Η τιμή της μετοχής Tesla σε 5 χρόνια: υπάρχει χώρος για περαιτέρω αύξηση;
Η τιμή της μετοχής Tesla έχει αυξηθεί πολύ από το 2020, καθώς μια παγκόσμια στροφή προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας ήταν σε εξέλιξη. Η εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση για να ενισχύσει την ανάπτυξή της τα επόμενα χρόνια.
Το ταξίδι δεν έχει υπάρξει εύκολο για την Tesla, αλλά η εταιρεία που ιδρύθηκε και διευθύνεται από τον Elon Musk, κατάφερε να αυξήσει τα συγκεντρωτικά της αποτελέσματα με γρήγορους ρυθμούς τα τελευταία χρόνια, ενώ ο αριθμός των οχημάτων που παραδίδονται ανά χρόνο αυξάνεται.
Ο μακροπρόθεσμος στόχος της Tesla είναι να λανσά
ρει ένα ηλεκτρικό όχημα που είναι προσιτό για νοικοκυριά μεσαίας τάξης και εργένηδες.
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους $737,57 δις (στις 13 Σεπτεμβρίου 2021), η εταιρεία είναι ο πολυτιμότερος κατασκευαστής οχημάτων στον κόσμο, ο οποίος διατίθεται στο κοινό προς επένδυση. Η τωρινή αποτίμησή της ξεπερνά περίπου αυτή πέντε εκ των ανταγωνιστών της, συνδυαστικά.
Ανάλυση μετοχής Tesla: τεχνική άποψη![]()
Μια ανάλυση του εβδομαδιαίου διαγράμματος της Tesla δείχνει ότι η δραστηριότητα τιμής έχει αυξηθεί απίστευτα από την έναρξη της πανδημίας. Η μετοχή σημείωσε πολύ έντονα υψηλότερα υψηλά από τότε, ενώ η ανοδική της τάση παραμένει άθικτη, παρά τις πολλές πτώσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου 21 μηνών.
Αξιοσημείωτα, η δυναμική της μετοχής Tesla φαίνεται να έχει μειωθεί απότομα μετά την κορυφή των $900 που έφτασε στα τέλη Ιανουαρίου τη φετινή χρονιά, όπως δείχνει ο κινητός μέσος σύγκλισης-απόκλισης (Moving Average Convergence Divergence - MACD). Ωστόσο, ο ταλαντωτής δεν έχει μετακινηθεί σε αρνητικά επίπεδα από την έναρξη της ανοδικής τάσης του 2020, ενώ πρόσφατα έκανε μια διασταύρωση πάνω από τη γραμμή σήματος που συνοδεύτηκε από σταθερά υψηλότερες θετικές ενδείξεις ιστογράμματος.
Δεδομένου αυτού, οι όγκοι συναλλαγών για την Tesla μειώθηκαν, όπως φαίνεται από τον μέσο όρο 20 ημερών, ενισχύοντας την άποψη ότι το μεγαλύτερο μέρος της δραστηριότητας των μικροεπενδυτών που πραγματοποιήθηκε το 2020 κατά τη διάρκεια της υγειονομικής κρίσης, ενδεχομένως να έχει ήδη αρχίσει να εξασθενεί. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια λιγότερο ασταθή δραστηριότητα τιμής, καθώς προχωράμε μπροστά.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι παρόλο που το τρέχον μοτίβο δείχνει μια συνέχιση της ανοδικής τάσης της μετοχής, ο εβδομαδιαίος δείκτης σχετικής δύναμης (RSI) εμφανίζει μια απόκλιση που υποδηλώνει μια σταθερή πτώση της θετικής δυναμικής της Tesla.
Αυτή η απόκλιση μπορεί να δείχνει ότι η Tesla έχει φτάσει σε μια προσωρινή κορύφωση και ότι παρόλο που το ιστορικό υψηλό στα $900 θα μπορούσε να το τεστάρει εκ νέου, μια άνοδος πέρα από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να απορριφθεί.
