差價合約與股票交易的比較

在投資股票時，交易員有兩個主要選擇。一種選擇是在公司上市的不同交易所購買公司的實際股份；這被稱為股票交易。例如，你可以在納斯達克證券交易所購買蘋果股票，這意味著你將擁有該公司的股份。

購買股票的替代方法是股票的差價合約交易。交易員可以購買某一特定股票差價合約，投機相關資産（在本例中為股份）的價格差異，而不必擁有它。

差價合約是一種衍生产品，经纪商通常同意向投资者支付证券开盘价和收盘价之间的价值差异。交易员可以建立多头头寸 （猜测价格会上涨）或空头头寸（猜测价格会下跌）。

传统的股票交易被认为是一种更长期的投资方法，交易员通常期望价格在几个月到几年的时间内上涨。而差价合约交易往往被认为是一种短期投资，交易在一天到一周的时间范围内开仓和平仓。

差價合約和股票交易的主要區別

差價合約交易與股票交易的關鍵區別在于，使用差價合約，你不擁有相關股票的所有權。你只是對其價格走勢進行投機，這使得它成為一個更靈活的交易選擇。差價合約讓你有機會從資産的上升或下降中獲益。

持有差價合約多頭頭寸與購買證券之間的另一個重要區別是能夠進行杠杆交易。差價合約是以保證金進行交易的，這意味著交易員可以相對于他們擁有的初始資本數額建立更大的頭寸。

探索差價合約交易與股票交易的優勢，您會發現這兩種類型都提供了不同的方式來利用金融市場的價格變動，並且都可以成為您投資組合的一部分。仔細看看下面的表格，並決定現在哪種方式最適合你。

差價合約與股票交易的例子

一個例子可以幫助你更好地理解差價合約與股票交易的實際運作。讓我們在購買蘋果的簡單細分中，對股票差價合約與股票交易進行比較。

購買蘋果股票

另一個例子可以向您展示杠杆如何顯著增加可能的利潤或損失，因為與沒有杠杆相比，您可以通過杠杆購買更多的股票。假設您有 3,000 美元來交易 Apple 股票：

購買蘋果股票

請注意，差價合約允許使用杠杆進行交易，這可能會放大利潤或損失，即具有快速虧損或快速獲利的高風險。

在這個例子中，當價格下跌時，例如跌至130美元，在股票交易中，你可能只損失102美元（5.1點的跌幅 x 20股），而在擁有杠杆的差價合約交易中，你可能損失5倍多 - 510美元（5.1點的跌幅 x 100股）。

比較差價合約交易和股票交易

分析差價合約與股票的區別，你應該了解你在每種情況下究竟在做什麽，並考慮你有哪些選擇。

差價合約交易比股票交易便宜嗎？

通過差價合約交易，你只需要支付交易預付價值的一部分，即保證金，這意味著你可以用更少的錢在股票市場上獲得同等規模的頭寸。當你購買實物股票時，你需要預先支付資産的全部成本。然而，這並不意味著你的總風險在這兩種方法下有什麽不同。雖然杠杆可以放大利潤，但它也可以放大損失。

差價合約和股票交易的相關成本也不同。在Capital.com交易差價合約時，您不會被收取任何傭金；您只需支付點差和任何相關的隔夜費。然而，對于股票，根據你的經紀商，你可能會被收取傭金，並且你必須支付證券的印花稅。

我可以使用差價合約來對沖我現有的股票組合嗎？

差價合約為對沖您現有的投資組合提供了一個很好的保險機會，因為您可以賣空，對價格下跌趨勢進行投機。比如說，你有一個現有的藍籌股組合。你想長期持有它們，但你覺得市場似乎即將出現短暫的下跌，你擔心這將影響你的投資組合的價值。通過杠杆交易，你可以賣空這個市場以對沖這種可能性。如果市場下滑，您在投資組合中的損失可以通過使用差價合約進行空頭對沖的收益來抵消。如果市場上漲，你將在對沖中損失，但在您的投資組合上獲利。

為什麽選擇差價合約？