差价合约属于复杂的金融工具,并且由于杠杆作用具有快速亏损的高风险。82.67% 的散户投资者在交易差价合约时遭遇资金亏损。您应当谨慎考虑自己是否了解差价合约的运作方式,以及是否能够承担亏损资金的高风险。

差價合約與股票交易的比較

了解差價合約和股票交易之間的區別。通過我們的綜合指南探索每種交易的優勢,並查看兩種交易類型的詳細並列比較。

在投資股票時,交易員有兩個主要選擇。一種選擇是在公司上市的不同交易所購買公司的實際股份;這被稱為股票交易。例如,你可以在納斯達克證券交易所購買蘋果股票,這意味著你將擁有該公司的股份。

購買股票的替代方法是股票的差價合約交易。交易員可以購買某一特定股票差價合約,投機相關資産(在本例中為股份)的價格差異,而不必擁有它。

差價合約與股票交易的比較

差價合約是一種衍生产品,经纪商通常同意向投资者支付证券开盘价和收盘价之间的价值差异。交易员可以建立多头头寸 (猜测价格会上涨)或空头头寸(猜测价格会下跌)。

传统的股票交易被认为是一种更长期的投资方法,交易员通常期望价格在几个月到几年的时间内上涨。而差价合约交易往往被认为是一种短期投资,交易在一天到一周的时间范围内开仓和平仓。

 

差價合約和股票交易的主要區別

差價合約交易與股票交易的關鍵區別在于,使用差價合約,你不擁有相關股票的所有權。你只是對其價格走勢進行投機,這使得它成為一個更靈活的交易選擇。差價合約讓你有機會從資産的上升或下降中獲益。

持有差價合約多頭頭寸與購買證券之間的另一個重要區別是能夠進行杠杆交易。差價合約是以保證金進行交易的,這意味著交易員可以相對于他們擁有的初始資本數額建立更大的頭寸。

探索差價合約交易與股票交易的優勢,您會發現這兩種類型都提供了不同的方式來利用金融市場的價格變動,並且都可以成為您投資組合的一部分。仔細看看下面的表格,並決定現在哪種方式最適合你。

差價合約 (CFDs)傳統股票
使用杠杆交易差價合約,用你的初始資本獲得更大的敞口預先支付交易的全部價值
差價合約免征印花稅當你購買股票時,你需要為交易支付 0.5% 的印花稅
通過差價合約,你可以建立一個多頭或空頭頭寸,因此你可以從市場的上漲和下跌中獲利購買股票時,你只能從價格上漲中獲利
交易各種金融工具,涉及股票、指數、商品、貨幣和加密貨幣僅交易股票
在衆多市場的開盤時間進行交易只在證券交易所開盤時間進行交易
沒有股東特權獲得股東特權

差價合約與股票交易的例子

一個例子可以幫助你更好地理解差價合約與股票交易的實際運作。讓我們在購買蘋果的簡單細分中,對股票差價合約與股票交易進行比較。

購買蘋果股票

 差價合約交易股票交易
賣出/買入價格135.05 / 135.10135.05 / 135.10
交易在135.10買入在135.10買入
交易規模100股100股
開倉交易所需資金2,702美元 = $135.10 買入價 x 100股 x 20%保證金 (所需保證金)13,510美元(100股,135.10美元)
收盤價在150賣出在150賣出
利潤1,490美元
((150 - 135.10) × 100股 = 1,490美元)
1,490美元
(15,000 - 13,510 = 1,490美元)

另一個例子可以向您展示杠杆如何顯著增加可能的利潤或損失,因為與沒有杠杆相比,您可以通過杠杆購買更多的股票。假設您有 3,000 美元來交易 Apple 股票:

購買蘋果股票

 差價合約交易股票交易
賣出/買入價格135.05 / 135.10135.05 / 135.10
交易在135.10買入在135.10買入
可用資金(余額)3,000美元3,000美元
杠杆率5:11:1
交易規模100股20股
開倉交易所需資金2,702美元 = 135.10美元買入價 x 100股 x 20%保證金2,702美元 = 135.10美元買入價 x 20股
收盤價以150賣出100股以150的賣出20股
利潤1,490美元
(增加14.9點 x 100股 = 1,490美元)
298美元
(增加 14.9點 x 20股 = 298美元)

