Ce este riscul?

Riscul este inerent tuturor activităţilor de investiţii şi este reversul medaliei, opus recompensei. În general, cu cât mai riscantă este o investiţie, cu atât mai mare va fi recompensa, dacă se dovedeşte a fi profitabilă. Riscul poate fi gestionat, dar, mai întâi, trebuie să fie identificat cu exactitate.

De unde ai aflat despre risc?

În calitate de investitor, riscul va fi o problemă constantă pentru tine şi consultantul tău financiar, care va evalua în mod continuu ceea ce se numeşte „apetitul tău pentru risc”. În media financiară, se va discuta despre noi surse de risc, fie riscuri de piaţă, economice şi politice.

Ce trebuie să ştii despre risc...

Riscul poate fi împărţit în câteva tipuri diferite. Un exemplu este riscul de lichiditate, adică riscul de deţinere a activelor nelichide, precum proprietăţi, pe care nu le poţi converti rapid în numerar. Un alt risc este riscul ratei dobânzii, care se referă la faptul că modificările în rata dobânzii pot afecta valoarea fondurilor pe care le câştigi din investiţii precum obligaţiunile.

În cazul în care cumperi obligaţiuni de la o companie, există un risc ca acestea să nu îşi permită plăţi ale dobânzilor sau rambursarea investiţiei tale iniţiale. Acesta este cunoscut sub denumirea de risc de credit (implicit).

Reducerea riscului presupune, iniţial, identificarea corectă a riscului în portofoliul tău şi realizarea paşilor pentru a acoperi riscul poziţiei tale, poate cu ajutorul instrumentelor financiare derivate sau al contractelor pe diferenţă (CPD).