Un ghid complet al indicelui Dow Jones

Ce este Dow Jones?

Indicele Dow Jones, sau Dow Jones Industrial Average (DJIA), tranzacționat ca US Wall Street 30 pe Capital.com și adesea denumit simplu „Dow”, este unul dintre cei mai vechi și mai cunoscuți indici bursieri din SUA. A fost înființat în 1896, de către Charles Dow, co-fondator al Dow Jones & Company, și a inclus inițial doar 12 companii industriale. În prezent, cuprinde 30 de companii importante din diverse sectoare (cu excepția transporturilor și a utilităților) și servește drept barometru al sănătății generale a pieței bursiere și a economiei americane.

DJIA este un indice ponderat în funcție de preț, ceea ce înseamnă că societățile cu prețuri mai mari ale acțiunilor au un efect mai mare asupra performanței indicelui. Aceasta este o diferențiere față de alți indici majori care sunt adesea ponderați în funcție de capitalizarea de piață. DJIA include mari corporații precum Boeing, McDonald's și Walmart, reflectând un spectru larg al economiei americane. Datorită semnificației sale istorice și a faptului că este alcătuit din companii de top, Dow este unul dintre cei mai urmăriți indici din lume, fiind adesea folosit de investitori și analiști ca un indicator cheie al tendințelor pieței.

Care este istoricul prețului acțiunilor Dow Jones?

Istoricul prețului Dow Jones a cunoscut numeroase fluctuații semnificative de la înființarea sa în 1896. Acesta a început cu 12 acțiuni industriale la 40,94 puncte. În primii ani s-a înregistrat o creștere moderată, dar o expansiune semnificativă a avut loc în anii 1920, pe fondul boom-ului economic de după Primul Război Mondial. Cu toate acestea, faimoasa prăbușire a Wall Street din 1929 a dus la Marea Depresiune, iar până în 1932 indicele a pierdut aproape 90% din valoare.

După încheierea celui de-al Doilea Război Mondial, în 1945, a urmat o piață optimistă pe termen lung, pe măsură ce economia americană s-a dezvoltat rapid în timpul boom-ului postbelic. Totuși, în anii '70 a avut loc o stagnare economică combinată cu inflație, cunoscută sub numele de stagflație. Dow a cunoscut o perioadă de volatilitate, influențată în mod semnificativ de prăbușirea bursei din 1973-1974.

Însă, anii 1980 au fost caracterizați de una dintre cele mai lungi piețe de creștere, determinată de redresarea economică, dereglementare și de progresele tehnologice. În ciuda prăbușirii din „Lunea neagră” din 1987, când Dow Jones a scăzut cu peste 22% într-o singură zi, a încheiat deceniul în forță.

În anii '90, odată cu boom-ul dot-com, Dow Jones a beneficiat foarte mult de creșterea anumitor companii de tehnologie, depășind 10.000 de puncte pentru prima dată în 1999. Însă spargerea bulei din 2000-2002 a dus la pierderi semnificative. Iar în 2007, criza financiară globală a dus la o scădere economică masivă, iar indicele Dow Jones a scăzut brusc de la un vârf de peste 14.000 de puncte în 2007 la mai puțin de 6.600 de puncte în martie 2009.

După criză, indicele Dow Jones a intrat într-o piață ascendentă prelungită, alimentată de ratele scăzute ale dobânzilor, de relaxarea cantitativă și de câștigurile solide ale companiilor. A continuat să atingă noi maxime, trecând de 29.000 în 2020, înainte să se înregistreze o scădere bruscă, dar scurtă, din cauza Covid-19.

Pandemia a dus inițial la un declin dramatic al Dow Jones, dar măsurile de stimulare fiscală și monetară fără precedent au ajutat piața să-și revină și să atingă noi maxime.

Ce factori ar putea afecta performanța indicelui Dow Jones?

Performanța indicelui Dow Jones poate fi influențată de o serie de evenimente fundamentale cheie pe care este important să le analizați atunci când tranzacționați indicele. E o idee bună să consultați secțiunea noastră de analiză a pieței pentru informații periodice cu privire la principalii factori determinanți ai prețurilor de pe piețele dumneavoastră preferate. Iată câțiva dintre principalii factori care trebuie luați în considerare pentru Dow Jones:

• Indicatori economici : indicele Dow Jones este strâns legat de sănătatea economică a SUA. Indicatorii economici cheie, cum ar fi rata de creștere a PIB-ului, datele privind ocuparea forței de muncă și cheltuielile de consum influențează sentimentul investitorilor. O creștere puternică a PIB-ului semnalează adesea o economie robustă, stimulând încrederea investitorilor și propulsând indicele în sus, în timp ce o creștere a șomajului poate submina această încredere. Cheltuielile de consum sunt un indicator special al vitalității economice, afectând performanța acțiunilor din sectoare precum cel al bunurilor și serviciilor de consum.

• Politica monetară : Rezerva Federală, banca centrală a SUA, joacă un rol crucial în modelarea mediului economic care influențează indicele Dow Jones. Deciziile sale cu privire la ratele dobânzilor sunt deosebit de influente; ratele scăzute ale dobânzilor reduc de obicei costurile de împrumut, încurajează activitatea economică și susțin creșterea prețurilor acțiunilor. Din contră, ratele mai mari ale dobânzii pot crește costurile de împrumut și pot reduce prețurile acțiunilor. În plus, programele de relaxare cantitativă ale Fed, care implică achiziții de active pe scară largă, tind să umfle prețurile activelor, afectând astfel în mod pozitiv Dow Jones.

