華爾街券商認為人工智能板塊的拋售反應過度，並淡化了民主黨監管風險

路透社11月9日 - 包括摩根士丹利和瑞銀在內的華爾街券商認為，上周人工智能板塊的暴跌反應過度，並指出在民主黨控制的國會下，對數據中心建設實施極端監管的風險不太可能成為現實。

相反，它們指出，Anthropic的 ANT.O 首次公開募股（IPO）以及英偉達 NVDA.O 即將公布的季度財報，才是可能對AI板塊產生更大影響的事件。

英偉達定於11月17日美股收盤後公布財報，預計其數據中心營收將環比增長超過12%。

摩根士丹利表示，此次拋售似乎有些過度，其最終影響將是將部分項目從2028年推遲至2029年，而非導致資本支出故事脫軌。

分析師在報告中表示：“這有可能延長AI資本支出周期，其積極影響包括：數據中心供應鏈供需再平衡更為平穩、信貸前景改善，以及計算資源租賃費率上升。”

該券商表示，建議“逢低買入”，並對包括亞馬遜（Amazon.com） AMZN.O、Meta Platforms META.O 和 Alphabet GOOGL.O 在內的人工智能超大規模企業保持樂觀態度。

該券商還表示，在半導體公司 英偉達（Nvidia） NVDA.O 和博通（Broadcom） AVGO.O、數據存儲公司希捷（Seagate） STX.O 和西部數據（Western Digital） WDC.O，以及光網絡公司Coherent COHR.N 和Lumentum LITE.O中看到了投資機會 。

匯豐證券在一份報告中表示，正利用上周的回調再次增加股票持倉，重點布局美國和亞洲的科技股。該行認為，人工智能實驗室Anthropic ANT.O 的首次公開募股（IPO）將是未來幾周的主要催化劑。

杰富瑞（Jefferies）股票分析師簡·吉本斯（Jane Gibbons）認為11月5日的拋售 (link) 屬於“反應性”調整，而非基本面重置；而瑞銀（UBS）分析師則表示，市場對AI的政治風險、AI的信用風險以及AI支出持過於悲觀的態度。

.SPX 吉本斯在研究報告中寫道，從歷史數據看，標普500指數單日 跌幅超過4%後 ，往往會帶來強勁的後續回報——該指數在隨後的六個月內上漲11.9%，12個月內漲幅超過20%。

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