Τι είναι η διαχείριση κινδύνου;

Ίσως νομίζετε ότι ο κίνδυνος είναι κάτι που είτε είστε διατεθειμένοι να διατρέξετε είτε όχι, ωστόσο, ο επενδυτικός κίνδυνος είναι μια πολύ πιο περίπλοκη έννοια. Ο επενδυτικός κίνδυνος τείνει να ακολουθεί μια διαβάθμιση.

Τα επίπεδα κινδύνου ενδέχεται να μεταβληθούν, επηρεάζονται ποικιλοτρόπως και δέχονται πιέσεις κατά καιρούς. Επομένως, οι έμπειροι επενδυτές σχεδιάζουν τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου εφαρμόζοντας μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.

Πού συναντήσατε τον όρο «διαχείριση κινδύνου»;

Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου είναι βασικό μέρος της επενδυτικής στρατηγικής.

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συζητούν για τη διαχείριση κινδύνου με τους πελάτες τους στο πλαίσιο σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου. Οι εταιρικοί επενδυτές χρησιμοποιούν αναλυτές και προηγμένα μοντέλα για την αξιολόγηση και διαχείριση του κινδύνου.

Τι πρέπει να γνωρίζετε για τη διαχείριση κινδύνου...

Για τη διαχείριση κινδύνου, πρέπει πρώτα να σκεφτείτε τι θέλετε να αποκομίσετε, τι μπορείτε να χάσετε και σε ποιο χρονικό πλαίσιο. Στη συνέχεια, πρέπει να αναλύσετε τις μεταβλητές που ενδεχομένως θα περιορίσουν τις αποδόσεις σας ή θα οδηγήσουν σε ζημίες και να εντοπίσετε τους δυνητικούς κινδύνους για το χαρτοφυλάκιό σας. Η διαχείριση κινδύνου πραγματεύεται τον περιορισμό αυτών των κινδύνων.

Οι μεταβλητές που μπορεί να έχουν επιπτώσεις σε σχέση με τον κίνδυνο είναι, μεταξύ άλλων, η οικονομική επιβράδυνση, οι οικονομικές δυσχέρειες στο εσωτερικό των εταιρειών, η προσφορά και ζήτηση των εμπορευμάτων και οι μεταβολές των επιτοκίων.

Μπορείτε να περιορίσετε τους κινδύνους διεξάγοντας έρευνα για να κατανοήσετε τους παράγοντες που επηρεάζουν τις αγορές στις οποίες διαπραγματεύεστε και παρακολουθώντας με προσοχή τις συνθήκες της αγοράς. Προσπαθήσετε να αποφύγετε τις συναλλαγές με βάση το συναίσθημα και να μην υποκύψετε στην ψυχολογία του όχλου.

Θα πρέπει να γνωρίζετε το ύψος της ζημίας που είστε διατεθειμένοι να ανεχτείτε συνολικότερα αλλά και σε κάθε μεμονωμένη συναλλαγή και να μην επιτρέψετε στον εαυτό σας να ξεπεράσει αυτά τα όρια. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε εργαλεία όπως τις εντολές τερματισμού απώλειας/ελαχιστοποίησης της ζημίας και τις εντολές με όριο για να προστατευτείτε σε συνθήκες μεταβλητότητας της αγοράς.

Άλλη μια συνήθης τακτική διαχείρισης κινδύνου είναι η αντιστάθμιση των κινδύνων έναντι ενός μεταβλητού αποτελέσματος. Παραδείγματος χάριν, ένας επενδυτής μπορεί να εξετάσει εάν υπάρχουν διαθέσιμα παράγωγα που θα παρέχουν απόδοση σε περίπτωση που οι τιμές ακολουθήσουν διαφορετική κατεύθυνση. Ή μπορεί να εφαρμόσει ένα συνδυασμό θέσεων long και short.