全球市場-通脹高企加劇市場對美聯儲大幅加息的擔憂，債券市場劇烈震盪

Stella Qiu

路透社悉尼11月11日 - 受美國通脹數據強勁及美聯儲鷹派言論影響，市場對美聯儲下月可能實施超預期的半個百分點加息的擔憂加劇，導致全球債券市場暴跌，美元保持堅挺，但股市仍表現堅挺。

數據顯示 (link)，10月美國核心通脹月率達0.3%，高於預期的0.2%。數據公布前，美聯儲理事沃勒（Christopher Waller） (link) 表示，若核心通脹率達0.3%，他將考慮在12月的下次會議上加息50個基點。

達拉斯聯儲主席洛根（Lorie Logan）表示還需要再加息兩次 (link)，且可能很快實施；芝加哥聯儲主席古爾斯比（Austan Goolsbee） (link) 警告稱當前存在“真正的通脹問題”；而費城聯儲主席保爾森（Anna Paulson） (link) 則呼籲逐步加息。

聯邦基金期貨目前顯示，加息25個基點已基本確定，加息50個基點的概率為10%。市場已完全消化到明年年中前共計三次25個基點的加息預期。

兩年期國債收益率 隔夜飆升18個基點。亞洲債券市場出現拋售，日本10年期國債收益率上漲7個基點至2.755%，澳大利亞10年期國債收益率上漲6個基點至5.05%。

高盛美國首席經濟學家梅里克爾（David Mericle）表示：“儘管沃勒發表了上述言論，但我們仍預計12月將進行第二次25個基點的加息，因為我們認為大多數聯邦公開市場委員會（FOMC）投票委員猶豫是否直接跳到50個基點的加息幅度。”

“但我們將在2027年3月的預測中，增加第三次25個基點的加息，這將使聯邦基金利率升至4.25%-4.5%的高位。”

在亞洲，MSCI亞太地區最廣泛的股票指數 .MIAP00000PUS 逆華爾街疲軟走勢上漲0.2%，日本日經指數 .N225 上漲0.6%。

軟銀集團（9984.T）股價下跌3.3%，此前該公司因 美國數據中心的高昂建設成本而遭受重創，第二季度 錄得 70億美元 凈虧損 （ (link)） 。

韓國KOSPI指數 .KS11 上漲0.4%，而中國藍籌股 .CSI300 下跌0.2%。

納斯達克期貨 反彈0.5%，標普500期貨 上漲0.2%。歐洲股指期貨 上漲0.6%。

英偉達（Nvidia）仍處於政治風暴的中心，該公司正在調查其首席執行官黃仁勛 (link) 是否成為某外國情報行動的目標。其股價<NVDA.O> 隔夜下跌5.5%，自近期高點以來的累計跌幅已達30%。

在此不安的背景下，Anthropic (link) 正以1.4萬億美元的估值推進上市計劃，這將成為華爾街對其曾助力點燃的人工智能熱潮信心的一次關鍵考驗。認購期將持續至周二，預計下周四開始交易。

美元走強，黃金下跌

利率預期的重新定價推高了美元匯率，隔夜美元兌主要貨幣上漲0.5% 。周三，美元指數再微升0.1%，至102.29。

作為風險敏感型貨幣的澳元 成為外匯市場中受衝擊最大的貨幣，跌幅近0.9%，因交易員押注其央行在今年五次加息後已結束緊縮周期，預計明年將降息。

亞洲時段，美國國債收益率小幅攀升。2年期國債收益率 在隔夜飆升18個基點後，周三上漲2個基點至4.7482%；10年期國債收益率 在隔夜上漲12個基點後，周三上漲1個基點至4.9958%。

美元走強重創金價，黃金價格 隔夜下跌2.6%，周三小幅上漲0.2%，報每盎司4,030.56美元。

道明證券（TD Securities）的分析師表示：“隨著收益率曲線各段普遍走高、套利成本上升、美元走強以及可能出現的流動性挑戰，黃金價格很可能回落至每盎司3,900美元附近的技術支撐位。”

在連續兩日下跌後，受美國中期選舉民主黨獲勝後市場對 伊朗戰爭將很快得到解決的樂觀預期提振，周三油價出現反彈。布倫特原油期貨 上漲0.7%，至每桶92.16美元，此前隔夜曾一度跌至89.16美元。

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