Από τεχνική άποψη, μια εύλογη πρόβλεψη τιμής μετοχής TSLA για τους επόμενους 12 έως 24 μήνες, θα μπορούσε να είναι ότι η μετοχή θα τεστάρει εκ νέου το ιστορικό της υψηλό, αλλά θα παραμείνει κάτω από αυτό το όριο, καθώς η αποτίμησή της είναι πολύ εκτεταμένη παρά τον επαναστατικό χαρακτήρα της επιχείρησης για τα δεδομένα της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Θεμελιώδης ανάλυση
Τα έσοδα της Tesla έχουν αυξηθεί τα τελευταία πέντε χρόνια, από τα $7 δις το 2016 στα $31,5 δις στα τέλη του περασμένου έτους, λόγω της αύξησης του αριθμού οχημάτων και το λανσάρισμα του φθηνότερου Model 3, κάτι που ενίσχυσε τα αποτελέσματα του 2017.
Κατά την ίδια περίοδο, τα περιθώρια ακαθάριστου κέρδους αυξάνονται σταθερά, καθώς αυξήθηκαν από περίπου 18% σε 21% πέρυσι. Η ολοκλήρωση περισσότερων μεγάλων εργοστασίων της Tesla και μία πιθανή μείωση της τιμής των βασικών πρώτων υλών, είναι μερικοί από τους παράγοντες που συμβάλλουν στη διαμόρφωση των μελλοντικών περιθωρίων κέρδους της εταιρείας.
Τα περιθώρια EBITDA αυξάνονται σταθερά, φθάνοντας στο 13,6% πέρυσι. Τέλος, η Tesla παρουσίασε θετική κερδοφορία πέρυσι, για πρώτη φορά στην ιστορία της, λόγω της πώλησης πολλών εκατομμυρίων δολαρίων πιστώσεων άνθρακα.
Αυτές οι πιστώσεις άνθρακα χορηγούνται από πολλές πολιτείες των ΗΠΑ σε εταιρείες που παράγουν οχήματα μηδενικών εκπομπών ρύπων και επειδή όλα τα οχήματα Tesla είναι ηλεκτρικά, η εταιρεία φυσιολογικά υπερβαίνει τον ελάχιστο απαιτούμενο αριθμό οχημάτων μηδενικών εκπομπών ρύπων που απαιτούνται από αυτές τις πολιτείες και πωλεί τις υπόλοιπες πιστώσεις άνθρακα στους κατασκευαστές αυτοκινήτων που δεν πληρούν το απαραίτητο ποσοστό για να λάβουν πληρωμή.
Το 2020, η Tesla είχε έσοδα ύψους $1,58 δισ. από την πώληση αυτών των πιστώσεων άνθρακα, συμβάλλοντας στο να παρουσιάσει η εταιρεία καθαρά κέρδη (κατά ΔΠΧΑ) ύψους $721 εκ. για το έτος. Αυτός ο αριθμός είναι πάνω από 5 φορές υψηλότερος από τα $302 εκ. που είχε λάβει η εταιρεία από αυτή την πηγή πίσω στο 2016 και τρεις φορές υψηλότερος από τον αντίστοιχο αριθμό για το 2019.
Παρόλο που ορισμένοι επενδυτές θεώρησαν ότι η ανακοίνωση θετικών αποτελεσμάτων από την εταιρεία ήταν λογιστικό τέχνασμα, η πραγματικότητα είναι ότι η Tesla επωφελείται διαρκώς από μια πηγή εσόδων, η οποία συνδέεται άμεσα με την αποστολή της να γίνει ένας κορυφαίος κατασκευαστής οχημάτων, τα οποία είναι φιλικά προς το περιβάλλον.
Δεδομένου αυτού, εάν αλλάξουν οι νόμοι και η εταιρεία δεν είναι σε θέση να πουλήσει αυτές τις πιστώσεις άνθρακα, υπάρχουν σοβαρές πιθανότητες η Tesla να μην είναι πλέον σε θέση να αναφέρει θετικά καθαρά κέρδη, εκτός εάν τα περιθώρια κέρδους της αυξηθούν σημαντικά.
Όσον αφορά τη φερεγγυότητα, η Tesla έχει ένα μικρό μακροπρόθεσμο χρέος ύψους $9,3 δις, το οποίο καλύπτεται πλήρως από τα $16,2 δις που φέρεται να διατηρούσε η εταιρεία μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2021.
Στη τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους $729 δις, η εταιρεία διαπραγματεύεται 14,5 φορές παραπάνω από τις αναμενόμενες πωλήσεις της για το 2021, σύμφωνα με τα στοιχεία από το Koyfin. Συνεχίζοντας, οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά 35% το 2022 και 25% το 2023.
