεύματα. Για παράδειγμα, οι άνθρωποι χρειάζονται πάντα τροφή, άρα η τιμή του σιταριού ίσως μείνει ανεπηρέαστη από ό,τι συνέβη στις μετοχές.

Κάποιες μετοχές μπορεί να παρουσιάσουν συσχέτιση. Αν η τιμή του πετρελαίου αυξηθεί, η αξία των εταιρειών πετρελαίου μάλλον θα ενισχυθεί παράλληλα. Ωστόσο, η μετοχή των εταιρειών μεταφορών θα μειωθεί, αφού το αυξημένο κόστος καυσίμων θα μειώσει τα κέρδη τους. Κάποιοι επενδυτές χρησιμοποιούν τις συσχετίσεις για να προβλέψουν τη μελλοντική κατεύθυνση ορισμένων τιμών στην αγορά.

Πρέπει επίσης να θυμάστε ότι μια συσχέτιση δεν συνεπάγεται αιτιολόγηση. Επειδή δύο παράγοντες αντιδρούν με τον ίδιο ή παρόμοιο τρόπο απέναντι σε έναν συγκεκριμένο συνδυασμό συνθηκών, αυτό δεν σημαίνει ότι ο ένας προκαλεί αυτό που συμβαίνει στον άλλον. Για παράδειγμα, στον 20ο αιώνα υπήρχε ισχυρή συσχέτιση ανάμεσα στον αριθμό των συσκευών ραδιοφώνου που αγοράζονταν και στον αριθμό των ανθρώπων που βρίσκονταν εσώκλειστοι σε άσυλα. Ωστόσο η αγορά ενός ραδιοφώνου δεν θα σας οδηγήσει στο άσυλο, ούτε ένα άσυλο θα σας υποχρεώσει να αγοράσετε ραδιόφωνο. Πρόκειται για ανεξάρτητα γεγονότα.