Kontrakt för skillnad

Kapitel 1: Vad är en CFD? 

En CFD är ett derivat som gör det möjligt för dig att handla med priset på en aktie, tillgång eller annan finansiell produkt utan att egentligen behöva äga den underliggande aktien eller produkten. 

Det fungerar väldigt enkelt: du bestämmer dig för att köpa en CFD baserat på priset på Brent Crude-olja (låt oss säga att den nuvarande nivån är $ 50 per fat) eftersom du förväntar dig att Brent ska öka i pris. Vid kontraktets avslutande betalar säljaren av CFD:n dig det belopp som den har gått upp med. Om till exempel priset stigit till $ 55 per fat betalar säljaren dig $ 5 per CFD som du äger.

Vi kommer att titta på hur du handlar mer i detalj senare – men låt oss först gå igenom de produkter som erbjuds.

Kapitel 2: Vilka är mina val?

Bra fråga. CFD kan erbjudas för en otrolig mängd finansiella tillgångar eller produkter. De vanligaste är:

Råvaror – såsom energiprodukter: olja, gas; industriella metaller: koppar, aluminium; ädelmetaller: silver, guld; jordbruksprodukter: kaffe, vete och så vidare.

Aktier – många enskilda aktiepriser från företag som är noterade på aktieindex över hela världen kommer sannolikt att erbjudas.

Index – aktieindexnivåer kan handlas för inhemska och utländska indikatorer som FTSE 100 i London eller S&P 500 i New York.

Valutor – detta är valutakursnivåer, till exempel det brittiska pundet mot den amerikanska dollarn: vanligtvis anges dessa med valutakoder, så pundet mot dollarn uttrycks som GBP/USD, euro mot yen är EUR/JPY och så vidare.

Listan fortsätter. Många andra finansiella produkter, såsom (ETF), kan även erbjudas som CFD. Så länge någonting har en indikator eller prisnivå som svarar till volymen kan den alltså kopplas till en CFD.

Byteshandelstips 1: Känn till din marknad

Detta är en regel som alla duktiga aktiehandlare följer. Innan du spenderar pengar på investeringar eller finansiella produkter bör du lära dig något om marknaden du beger dig in på. För CFD betyder det att du måste lära känna den underliggande marknaden för de CFD du köper. Titta på diagrammen (de är tillgängliga gratis på webbsidor som Bloomberg, Reuters, FT.com, Google Finance, etc.), läs de finansiella nyheterna, ta reda på den senaste marknadshistoriken och lär dig hur marknaden fungerar.

Kapitel 3: Hur fungerar CFD-handel?

Säg att du har bestämt dig för att det bästa sättet att ta sig in på en viss marknad är genom CFD. Vad är det första som ska göras?

Leta reda på en återförsäljare du kan lita på. Det finns många finansiella företag som erbjuder CFD-tjänster och du kan göra mycket i dag med en online-handelsplattform.

Innan du börjar måste du skapa ett marginalkonto. ‘Marginal’ är som en insättning på dina affärer. Dessutom kommer mäklare att tillåta en viss mängd ‘hävstångseffekt’ – eller lånad finansiering. 

Med hävstång lånar du huvudsakligen pengar från mäklaren för ytterligare inköp. Detta kommer att bidra till att öka din investeringskapacitet, vilket blir tydligt nedan (se övning 1), men det innebär en viss risk.

När du köper en CFD spekulerar du på om priset på en tillgång kommer att stiga eller falla. Detta kallas positionering. Om du stöder en prishöjning tar du en ‘lång’ position. Omvänt kallas satsning på ett fall i priset för en ‘kort’ position.

Övning 1. Fördelarna med hävstångseffekt

Låt oss ta en titt på en av de mest populära aktierna i USA - Apple Inc.

Du tror att aktierna kommer att stiga i pris och beslutar därmed att ta en lång position.

Övning 2. Använda stoppförlusten

Låt oss nu titta på indexhandel, en av de mest populära formerna av CFD-handel.

Låt oss säga att du har gjort din efterforskning och det har varit en bra månad hittills för FTSE. Du bestämmer dig för en lång position.

