Ce este obligaţia de diligenţă?

Obligaţia de diligenţă este procesul de investigare a unei persoane sau a unei companii înainte de a semna un contract sau un acord financiar. Este utilizat în mod obişnuit în cadrul unei fuziuni, al unei achiziţii sau al unei preluări de companii.

De unde ai aflat despre obligaţia de diligenţă?

Ai aflat, probabil, despre companii care „îndeplinesc obligaţia de diligenţă” atunci când se prezintă o fuziune sau o achiziţie de mari dimensiuni în cadrul buletinelor de ştiri. Aceasta este o parte importantă a procesului pentru că poate realiza sau anula preluarea respectivă.

Pe lângă faptul că este un termen financiar, obligaţia de diligenţă a devenit şi o frază care este, în general, asociată cu „a te documenta”.

Ce trebuie să ştii despre obligaţia de diligenţă...

Obligaţia de diligenţă a fost utilizată pentru prima dată în Legea privind valorile mobiliare în Statele Unite, în 1933, care impunea agenţilor şi brokerilor de valori mobiliare răspunderea de a divulga materialul relevant despre valorile mobiliare pe care le vindeau pentru a proteja cumpărătorii.

Procesul obligaţiei de diligenţă presupune, de fapt, studiul unei companii sau a documentelor financiare şi de afaceri ale unei persoane pentru a verifica dacă există discrepanţe între ceea ce se pretinde şi ceea ce este real privind afacerea respectivă. Acest lucru cuprinde:

• discuţii cu angajaţii şi comitetul de conducere
• vizitarea locaţiei companiei
• verificarea listelor de clienţi
• verificarea stării echipamentelor/dotărilor
• verificarea tuturor documentelor companiei privind obligaţiile acesteia
• verificarea acţiunilor legale recente sau anterioare

De obicei, un contabil şi un avocat participă în acest proces pentru a valida toate datele.

Dacă o companie cumpără altă companie fără a realiza procesul obligaţiei de diligenţă, aceasta devine vulnerabilă la obligaţiile şi situaţiile financiare ascunse.