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什么是差价合约?

在这篇文章中,我们将以交易案例的形式为您介绍差价合约交易是什么、怎么做,以及交易优势和风险。

差价合约交易案例详解

保证金交易

保证金交易案例

价差与佣金

交易差价合约时,您会看到两种基于标的资产价值的价格:要价和出价。 要价(买入价)总是高于当前标的资产价值,而出价(卖出价)则要低于当前价值,要价和出价之间的差值即价差。在Capital.com,我们不会收取任何与我们进行的差价合约交易佣金。

黄金交易案例

假设现在黄金价格如期大涨,A本次交易盈利如下图所示。

交易案例

合约规格

差价合约的合约规格取决于标的资产。一份股票差价合约等同于一股股票,如果您想买入1000股Tesla差价合约,您的合约规格为1000股。商品的合约规格种类较多,如:黄金的合约规格为盎司,大豆的为蒲式耳(bushels),咖啡的为英镑等,不一而足。

做多与做空

当开立差价合约头寸时,您可以选择您想要交易(买入或卖出)的合约数量,交易盈利随着市场偏向预期发展而增长。如果您认为资产价格会升值,开立多仓(做多)即可在市场走高时获利;同理可得,在看跌市场开立空仓(做空),即可在市场如期走低时获利。

做多与差价合约

作多

做空与差价合约

做空

风险管理:止价与限价

您可以利用限价单按指定盈利水平自动结算仓位,如此便无需时刻守着价格走势了。同时,限价单还能帮助您避免超长持仓,因为某些时候市场情绪会使人迷惑,忘了初始投资期望。同样的,止价单能够为您减少投资亏损。当价格跌至投资者预先设定的价格时,系统会自动结算仓位。止价和限价是非常重要的风险管理工具,强烈建议使用。

对任何交易者来说,不论是交易新手还是资深投资者,设置止损都是非常好的工具。当您没有未结仓位时,您可能会质疑止损单的重要性。但是,一旦感受到市场下跌的情绪压力,您就会明白几秒内亏空是一件多么痛苦的事情。市场波动性很高,这一点您无法改变,但您可以利用止损单成为更明智的交易者。

合约有效期

需要特别注意的是,差价合约交易并没有到期日。仓位只会在创建反向仓位时自动结算,就这么简单。打个比方,要想结算100份白银差价合约的做多仓位,您只能通过卖出操作完成。

损益

投资损益非常容易计算,只要把持有的合约数与价差相乘即可得出。

在除去隔夜费等额外费用后,所得到的结果即损益结果。友情提醒,Capital.com的隔夜费仅针对杠杆交易,而非总交易额度。

损益率(常写作P&L)可以通过以下公式计算得出:

P&L = 合约数 x (平仓价 – 开仓价)

损益
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