Övning 3. Ta en kort position

Den enda skillnaden här är att du nu spekulerar på ett tillgångspris som sjunker. I marknadsterminologi innebär det att du köper långt och säljer kort. Låt oss sälja guld den här gången.

Öppna din position: Din mäklare erbjuder dig en öppningsposition på $ 103 den 9 september och du bestämmer dig för att köpa 100 CFD. Vid 100 % marginal måste du sätta in (100 x $ 103) = $ 10 300, plus en provisionavgift för transaktionskostnader – kanske 0,1 % ($ 10,30). Det kan finnas andra kostnader som till exempel finansieringskostnader över natten. Kom ihåg att titta noggrant på de totala kostnaderna för dina transaktioner innan du går in.

Som du kan se på 100 % är marginalen du behöver väldigt hög. Om din mäklare däremot accepterar en marginal på 10 % sätter du bara in $ 1 030. Med 5 % marginal skullde det bli $ 515.

Stäng din position: 14 september beslutar du att stänga din position och ta hem vinst eftersom aktierna har stigit i pris till $ 111,77. Det är $ 8,77 per aktie, eller en total vinst på $ 877. Du kan också behöva betala provision när du stänger din position.

Byteshandelstips 2: Vad finns i nyheterna?

När du investerar i en enskild aktie är det en god idé att följa med i utvecklingen av företaget i pressen – kvartalsvisa resultaträkningar, årsstämmor, kritisk reaktion på ny produktutveckling eller styrelseförändringar. Alla dessa faktorer och mycket mer kan fungera som en guide till framtida aktiekursutveckling.

Öppna din position: Din mäklare erbjuder dig en öppningsposition på $ 6 807,7 den 27 september och du bestämmer dig för att köpa 10 CFD, vilket vid 100 % marginal skulle kosta hela $ 68 070. Du betalar 5 procent marginal (10 x 6 807,7 x 0,005) = $ 340,39

Stäng din position: Nästa dag har FTSE 100 stigit 41,7 punkter till 6 849,4. Dina 10 CFD är nu värda $ 68 494, vilket ger dig en vinst på (68 494 - 68 070) = $ 424.

Varning: Du har tagit en lång position, med förhoppning att priserna kommer att stiga. Men om indexet faktiskt faller med samma belopp – till 6 766 – kommer din marginal inte räcka till för att täcka förlusterna. Börsmäklaren kommer då att utfärda ett "marginalanrop". Det betyder att du antingen måste lägga till extra marginal eller stänga positionen och betala honom alla ytterligare kostnader. 

För att undvika att du lägger för mycket på din marginal kan du skapa en "stoppförlust". Det innebär att du kan ställa in en nivå där din position stängs automatiskt om handeln går åt fel håll.

Ställa in din position med ett stoppavbrott: Du köper fortfarande 10 CFD med 5 % marginal och en öppningsposition på 6 807,7. Marginalen du behöver ge ligger kvar på $ 340,39, som ovan. Men den här gången ingår en stoppförlust på 6 773 på FTSE vilket skulle stoppa eventuella förluster på $ 340 – precis inom din marginal – och stänga ute handeln. 

Byteshandelstips 3: Begränsa dina förluster

Håll inte fast vid en affär som går med förlust bara för att magkänslan säger att det kommer att vända. Och lägg ALDRIG till marginal till en börshandel som går med förlust. Ingen gillar att ha fel - acceptera det och gå vidare, helt enkelt.

Öppna din position: Du väljer att sälja 10 Comex gold futures-CFD som erbjuds den 26 september för $ 1 339. Med en marginal på 5 % kommer det att kosta (10 x 1 339 x 0,005) = $ 66,95.

Stäng din position: Du håller fast vid din position till 4 oktober när priset har sjunkit till 1 267 USD. Du har handlat bra och tjänat ($ 13 390 - $ 12 670) = $ 720.

Byteshandelstips 4

Varje övning ovan handlar om en annan tillgångsklass, och du bör ha detta i åtanke när du handlar. Satsa inte allt på ett och samma kort. Genom att sprida ut dina affärer är det mindre risk att ett enskilt misslyckande skulle innebära att du förlorar dina insatser. Förstå de risker du tar och riskera aldrig mer än du har råd med.