Ghidul traderului despre tranzacționarea cantitativă
Învățați despre tranzacționarea cantitativă, cu sfaturi și exemple despre cum să tranzacționați folosind o abordare bazată pe date cu Capital.com
Creați-vă un cont Deschideți-vă un cont demo
Ce este tranzacționarea cantitativă?
Tranzacționarea cantitativă, cunoscută și sub denumirea de „quant trading”, este o abordare bazată pe date care implică matematică și tehnologie pentru fundamentarea deciziilor de tranzacționare. Spre deosebire de metodele tradiționale, care se bazează pe intuiția umană, experiență și emoții, tranzacționarea cantitativă utilizează algoritmi și modele statistice pentru a identifica oportunități de piață.
Cu alte cuvinte, tranzacționarea cantitativă este o metodă de tranzacționare logică, științifică, care ajută la minimizarea șanselor de eroare umană - în special cele cauzate de emoții precum frica sau lăcomia.
Ce este un trader quant?
Un trader quant este un trader care adoptă tehnici de analiză cantitativă și de calcul pentru a-și dezvolta și executa strategiile de tranzacționare. În trecut, tranzacționarea cantitativă era favorizată aproape exclusiv de instituțiile financiare mari, datorită dependenței sale de o mare putere de calcul și de o înțelegere avansată a limbajelor de programare precum Python, R și C++.
Însă tehnologia modernă a făcut tranzacționarea quant mai accesibilă. Instrumente precum Metatrader 4, Metatrader 5 și TradingView sunt oferite pe platforme de tranzacționare de încredere, cu interfețe ușor de utilizat prin care traderii pot implementa strategii quant fără a necesita cunoștințe extinse de programare.
Cum funcționează tranzacționarea cantitativă?
Tranzacționarea cantitativă utilizează metode matematice și statistice pentru a analiza datele financiare. În tranzacționarea cantitativă, algoritmii informatici realizează automat analiza tehnică pentru a identifica tendințele și modelele pieței, adesea în fracțiuni de secundă, pentru a oferi perspective acționabile.
De exemplu, un trader ar putea recunoaște o tendință sau un model grafic folosind analiza cantitativă, apoi să construiască un algoritm cantitativ de tranzacționare care analizează datele privind prețul și volumul pentru a confirma semnalul sau pentru a anticipa mișcările majore ale pieței.
Tranzacționarea cu frecvență ridicată (HFT) și tranzacționarea algoritmică sunt folosite adesea împreună cu tranzacționarea cantitativă. HFT permite calculatoarelor să execute automat tranzacțiile într-o fracțiune de secundă, permițând traderilor să reacționeze rapid la schimbările de pe piață și să beneficieze potențial de fluctuațiile rapide ale prețurilor.
Tranzacționarea cantitativă – pro și contra
Beneficii
Oferă o viteză sporită în comparație cu metodele tradiționale, împreună cu capacitatea de a analiza relațiile dintre preț, volum și alte variabile din toate clasele de active.
Riscuri
Algoritmii sunt încă proiectați și configurați de către oameni, astfel încât potențialul de eroare rămâne. O mică greșeală, cum ar fi parametrii incorecți sau chiar o eroare minoră de calibrare, poate duce la interpretarea eronată a datelor și la greșeli costisitoare.
Modele și tehnici cantitative de tranzacționare
Tranzacționarea cantitativă combină algoritmi, analiza datelor și modele statistice pentru a anticipa automat mișcările pieței pe baza unor condiții predefinite.
Iată cum funcționează:
Colectarea datelor
Seturile mari de date sunt colectate din surse care includ date istorice privind prețurile și volumele, precum și date alternative, cum ar fi sentimentul știrilor și indicatorii macroeconomici.
Analiză
Algoritmii analizează datele pentru a găsi tendințe, modele și corelații între prețurile activelor. Învățarea automată și tehnicile statistice sunt adesea utilizate pentru a descoperi informații mai profunde.
Dezvoltarea strategiei
Algoritmii creează strategii de tranzacționare bazate pe această analiză, cum ar fi redresarea medie sau tranzacționarea pe impuls.
Testarea retrospectivă
Strategia este testată în raport cu datele istorice pentru a evalua potențialul de succes, deși performanțele anterioare nu reprezintă o garanție a rezultatelor viitoare.
Execuția
Dacă testarea retrospectivă are succes, strategia este aplicată datelor de piață în timp real. Monitorizarea continuă a performanței este esențială pentru ca traderii să poată efectua ajustările necesare.