Στο μεταξύ, η εταιρεία αναμένεται να αναφέρει κέρδη ανά μετοχή (άνευ ΔΠΧΑ) ύψους $5,46 για φέτος, με αποτέλεσμα μία μελλοντική αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E ratio) της τάξεως του 134 - αριθμός που αναμένεται να αυξηθεί κατά 33% το 2022 και 24% το 2023.
Αυτά τα νούμερα αντανακλούν το πόσο αισιόδοξη είναι η αγορά για το μέλλον της εταιρείας. Σε κάποιο βαθμό, αυτές οι μετρήσεις μοιάζουν με αυτές που είδαν οι τεχνολογικές μετοχές κατά τη διάρκεια της φούσκας dotcom του 2000. Τότε, εταιρείες όπως η Microsoft και η Cisco διαπραγματεύονταν σε πολλαπλάσια τιμών προς πωλήσεις και τιμών προς κέρδη, κάτι που αντανακλούσε την αισιοδοξία της αγοράς.
Τα αποτελέσματα τότε για τους επενδυτές ήταν καταστροφικά. Ενδεχομένως, το γεγονός ότι η Tesla θεωρείται πολύ πιο μεγάλη σε αξία από τους πέντε μεγαλύτερους κατασκευαστές αυτοκινήτων στον κόσμο συνδυαστικά, είναι κάτι που πρέπει να έχετε κατά νου όταν επενδύετε σε αυτήν τη μετοχή αυτή τη στιγμή, ενώ πιθανή είναι και μία μικρή αποτυχία που θα επηρεάσει τη προοπτική της εταιρείας θα μπορούσε να οδηγήσει σε σοβαρή διόρθωση στην αποτίμησή της.
Οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν την μακροπρόθεσμη πρόβλεψη μετοχής Tesla
Οι παρακάτω είναι μερικοί από τους πιο σημαντικούς παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την τιμή της μετοχής της Tesla στα επόμενα 5 χρόνια.
- Τιμή και περιθώρια: Η ικανότητα της Tesla να διατηρεί τις τιμές της ψηλά θα διατηρήσει και τα μικτά περιθώρια ψηλά με την πάροδο του χρόνου. Επιπλέον, η ικανότητα της εταιρείας να εξασφαλίζει χαμηλότερες τιμές για βασικές πρώτες ύλες όπως το νικέλιο, το παλλάδιο και το λίθιο θα επηρεάσει επίσης τα περιθώριά της και θα της επιτρέψει να αυξήσει τα μελλοντικά συγκεντρωτικά αποτελέσματα.
- Ολοκλήρωση περισσότερων μεγάλων εργοστασίων: Για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση, η Tesla θα πρέπει να συνεχίσει να αυξάνει τον αριθμό εργοστασίων που λειτουργεί αυτήν τη στιγμή. Η επιτυχής ολοκλήρωση αυτών των έργων θα επιτρέψει στην εταιρεία να συνεχίσει να ακμάζει και να αυξήσει την λειτουργική αποδοτικότητα.
- Ανταγωνισμός: Η Tesla δεν είναι ο μόνος κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων στον κόσμο. Άλλες εταιρείες, όπως η κινεζική Nio (NIO) και οι παραδοσιακοί κατασκευαστές αυτοκινήτων, όπως η Toyota και η Ford, που ενδέχεται να καταφέρουν να λανσάρουν επιτυχώς ηλεκτρικά οχήματα, θα μπορούσαν τελικά να πάρουν ένα μερίδιο αγοράς και να περιορίσουν την ανάπτυξη της Tesla.
- Έρευνες σχετικά με τη λειτουργία αυτόματου πιλότου της εταιρείας: Οι καταναλωτές ενδιαφέρονται για τα υψηλής τεχνολογίας χαρακτηριστικά της Tesla, συμπεριλαμβανομένου του ημιαυτόνομου συστήματος αυτόματου πιλότου. Ωστόσο, η εμφάνιση πολλαπλών θανατηφόρων ατυχημάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες οδήγησε σε έρευνες από ρυθμιστικές υπηρεσίες σχετικά με αυτό το σύστημα. Κάθε απόφαση που επηρεάζει την ικανότητα της εταιρείας να ενσωματώσει αυτό το χαρακτηριστικό στα οχήματά της μπορεί να οδηγήσει σε πτώση της τιμής και της ζήτησης.
