道琼斯指数完整指南
全面了解道琼斯股票指数，包括其成分公司信息和道琼斯实时走势图，帮助您随时掌握市场动态。
什么是道琼斯指数？
道琼斯指数 (Dow Jones Index)，全称为道琼斯工业平均指数 (Dow Jones Industrial Average, DJIA)，在 Capital.com 上以“US Wall Street 30”的形式进行交易，通常被简称为“道指”(the Dow)，是美国历史最悠久、最具影响力的股票市场指数之一。 它由查尔斯·道 (Charles Dow) 于 1896 年创立（他同时也是道琼斯公司 (Dow Jones & Company) 的联合创始人）。创立之初，该指数仅包含 12 家工业公司。 如今，道琼斯指数由来自不同行业（不包括运输和公用事业）的 30 家知名公司组成，被广泛视为衡量美国股市和整体经济健康状况的晴雨表。
道琼斯指数是价格加权指数 (price-weighted index)，也就是说，股价较高的公司对指数整体表现的影响更大。这一点与许多采用市值加权 (market capitalisation-weighted) 的主流指数不同。道琼斯的成分公司包括波音 (Boeing)、麦当劳 (McDonald’s)、沃尔玛 (Walmart) 等代表美国经济各主要领域的行业巨头。 凭借其历史地位和蓝筹股成分，道琼斯指数成为全球投资者和分析师最密切关注的市场指标之一，常被用作衡量市场趋势的重要参考。
道琼斯指数的历史价格走势
自 1896 年创立以来，道琼斯指数的价格走势经历了众多重要的经济周期与历史事件。 它最初由 12 家工业公司组成，起始点为 40.94 点。 早期，道琼斯指数呈现温和增长；到 1920 年代，一战后的经济繁荣推动指数显著上升。 然而，1929 年的华尔街股灾导致了大萧条，到 1932 年时，道琼斯指数的价值蒸发了近 90%。
1945 年二战结束后，美国经济进入快速扩张期，长期牛市随之开启。 然而，在 1970 年代，美国经济出现了增长停滞与通货膨胀并存的“滞胀”(stagflation)， 同时，道琼斯指数在 1973–1974 年股市崩盘中亦遭受了严重冲击。
之后，在 1980 年代，美国经济复苏、放松管制并迎来科技进步，道琼斯指数经历了历史上持续时间最长的牛市之一。 虽然 1987 年“黑色星期一”事件导致该指数单日暴跌超过 22%，但道琼斯指数在此十年间整体仍保持强劲增长。
1990 年代，互联网浪潮带动科技公司崛起，道琼斯受益于此，并在 1999 年首次突破 10,000 点。 然而，2000–2002 年的互联网泡沫破裂引发严重下跌。 2007 年，全球金融危机爆发，道琼斯指数从高于 14,000 点的高位大幅下跌，到 2009 年 3 月跌破 6,600 点。
金融危机过后，在低利率、量化宽松 (QE) 政策以及稳健企业盈利的推动下，道琼斯指数重回长期上升趋势，并不断创下新高。 2020 年初，道琼斯指数首次突破 29,000 点，但随后新冠疫情爆发引发其短暂而剧烈的下跌。
得益于前所未有的财政和货币刺激政策，市场迅速反弹并创下历史新高，再次证明了道琼斯指数作为经济“晴雨表”的重要地位。
（过往表现并非未来结果的可靠指标）
哪些因素可能影响道琼斯指数的表现？
道琼斯指数的走势受多种基本面事件的影响。了解这些重要因素，有助于投资者在交易中更好地判断价格波动的可能方向。 建议定期关注我们的市场分析专栏，获取针对各大市场的最新价格驱动因素的见解。 以下是影响道琼斯指数的几个主要方面：
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经济指标：道琼斯指数与美国整体经济健康状况密切相关。 GDP 增长率、失业率和消费者支出等重要经济指标对投资者情绪有着显著影响。 强劲的 GDP 增长通常表明经济稳健，能够提振投资者信心并推动指数上涨；而失业率上升则可能削弱这种信心。 消费者支出尤其是衡量经济活力的重要指标，会对消费品与服务行业的股票表现产生影响。
