算法交易完整指南
了解算法交易、其运作原理以及如何将您的 MetaTrader 4 (MT4) 账户与 Capital.com 关联。
什么是算法交易？
算法交易，又称为程序化交易，是指运用计算机算法自动执行订单。它旨在实现比手动方法更有效、更准确的交易策略。
算法交易软件根据预先设定的条件做出决策，而不是手动下达买单或卖单。这些条件可能涉及价格、数量或时间等市场指标。一旦满足条件，只要有足够的流动性，算法就会立即执行交易。
算法可以消除交易中的一些情感偏差，从而减少潜在的人为错误发生。
算法交易的类型
算法交易有几种不同的类型，从拆分大额交易以最大限度地减少对市场的影响，到利用市场的低效率获利。
执行算法
执行算法包括 VWAP（成交量加权平均价）和 TWAP（时间加权平均价），旨在执行大额订单并将对市场的影响降至最低。它们通过将大额交易拆分成多笔小额订单并定期执行来达成这一目标，以减少滑点等成本并实现交易价格的最优化。
利润驱动型算法
利润驱动型算法旨在通过识别市场中的低效率、模式或统计套利机会来实现回报最大化。这些算法通常被用于高频交易 (HFT) 策略，由于交易者或公司可能会对其专有策略保密，因此其透明度往往低于执行算法。
黑盒算法
黑盒算法是指其内部逻辑、代码或规则不透明，或不易被用户理解的算法。它们通常使用复杂的统计模型（如机器学习或神经网络）构建，其中输入和输出之间的关系并不总是很清晰。
开源算法
开源算法不同于黑盒算法，它是指代码和逻辑完全可供公众访问、使用和修改的算法。用户可以根据需要检查、修改或改进这些算法。
什么是算法交易者？
算法交易者是指使用算法来实现自动化交易的市场参与者。从历史上看，算法交易仅限于拥有高性能系统和技术专长的大型金融机构使用。
如今，MetaTrader 4 (MT4) 等平台通过先进的策略构建、自动化和回溯测试工具，使算法交易更容易执行，而且不需要高级编码技能。
许多算法交易平台提供预先构建的交易算法（在 MT4 上称为智能交易系统），您可以根据自己的交易策略和风险承受能力自定义相关参数。或者，具有编程知识的交易者可以使用 Python 或 MetaQuotes Language 4 (MQL4) 等语言开发算法。
算法交易和自动交易有什么区别？
算法交易和自动交易经常被交替使用，但它们却有不同的定义。
算法交易涉及根据预定义的规则和标准（例如资产价格、交易量和相关市场之间的差价）自动执行交易。这些算法使用技术分析和统计模型来做出有依据的交易决策。
自动交易是一个更广泛的术语，指任何无需人工干预即可执行交易的系统，无论使用算法还是预定义策略。这包括限价单和止损单等基本工具，一旦满足特定条件就会自动执行。
此外还有量化交易，它也使用算法和统计模型来识别市场机会。下面将详细介绍每种交易方式的重点、工具和使用人群。
| 方式 | 量化交易 | 算法交易 | 自动交易 |
| 重点 | 数据驱动型战略 | 自动执行交易 | 包括所有形式的自动化交易 |
| 工具 | 统计模型、算法、回测 | 预编程的交易执行规则 | 算法、人工智能、机器学习、交易执行平台 |
| 适用场景 | 通常被大型机构所采用，但越来越多的散户也开始使用 | 散户交易者、机构和对冲基金 | 散户交易者、机构和对冲基金 |
算法交易策略
算法交易策略涉及根据预定义规则自动执行交易的计算机算法。这些技术提供了一种以数据为导向的规范方法，可以根据您的个人交易偏好和风险承受能力定制交易。
以下是一些常见的热门算法交易策略：
统计套利策略
统计套利涉及使用统计模型，根据两个或多个相关资产的历史价格关系中的短期不一致性自动执行交易。
该算法通过分析大量历史数据来识别这些关系。当出现价格背离时，如果算法认为这种情况不太可能持续，它就会根据均值回归理论开启交易——假设资产最终会回归到历史价格关系。
例如，交易者创建一种统计套利算法来监控两种高度相关的商品价格。当商品 A 的价格上涨而商品 B 的价格保持不变时，尽管它们之间存在历史相关性，该算法仍会做多商品 B 并做空商品 A，并预计它们的价格将重新趋同。
成交量加权平均价 (VWAP)
成交量加权平均价 (VWAP) 旨在分步执行大额订单，同时将对市场价格的影响限制在最小范围内。VWAP 的计算方法是将资产在整个交易期间的平均价格按交易量加权。该算法尽量以接近该时间段内的成交均价执行交易。
此种策略在大额交易可能显著影响市场价格的情况下非常有用。该算法将订单分解为多笔小额，每隔一段时间执行一次，以减少对市场的影响，帮助订单以接近 VWAP 的价格成交。
示例：某交易者想要购买 1 万份股票，但又不希望由于下大额订单而推高价格。该算法使用 VWAP 将交易拆分成多笔小额订单，在数小时内以反映股票整个交易日的成交量加权平均值的价格执行每笔订单。
时间加权平均价 (TWAP)
时间加权平均价 (TWAP) 策略与 VWAP 策略类似，但只关注时间而非成交量。
在该策略中，算法将订单分成大小相等的交易，并在特定时间段内定期执行。目的是通过将订单分散到多笔交易中来实现平均价格，从而最大限度地减少对市场价格的影响。
TWAP 通常用于交易者希望尽量减少对市场的影响并避免因一次性下大额订单来影响市场情绪的情况。
示例：某交易者希望从流动性较低的大额外汇对仓位中退出。为了尽量减少对市场的干扰，他们创建了 TWAP 算法，将交易平均分成较小的订单，每隔一段时间执行一次。此策略有助于确保最佳的平均退出价格，同时减少对市场的影响。
算法交易的步骤
MetaTrader 4 (MT4) 因其灵活性和丰富的工具而成为对用户更友好、更受欢迎的平台之一。您可以轻松地将 MT4 账户关联到我们的账户，无缝开始算法交易。
您可以使用 MT4 的内置编码语言开发自己的算法，也可以从众多可定制的智能交易系统 (EA) 中选择一种，EA 是使用算法自动执行策略的预编程交易机器人。
以下是开始算法交易的 5 个步骤：
1开设交易账户：
在支持 MetaTrader 4 的在线交易平台中注册一个账户并下载 MT4 平台。
2关联您的交易账户：
一旦您的交易账户可供交易，将其关联到 MT4。
3选择或构建算法：
您可以从一系列预先构建的算法交易机器人中挑选适合自己策略的算法，也可以使用 MQL4 编程语言开发自己的算法。
4回测策略：
使用 MT4 的 StrategyTester 工具利用真实市场数据对您的算法进行回测，以在进入真实交易之前完善您的交易策略。
5监控表现：
根据表现或不断变化的市场条件调整您的策略和算法。
