交易日-人工智能浪潮讓所有人受益
Jamie McGeever
路透社佛羅里達州奧蘭多市10月27日 - (link)投資者繼續乘著上周低迷情緒中湧現的人工智能樂觀浪潮，周二又一輪由科技股領漲的行情推動美股走高 (link)。油價走低 (link) 以及債券市場的平穩也起到了助推作用，目前市場關注點已轉向周三美聯儲的 (link) 政策決議。
在今天我的專欄文章 (link) 中，我將從中美兩國在從人工智能軍備競賽到資源與能源安全等各個領域爭奪全球霸權的背景下，探討巴西總統盧拉令人矚目的連任勝利。巴西在許多這些關鍵領域都處於關鍵位置。
今日重點閱讀
9月AI投資熱潮推動美國核心資本 goods 訂單和出貨量雙雙走高 (link)
AI震盪暴露市場波動的斷層線：邁克·多蘭 (link)
債券投資者關注點正從美聯儲轉向AI和財政赤字 (link)
英國預算案或令投資者陷入迷霧：邁克·皮科克 (link)
獨家：消息人士稱，美國和加拿大正就降低鋼鐵和汽車關稅達成協議 (link)
今日主要市場動態
股市：韓國+3%，日本+1.7%，中國-1.3%。歐洲 (link)+0.5%，英國 (link)-0.8%。巴西-0.5%。納斯達克+1.2%，標普500+0.6%，道指持平。
板塊/個股：標普500指數中六個板塊上漲，五個下跌。科技板塊+1.5%，能源板塊-2%。“SOX”芯片指數+3.6%。戴爾、超微計算機均上漲7.5%。波音 (link) 下跌11%，羅賓漢 (link) 盤後下跌6%。
外匯：美元 (link) 連續第三個交易日走高。巴西雷亞爾反彈約1%。比特幣重新回升至80,000美元上方。
債券：美國5年期國債拍賣表現尚可——投標/覆蓋率為2.33，與過去12次拍賣的平均水平一致，疲軟的海外需求被強勁的國內需求所抵消。巴西10年期國債收益率下降50個基點。
大宗商品/金屬：原油 (link)下跌約1.7%，WTI跌破100美元。
今日焦點：
超大規模科技企業財報
本周，三家美國超大規模科技企業將公布第三季度財報 (link) ——微軟和谷歌(（Alphabet旗下）) 將於周三收盤後發布，亞馬遜則於周四盤後發布。市場目光聚焦于它們對雲計算增長的展望，以及巨額資本支出將以多快速度轉化為利潤。過去48小時的股價走勢表明，投資者情緒總體較為樂觀。
這三家公司——其未完成訂單總額近1.7萬億美元——計劃今年投入高達6000億美元。但對於那些可能導致自由現金流萎縮（甚至超過市場已計入預期）的支出，投資者的容忍度似乎正在減弱。看看Meta上周的財報——營收增長令人鼓舞，前景樂觀，但支出計劃的增加卻導致股價下跌。
美聯儲
利率期貨交易員預計，美聯儲將於周三結束為期兩天的會議，維持利率不變的概率高達90% (link)。美銀的經濟學家是唯一預測加息的機構，但正如美銀利率策略團隊的同事所指出的，這將史無前例——自2009年以來，美聯儲從未在臨近會議且市場對加息的定價如此之低的情況下加息。
更有趣的爭論在於，美聯儲是否真的應該大幅加息。目前美國的實際利率在發達國家中已屬最高水平之一，且預計未來一年還將進一步收緊75個基點。市場普遍預計，今年的GDP增長率將在略高於2%的水平企穩後趨緩，且有跡象表明人工智能正開始引發大規模失業。收益率曲線的趨平表明，這一情況值得密切關注。
巴西，第二天
任何希望巴西金融市場 (link) 在周一遭遇重挫後能出現可觀反彈的人，都會大失所望。 即使在經歷了有史以來最大單日跌幅之一（暴跌14%）之後，巴西博維斯帕股指周二收盤時仍處於下跌狀態。雷亞爾匯率遭受了自1994年推出以來最嚴重的貶值之一，僅勉強反彈了1%。花旗集團平倉了其在巴西的風險交易，摩根士丹利則將巴西評級下調至“中性”。
然而，儘管周一的市場波動堪稱歷史性——貨幣暴跌10%、股市暴跌14%——但其對全球市場的溢出效應卻微乎其微，這一點令人驚嘆。 誠然，拉美股市周一也大幅下挫，但MSCI全球新興市場指數周一僅下跌1%，且周二已收復大部分失地。與此同時，MSCI亞洲新興市場指數周二上漲了1%。發達市場幾乎未受到任何明顯影響。巴西雖位列全球十大經濟體之列，但其市場相對封閉。這或許正是全球其他地區基本未受波及的原因。
明天什麼因素可能影響市場？
新西蘭 (link) 利率決議
澳大利亞9月通脹數據()
加拿大 (link) 利率決議
美國 (link) 利率決議
美國企業財報，包括Alphabet和微軟
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