Handluj przy pomocy indeksu masy

Poradnik dotyczący wskaźnika indeksu masy, narzędzia analizy technicznej używanego przez traderów do analizowania maksymalnego i minimalnego zakresu cen rynkowych, aby określić czas odwrócenia trendów na rynku.

Czym jest wskaźnik indeksu masy?

Handel indeksem masy jest możliwy dzięki wskaźnikowi indeksu masy. Przeznaczeniem tego narzędzia analizy technicznej jest przewidywanie zmian cenowych. Gdy linia wskaźnika wybija się w górę, wskazuje to na potencjalną zmianę trendu, ale nie określa kierunku tej zmiany.

Wskaźnik indeksu masy jest zwykle dodawany na dole wykresu cenowego jako wskaźnik bazowy, ale może być również używany na górze akcji cenowej jako wskaźnik nakładający się. Nie jest to oscylator, ponieważ wartości indeksu wykraczają poza granice od -1 do 1. Typowy zakres wartości wskaźnika wynosi od +8 do +12. 

Aby określić wartości wskaźnika indeksu masy, można użyć następującego wzoru indeksu masy:

Pierwszym krokiem jest ustawienie zakresu czasowego dla wskaźnika. Powyższy przykład pokazuje 25 okresów, ale można go również przyspieszyć do 10 okresów. 

Druga czynność polega na obliczeniu rozpiętości pomiędzy maksymalnymi a minimalnymi cenami dla każdego słupka lub świecy w ustalonym okresie. Na przykład, jeśli ustawiono 25 dni, to najpierw zostanie obliczona różnica między najwyższą i najniższą ceną w pierwszym dniu, a następnie różnica między najwyższą i najniższą ceną w każdym kolejnym dniu, aż do 25 dnia.

Trzecim krokiem jest obliczenie dziewięciodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) przedziału między maksymalnymi a minimalnymi cenami w ustalonym okresie. 

Czwartym krokiem jest podzielenie tej liczby przez dziewięciodniową wykładniczą średnią kroczącą licznika.

Kto wynalazł wskaźnik indeksu masy?

Indeks masy został stworzony przez Donalda Dorseya. Opublikował artykuł na temat indeksu masy w czasopiśmie Technical Analysis of Stocks & Commodities w czerwcu 1992 roku. Wykorzystał on wskaźnik masy jako własną odmianę "analizy oscylacji zakresu", która wskazuje, jak bardzo zakres cen oscyluje w czasie.

Dorsey twierdził, że jego indeks masy i analiza oscylacji zakresu „pozwala technikowi przewidzieć odwrócenie trendu na rynku, które inne wskaźniki mogą przeoczyć”.

Dlaczego indeks masy jest przydatny dla traderów?

W jaki sposób indeks masy pomaga w handlu dziennym? Inwestorzy używają tego wskaźnika jako wizualnej reprezentacji tego, co często dzieje się z zakresem słupków cenowych przed wystąpieniem odwrócenia trendu cenowego. 

Wskaźnik indeksu masy wykorzystuje formułę matematyczną do interpretacji tego, jak zmienia się zakres między maksimami i minimami ceny rynkowej w danym okresie. 

Zakres słupka ceny jest jednym z najprostszych obliczeń zmienności. Jeśli rozpiętość jest niska, cena nie zmieniła się zbytnio, a zmienność jest niska.

Rynki mają tendencję do wykazywania wzorca, w którym średni dzienny zakres (ADR) porusza się od dołu do góry, a następnie ponownie spada. Tę samą koncepcję można zaobserwować w Wstęgach Bollingera®, które oscylują pomiędzy okresami, w których wstęgi znajdują się bardzo blisko siebie i bardzo daleko od siebie.

Ten wzorzec zmian dziennego zakresu może być przydatną wskazówką, że ma miejsce odwrócenie rynku.

Jak interpretować wskaźnik masy

Donald Dorsey powiedział, że najważniejszym sygnałem w analizie oscylacji zakresu jest "wybrzuszenie odwrócenia". Definiuje to jako "stopniowy, ale zdecydowany wzrost średniego dziennego zakresu, który wskazuje, że rynek zbliża się do punktu zwrotnego".

Trudno jest spojrzeć gołym okiem na to, jak zmienia się zakres dzienny (lub śróddzienny), co stanowi pewne uzasadnienie dla stosowania wskaźnika technicznego, takiego jak indeks masy.