Gestionarea riscului este esențială pentru traderii quant. Instrumentele precum ordinele de oprire a pierderilor închid automat pozițiile la o limită de pierdere prestabilită și limitează expunerea la pierderi suplimentare*. Ordinele de preluare a profitului blochează profiturile prin închiderea pozițiilor atunci când este atins un obiectiv de profit predefinit. Aceste instrumente ajută la minimizarea riscurilor, în special în timpul sesiunilor de tranzacționare de înaltă frecvență.
*Ordinele de oprire a pierderii nu sunt garantate
Tranzacționarea cantitativă vs tranzacționarea algoritmică
Atât tranzacționarea cantitativă, cât și cea algoritmică utilizează automatizarea, dar tranzacționarea cantitativă se concentrează pe dezvoltarea de strategii bazate pe date, în timp ce tranzacționarea algoritmică pune accentul pe executarea tranzacțiilor în conformitate cu aceste strategii. Cu alte cuvinte, toate tranzacțiile cantitative sunt algoritmice, dar nu toate tranzacțiile algoritmice se bazează pe modele cantitative.
| Aspect | Tranzacționarea cantitativă | Tranzacționare algoritmică |
|---|---|---|
| Focalizare | Elaborarea de strategii bazate pe date | Execuție automatizată a tranzacției |
| Instrumente | Modele statistice, algoritmi, testare retrospectivă | Reguli de execuție pre-programată a tranzacțiilor |
| Utilizare | Adesea de către instituții mari, dar din ce în ce mai accesibile persoanelor fizice | Utilizată de traderii de retail, instituții și fonduri speculative |
Strategii de tranzacționare cantitativă cu exemple
Strategiile cantitative de tranzacționare se bazează pe modele matematice, algoritmi și analize statistice pentru a ajuta traderii să ia decizii disciplinate. Aceste tehnici minimizează luarea deciziilor emoționale și pot fi personalizate în funcție de preferințele de tranzacționare, obiectivele de profit și toleranța la risc.
Iată două strategii populare de tranzacționare cantitativă.
Strategia redresării mediei
Strategia de redresare a mediei presupune că prețurile activelor vor reveni în timp la media lor istorică.
În această strategie, traderii quant caută cazurile în care prețul pieței deviază semnificativ de la media sa pe termen lung. De exemplu, în cazul în care un activ se tranzacționează sub media sa istorică, o traderii ar putea lua o poziție lungă, anticipând că prețul poate crește înapoi la medie. Invers, se poate intra într-o poziție scurtă dacă prețul este peste medie.
O versiune mai avansată este tranzacționarea pe perechi, în care traderii compară două active corelate. În cazul în care raportul de preț dintre acestea diverge de la media sa istorică, este o versiune mai avansată a strategiei de redresare a mediei. Traderii compară mișcările prețurilor a două active corelate și compară raportul prețurilor curente cu media lor istorică. Traderii pot opta pentru o poziție lungă pe activul subevaluat și scurtă pe cel supraevaluat, așteptându-se ca raportul să se normalizeze.
Exemplu: Prețul unei acțiuni scade cu 15% sub media sa mobilă de 200 de zile, indicând o potențială oportunitate de cumpărare. Utilizând analiza cantitativă, aceștia confirmă că acțiunea revine istoric la media sa și intră într-o tranzacție pe baza acestei așteptări.
Strategia de urmare a tendinței/impulsului
Strategia de urmărire a tendințelor, sau strategia impulsului, presupune că, atunci când un activ are o tendință într-o anumită direcție, acesta va continua să aibă această tendință. Traderii folosesc indicatori de impuls pentru a evalua puterea unei tendințe. În cazul în care o tendință ascendentă are un impuls crescător semnificativ, ei pot intra într-o poziție lungă, așteptându-se ca tendința să continue. În mod similar, în cazul în care o tendință descendentă are un impuls ridicat, aceștia pot intra pe o poziție scurtă.
Algoritmii identifică de obicei impulsul folosind indicatori tehnici precum mediile mobile, indicele de rezistență relativă (RSI) și convergența și divergența mediei mobile (MACD).
Exemplu: Un trader pe impuls identifică o marfă care a crescut constant, susținută de un volum puternic de tranzacționare. Folosește un algoritm care cumpără atunci când prețul traversează o medie mobilă cheie și iese atunci când impulsul încetinește, minimizând riscul de inversări bruște.
