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什么是差价合约?

在这里,我们将为您详细投资股票的两种方式,股票差价合约和股票交易之间的区别。

投资股票的方式有两种: 一是直接在上市交易所中购买公司的实际股份,称为股票交易。例如,您可以在纳斯达克证券交易所购买苹果公司股票,买入即持有该公司股份。通常交易者期望价格在几个月到几年内上涨,因而股票交易属于长期投资方式。股票交易很受欢迎,但与差价合约(CFD)相比,缺少杠杆带来的交易灵活性。

股票交易

除了在证交所购买股票外,还可以通过股票差价合约进行交易。交易者可以购买特定股本差价合约(CFD),投机资产价格变化而无需实际持有标的资产。差价合约是金融衍生品,这种投资产品的特点是,经纪商通常会支付投资者开平仓之间的价差。投资者在看涨市场创建多仓或在看跌市场创建空仓,通过投机价格涨跌获取利润。差价合约的平均持仓时间较短(几天或几周),因而被认为是短期投资。

做多差价合约与购买证券之间的最大区别在于是否能够使用杠杆交易。 差价合约是保证金交易,即交易者可以利用少量初始资金进行更大金额的交易。

差价合约(CFD)传统交易
利用差价合约杠杆,小本金大投资投入资金的多少即交易规模的大小
无印花税有印花税(单笔交易的0.5%)
支持做多和做空,不论涨跌都可盈利股价上涨才可盈利
交易种类繁多,股票、指数、商品、外汇和加密货币只能交易股本
多市场、全天候交易仅证交所开市时可交易
无股东权利有股东权利

差价合约交易vs股票交易

 差价合约交易股票交易
是什么?以保证金进行的合约交易,购买的是标的资产衍生品,而非实际持有在交易所买入或卖出,交割的是公司股票
适用范围?适合日内交易、日交易和短期投资适合长期投资
持仓费?持仓过夜需要付费无持仓费
市场维度?市场维度大,股票、指数、商品、外汇和加密货币,Capital.com平台上线了2000个交易市场。Capital.com支持1700种股本合约交易

股票差价合约和股票交易案例

购买特斯拉Tesla

 差价合约交易股票交易
价格302.42 / 302.64302.42 / 302.64
成交按302.64买入按302.64买入
成交额10股10股
初始投入资金$605.28 (保证金 5:1)$3026.40
平仓按323.8卖出按323.8卖出
收益$211.6 (每股上涨21.16 x 10股 = 211.6)$211.6 (3238 - 3026.40 = 211.6)

差价合约交易vs股票交易,哪个更好?

交易差价合约时,您只需支付交易初始价值的一小部分(即保证金),这意味着您可以以较少的资金在股票市场中创建等额仓位。 当购买传统股票时,您需要预先支付全部资产价值费。 不论用哪种交易方法,您的市场份额都是一样的。请注意,杠杆扩大盈利可能的同时也会增加亏损风险。

差价合约和股票交易的相关成本也不同。 在Capital.com交易差价合约无需支付任何佣金,支出项目只有价差和持仓隔夜费。但在交易传统股票时,不同的经纪商会收取高低不同的佣金,以及针对证券收取的印花税。

可以使用差价合约对冲现有投资组合吗?

差价合约是用来对冲现有投资组合的最佳保险,因为您可以利用做空投机走低市场。比如说,您现有一只蓝筹股股票组合并打算长期持有,但目前市场有可能出现跌势,势必影响投资组合的价值。通过杠杆交易,您可以做空这个市场来对冲股价下跌。如果市场下滑,投资组合损失的金额可以通过对冲收益来抵消。如果市场上涨,对冲失败,但您仍可从投资组合中获益。

差价合约的优势有哪些?

 
杠杆交易
差价合约的主要卖点是是支持保证金交易,也被称作杠杆交易。在进行保证金交易时,您只需投入初始资金的一小部分,其他部分由您的经纪商提供。杠杆交易使小额抵押拥有更大市场份额,更多参与全球市场的机会。
 
价格投机
差价合约主要用于短期内利用价格变化获利,看涨和看跌都是可交易市场,因而常被称为“波动交易”。交易差价合约不需要前期大量研究或深度市场分析,唯一棘手的是,有时很难判断价格将在何时到达转折点。
 
对冲风险
差价合约为您的投资组合提供对冲用于资金保险,因为您可以做空看跌市场。举个例子,您的投资组合中有一只计划长线持有的蓝筹股,但您感觉市场有走低趋势,并有可能影响蓝筹股市值。此时,您通过杠杆交易做空市场来对冲下跌风险。如果股价真的下跌,您在投资组合中所损失的资金可以从对冲获利中抵消;如果股价上涨,对冲交易亏损,但您仍可以从投资组合中获利。
 
做空市场
看跌市场也是交易良机。如果在熊市做空,价格下跌越多,您获利也就越多。

差价合约是复杂的交易工具,并因杠杆作用而具有快速亏损的高风险,81%的零售投资者在交易差价合约时遭遇了资金亏损。我们建议您在交易前了解差价合约是什么,如何操作,并综合考量您对交易风险的承担能力。

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