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货币政策：美国中央银行——联邦储备委员会（Federal Reserve，或美联储）在塑造影响道琼斯指数的宏观经济环境方面发挥着关键作用。 其利率决策尤其重要：较低的利率通常会降低借贷成本，刺激经济活动，并支持股价上涨； 相反，较高的利率会提高融资成本，从而抑制股价。 此外，美联储的量化宽松政策 (QE)，包括大规模资产购买计划，往往会推高资产价格，对道琼斯指数产生正面影响。
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市场情绪：投资者信心和市场情绪在影响道琼斯指数方面也起着重要作用。 它可能受到多种因素的影响，包括地缘政治事件、经济数据发布、企业财报以及整体市场趋势。 积极的消息往往会提振市场情绪，推动股市上涨；然而，负面消息则可能导致市场下跌。
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全球经济环境作为全球主要的基准指数之一，道琼斯指数也受到国际经济形势的影响。 贸易政策、货币波动以及其他主要经济体的表现等问题都可能对道琼斯产生影响。 例如，美国与其他国家之间 的贸易紧张局势可能引发市场波动，从而影响依赖国际贸易的道琼斯成分公司的表现。
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行业板块表现道琼斯指数由 30 家来自不同行业的重要企业组成，各行业的表现对整体指数有显著影响。 例如，一项技术创新可能提振科技股的表现；而医疗行业的监管变化可能影响制药和生物科技公司的股价。 由于道琼斯是价格加权指数，股价较高的成分股对指数波动的影响更大，因此行业层面的变化往往会对指数产生连锁效应。
道琼斯的成分公司有哪些？
道琼斯指数包含多个行业的龙头企业，例如科技巨头苹果 (Apple)、能源巨头雪佛龙 (Chevron)、饮料巨头可口可乐 (Coca-Cola) 和娱乐巨头迪士尼 (Disney) 等。
道琼斯指数的交易时间
道琼斯指数的交易时间与纽约证券交易所 (NYSE) 和纳斯达克证券交易所 (Nasdaq) 的交易时间一致，这两家交易所正是构成 DJIA 的成分股进行交易的场所。 盘前交易时间为美国东部时间 (ET) 上午 4:00 至上午 9:30，正常交易时段为美国东部时间 上午 9:30 至下午 4:00， 盘后交易时间为美国东部时间下午 4:00 至晚上 8:00。
如果你选择通过差价合约 (CFD) 进行交易，可以利用道琼斯价格走势图实时追踪市场表现。
通过持续监测指数的走势，您可以及时留意并应对那些可能影响短期价格波动的重要基本面或技术面事件。
如何通过差价合约 (CFD) 交易道琼斯指数
如果您希望参与有关道琼斯指数的交易，有多种方式可供选择。首先，您可以使用杠杆，通过差价合约 (CFD) 等金融衍生品，在股票市场价格基础上进行交易。 差价合约 (CFD) 作为一种金融合约，通常在券商和交易者之间签订，其中一方同意在交易开始和结束之间向另一方支付证券价值的差额。
通过差价合约，您可以建立多头仓位（看涨道琼斯指数价格），也可以建立空头仓位（看跌道琼斯指数价格）。 这类交易通常适用于短期投资或投机，因为差价合约交易多在较短的时间周期内进行。
差价合约属于保证金交易，通常意味着交易者仅需投入较少的资金即可持有更大的头寸。 这种机制能够放大潜在收益，同时也能加剧潜在亏损，因此具有较高风险。您以在我们全面的股票交易指南中进一步了解如何交易股票的具体方法，也可以阅读更多涵盖多类重要交易主题的详细指南。
除差价合约之外，您还可以通过期权、ETF 和共同基金等工具交易道琼斯指数。 期权允许您进行风险可控的投机性投资，通过 ETF 您可以直接类似股票一样交易指数，而共同基金则提供一种有管理的、买入并持有的方法来追踪指数的表现。 每种产品都是差价合约杠杆交易的替代选项，以满足不同的风险偏好和投资策略。
要通过我们交易股票差价合约，您只需注册一个 Capital.com 账户，通过验证后，您即可使用我们先进的网页平台或下载直观且简单易用的 APP 开始交易。 只需花费您几分钟时间，即可在全球最热门的市场上开始交易。
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