請注意,差價合約允許使用杠杆進行交易,這可能會放大利潤或損失,即具有快速虧損或快速獲利的高風險。

在這個例子中,當價格下跌時,例如跌至130美元,在股票交易中,你可能只損失102美元(5.1點的跌幅 x 20股),而在擁有杠杆的差價合約交易中,你可能損失5倍多 - 510美元(5.1點的跌幅 x 100股)。

比較差價合約交易和股票交易


分析差價合約與股票的區別,你應該了解你在每種情況下究竟在做什麽,並考慮你有哪些選擇。

 差價合約交易股票交易
它是什麽?以保證金交易合約,其中價值來自你不擁有的基礎資産在交易所購買和出售公司的可交割股票
適合什麽樣的交易?適合日內、數日和中期交易更適合長期交易
持倉是否要付費?差價合約持倉過夜會收取費用沒有
市場範圍您可以在Capital.com的平台上交易股票、指數、貨幣、商品和加密貨幣的差價合約,有2000種可供選擇Capital.com提供1,700種股票的差價合約交易

差價合約交易比股票交易便宜嗎?

通過差價合約交易,你只需要支付交易預付價值的一部分,即保證金,這意味著你可以用更少的錢在股票市場上獲得同等規模的頭寸。當你購買實物股票時,你需要預先支付資産的全部成本。然而,這並不意味著你的總風險在這兩種方法下有什麽不同。雖然杠杆可以放大利潤,但它也可以放大損失。

差價合約和股票交易的相關成本也不同。在Capital.com交易差價合約時,您不會被收取任何傭金;您只需支付點差和任何相關的隔夜費。然而,對于股票,根據你的經紀商,你可能會被收取傭金,並且你必須支付證券的印花稅。

我可以使用差價合約來對沖我現有的股票組合嗎?

差價合約為對沖您現有的投資組合提供了一個很好的保險機會,因為您可以賣空,對價格下跌趨勢進行投機。比如說,你有一個現有的藍籌股組合。你想長期持有它們,但你覺得市場似乎即將出現短暫的下跌,你擔心這將影響你的投資組合的價值。通過杠杆交易,你可以賣空這個市場以對沖這種可能性。如果市場下滑,您在投資組合中的損失可以通過使用差價合約進行空頭對沖的收益來抵消。如果市場上漲,你將在對沖中損失,但在您的投資組合上獲利。

為什麽選擇差價合約?

 
杠杆

差價合約的主要賣點是你可以用保證金交易,也就是所謂的杠杆交易。當你用保證金交易時,你只需要投入初始支出價值的一小部分,而你實際上是從你的經紀商那裏借來剩余的資金。杠杆交易以較小的存款提供更大的敞口,使全球市場更容易被進入。

 
投機

人們交易差價合約以利用短期內的價格變動。這通常被稱為 "波段交易",它往往發生在牛市和熊市中。你不需要廣泛的研究或深入的市場分析來交易差價合約。棘手的是,有時很難明確價格調整結束的確切日期或時刻。

 
賣空
與傳統的長期股票投資相比,賣空是差價合約的主要優勢之一。通過差價合約,你可以從上漲和下跌的市場中獲益。如果你在股票價值下跌時開立空頭交易,你可以從價格的下跌中獲益。與傳統的股票交易相比,這使得差價合約成為一種更靈活的交易類型。
 
更容易進入金融市場

差價合約提供了進入各種金融市場的無限機會,在這些市場中,可能很難通過傳統的股票交易獲得敞口,例如,新興市場或海外市場。差價合約允許交易員只需通過Capital.com這一交易平台選擇和投機世界上交易量最大的股票、商品、指數、貨幣對甚至加密貨幣的價格波動,節省資金和時間。

最常交易

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