Co pokazuje indeks masy? Jak widać na poniższym wykresie, wzrosty indeksu masy mogą korelować z punktami zwrotnymi w trendzie cenowym. Gdy wskaźnik wykonuje duży ruch w górę, a następnie ponownie obniża się od osiągniętego maksimum, wskaźnik modeluje to, co dzieje się z zakresem słupków cenowych. 

Zakres cen szybko rośnie, gdy trend przyspiesza, ale następnie spada z maksymalnego poziomu, sygnalizując, że zmienność spowalnia podczas zwrotu. Warto wejść w transakcję, zanim impet wzrośnie w nowym kierunku.

Wyniki historyczne nie są niezawodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.

Jednym z przydatnych aspektów indeksu masy jest to, że został on zaprojektowany tak, aby był neutralny dla rynku, tak aby ogólny trend rynkowy nie wpływał na interpretację „wybrzuszenia odwrócenia”. Wybrzuszenie może wystąpić podczas zakresu handlowego lub w trendzie wzrostowym o wysokiej dynamice. 

Różni się to od niektórych wskaźników, takich jak oscylatory wykupienia/wyprzedania, które są mniej przydatne podczas trendu, oraz wskaźników trendu, takich jak średnia ruchoma, które są mniej przydatne podczas zakresu bocznego.

Wskaźnik został pierwotnie zaprojektowany dla dziennego wykresu czasowego, podobnie jak większość wskaźników, które zostały zaprojektowane przed dominacją handlu online. Jednak równie dobrze można go używać na wykresach śróddziennych, takich jak jednogodzinne ramy czasowe.

Jak handlować przy użyciu indeksu masy

Istnieje wiele strategii handlowych, które mogą wykorzystywać wskaźnik indeksu masy, zwłaszcza w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi, w szczególności tymi, które pomagają określić trend. 

Poniżej znajduje się jeden z możliwych sposobów zastosowania strategii wskaźnika indeksu masy.

Przykład strategii wskaźnika masy

Ten system handlowy wykorzystuje "wybrzuszenie odwrócenia", które jest definiowane przez wskaźnik masy (25) rosnący powyżej wartości 27, a następnie spadający poniżej wartości 26,5. Wybrzuszenie odwrócenia trendu jest oznaką, że zakres wysokich i niskich wartości osiągnął maksimum, a następnie wycofał się z tej skrajnej pozycji – wskazując na zmianę trendu.

Strategia zawiera również wykładniczą średnią kroczącą (EMA) ustawioną na dziewięć okresów. EMA pomaga określić trend, a tym samym określić, czy interpretować "wybrzuszenie" indeksu masy jako powód do kupna (zająć pozycję długą) czy sprzedaży (zająć pozycję krótką). 

Warianty handlu z indeksem masy mogą obejmować różne ustawienia wskaźnika, takie jak mniejsza wartość indeksu masy (np. 10 zamiast 25 okresów) lub różne ustawienia wskaźnika na EMA (np. 5 zamiast 9 okresów).

Należy pamiętać, że jest to tylko jeden przykład potencjalnej strategii wykorzystującej ten wskaźnik. Nie powinieneś używać go jako substytutu własnych badań. Zawsze przeprowadzaj należytą staranność przed rozpoczęciem handlu, stosuj strategię zarządzania ryzykiem i nigdy nie handluj pieniędzmi, na których utratę nie możesz sobie pozwolić. 

^*Zlecenia stop loss mogą nie być gwarantowane.

Ograniczenia stosowania Indeksu masy

Pierwszym i najwyraźniejszym ograniczeniem wskaźnika indeksu masy jest to, że nie definiuje on trendu ani kierunku, w którym nastąpi odwrócenie rynku. Z tego powodu nasz powyższy przykład strategii wskaźnika indeksu masy wykorzystuje średnią kroczącą do określenia trendu.

Innym znanym ograniczeniem tej formacji jest to, że jest ona wskaźnikiem wyprzedzającym. Oznacza to, że sygnał odwrócenia rynku pojawia się na jakiś czas przed samym odwróceniem. Ograniczenie to jest dostosowywane poprzez dostosowanie zleceń stop-loss^* aby umożliwić wystąpienie odwrócenia trendu, lub innych narzędzi, takich jak sygnały świecowe akcje cenowe lub wskaźniki opóźnione, jak średnia krocząca, mogą być wykorzystane do „potwierdzenia” odwrócenia trendu.

^*Zlecenia stop loss mogą nie być gwarantowane.