Αν και αυτές είναι μόνο μερικές από τις μεταβλητές που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή της μετοχής Tesla στο μέλλον, είναι ανάμεσα στις πιο σχετικές και οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν τυχόν εξελίξεις που σχετίζονται με αυτούς τους παράγοντες για να προσαρμόζουν ανάλογα τις προβλέψεις τους για αυτή τη μετοχή.
Η μετοχή Tesla σε 5 χρόνια
Αν και κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με 100% ακρίβεια τη πορεία μιας μετοχής στο μέλλον, η πενταετής πρόβλεψη μετοχής Tesla που βασίζεται σε αλγόριθμους από το Wallet Investor αναμένει την τιμή της μετοχής TSLA να κυμανθεί μεταξύ $2.151 και $2.187.
Οι αναλυτές που ερωτήθηκαν από το TipRanks δεν είναι σίγουροι για μια θετική πρόβλεψη τιμής μετοχής Tesla σε 5 χρόνια, με στοιχεία έως τις 13 Σεπτεμβρίου 2021. Η μετοχή έλαβε μια βαθμολογία διακράτησης, με βάση τα πιο πρόσφατα δεδομένα επενδυτών και τα τεχνικά δεδομένα ανάλυσης.
Μια άλλη υπηρεσία βασισμένη σε αλγορίθμους, το Gov Capital, είχε θετική άποψη. Σύμφωνα με τα δεδομένα του, η μετοχή μπορεί να τελειώσει το 2021 στα $896,60, έπειτα να συνεχίσει να αυξάνεται έως τα $1.220,89 μέχρι το τέλος Δεκεμβρίου του 2022 και να φτάσει τα $2.450,51 το 2025.
Αυτή η πρόβλεψη μετοχής Tesla προέρχεται από μια ανάλυση της τρέχουσας τάσης τιμής της εταιρείας. Δεν πρέπει να λαμβάνεται ως πρόταση επένδυσης στη μετοχή Tesla. Προτείνουμε στους επενδυτές να διεξάγουν τη δική τους έρευνα προτού αποφασίσουν να αγοράσουν ή να πουλήσουν οποιοδήποτε επενδυτικό αγαθό, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών της Tesla.
Συγκεντρωτικά αποτελέσματα
Η απόδοση της μετοχής Tesla τα τελευταία δύο χρόνια είναι εξαιρετική, καθώς ο κόσμος υιοθετεί φιλικές προς το περιβάλλον πηγές ενέργειας. Σε αυτό το πλαίσιο, η Tesla έχει επωφεληθεί, καθώς οι πωλήσεις των ηλεκτρικών οχημάτων της συνεχίζουν να αυξάνονται σε νέα υψηλά επίπεδα.
Ωστόσο, πολλοί παράγοντες θα μπορούσαν να επηρεάσουν αυτήν την τελευταία ανοδική τάση, συμπεριλαμβανομένης της σταθερής αύξησης του κόστους των πρώτων υλών, των αγώνων της εταιρείας για την ολοκλήρωση των φιλόδοξων μεγάλων εργοστασίων της, αλλά και αλλαγές στη νομοθεσία που ενδεχομένως να επηρεάσουν την ικανότητά της να πουλά πιστώσεις άνθρακα σε ανταγωνιστές.
Μην ξεχνάτε ότι με τις συμβάσεις επί της διαφοράς μπορείτε να επωφεληθείτε από την άνοδο ή την πτώση της τιμής της μετοχής. Λάβετε μία μακροπρόθεσμη θέση, αν πιστεύετε σε μία θετική πρόβλεψη μετοχής Tesla, ή σορτάρετέ τη αν πιστεύετε ότι η τιμή θα μειωθεί. Μην ξεχνάτε ότι οι συμβάσεις επί της διαφοράς είναι προϊόντα υπό μόχλευση, κάτι το οποίο σημαίνει ότι τόσο τα κέρδη, όσο και οι απώλειες μπορούν να μεγεθυνθούν. Σιγουρευτείτε ότι κατανοείτε το πώς λειτουργούν οι συμβάσεις επί της διαφοράς και ποτέ μην επενδύετε περισσότερα από όσα μπορείτε να χάσετε.