• Sentimentul pieței : încrederea și sentimentul investitorilor joacă, de asemenea, un rol important în influențarea indicelui dow Jones. Aceasta poate fi influențată de diverși factori, inclusiv evenimente geopolitice, date economice, rapoarte de profituri corporative și tendințe mai largi ale pieței. Știrile pozitive tind să ridice sentimentul pieței, ceea ce duce la creșteri ale pieței bursiere, în timp ce știrile negative pot provoca scăderi.

• Condițiile economice globale : Dow Jones, în postura sa de indice global major, este, de asemenea, afectat de condițiile economice internaționale. Aspecte precum politicile comerciale, fluctuațiile valutare și performanțele economice din alte economii importante pot influența Dow Jones. De exemplu, tensiunile comerciale dintre SUA și alte țări pot duce la volatilitatea pieței, afectând performanța companiilor din cadrul Dow Jones care depind de comerțul internațional.

• Performanța sectorială : Având în vedere că Dow Jones este compus din 30 de corporații importante din diferite sectoare, performanța acestor sectoare poate influența puternic indicele general. De exemplu, o inovație tehnologică ar putea impulsiona acțiunile din sectorul tehnologic sau schimbările de reglementare din sectorul sănătății ar putea afecta companiile farmaceutice și din domeniul biotehnologiei. Aceste schimbări pot avea efecte substanțiale asupra indicelui din cauza naturii sale ponderate în funcție de preț, în care acțiunile cu prețuri mai mari au un impact mai mare asupra mișcării indicelui.

Ce companii fac parte din Dow Jones?

Istoria Dow Jones cuprinde companii de top, precum gigantul tehnologic Apple, conglomeratul petrolier Chevron, titanul din domeniul băuturilor Coca-Cola și pilonul divertismentului Disney.

Care este orarul de funcționare al Dow Jones?

Dow Jones funcționează în cadrul orelor de lucru ale Bursei de Valori din New York (NYSE) și ale Bursei de Valori Nasdaq, unde se tranzacționează acțiunile care compun DJIA. Orele premergătoare pieței sunt de la 4:00am la 9:30am, ora Coastei de Est (ET), iar sesiunea normală de tranzacționare: de la 9:30am la 4:00pm ET. Sesiunea de tranzacționare după program este între orele 16:00 și 20:00 ET.

Dacă alegeți să tranzacționați CFD-uri, puteți urmări în direct performanța Dow Jones cu ajutorul graficului complet al prețului Dow Jones.

Monitorizarea activității indicelui vă poate ajuta să urmăriți orice eveniment fundamental sau tehnic cheie care ar putea afecta mișcările pe termen scurt ale prețului.

Cum să tranzacționați Dow Jones cu CFD-uri

Dacă doriți să luați o poziție pe Dow Jones, aveți două opțiuni. Mai întâi, puteți tranzacționa un produs derivat, cum ar fi un contract pentru diferență (CFD) pe prețul bursei folosin efectul de levier. Un CFD este un contract financiar, de obicei încheiat între un broker și un trader, prin care una dintre părți este de acord să plătească celeilalte diferența de valoare a unui titlu de valoare, între momentul deschiderii și cel al închiderii tranzacției.

Folosind un CFD, puteți deține fie o poziție lungă (speculând că prețul Dow Jones va crește), fie o poziție scurtă (speculând că va scădea). Aceasta este considerată o investiție sau o tranzacție pe termen scurt, deoarece CFD-urile tind să fie utilizate în intervale de timp mai scurte.

CFD-urile sunt tranzacționate în marjă, ceea ce înseamnă că un trader are, de obicei, expunere la poziții mai mari cu un efort relativ mic. Aceasta amplifică profiturile potențiale, dar și pierderile potențiale, făcând o astfel de tranzacționare să fie riscantă. Puteți învăța cum să tranzacționați acțiuni în ghidul nostru cuprinzător de tranzacționare a acțiunilor, și puteți descoperi mai multe ghiduri de tranzacționare despre o întreagă gamă de subiecte cheie privind tranzacționarea.

Pe lângă CFD-uri, puteți tranzacționa Dow Jones și prin instrumente precum opțiuni, ETF-uri și fonduri mutuale. Opțiunile permit investiții speculative cu un risc controlat, ETF-urile permit tranzacționarea directă a indicelui, asemănătoare cu cea a acțiunilor, iar fondurile mutuale oferă o abordare administrată, de tip „cumpără-și-păstrează” pentru a urmări performanța acestuia. Fiecare dintre acestea oferă o alternativă la tranzacționarea cu efect de levier a CFD-urilor, răspunzând unor profiluri de risc și strategii de investiții diferite.

Pentru a tranzacționa CFD-uri pe acțiuni cu noi, trebuie doar să vă înregistrați pentru un cont Capital.com și, odată ce ați fost verificat, puteți utiliza platforma noastră web avansată sau descărca aplicația noastră intuitivă dar ușor de folosit. Durează doar câteva minute să începeți și să accesați cele mai tranzacționate piețe din lume.

Crează un cont Deschideți un cont demo

De ce să tranzacționați CFD-uri pe indici pe Capital.com?

Tranzacționarea CFD-urilor pe indici pe Capital.com înseamnă că vă veți bucura de o platformă intuitivă și ușor de utilizat, de asistență 24/7, de prețuri corecte și transparente, precum și de o educație premiată pentru a vă ajuta să vă dezvoltați experiența pe piețe.* Puteți integra fără probleme platforma noastră inteligentă cu softul de elită al terților TradingView și MT4 și vă puteți rafina strategiile cu demo-ul nostru fără riscuri.

*Distins cel mai bun din clasă pentru educație la Premiile anuale 2024 ale ForexBrokers.com

Crează un cont Deschideți un cont demo

Întrebări frecvente