Koreliacija

Kas yra koreliacija?

Koreliacija yra dviejų kintamųjų ryšio stiprumo išraiška. Pavyzdžiui, stipri koreliacija gali būti tarp karšto, saulėto oro ir parduotų ledų skaičiaus. Jei du kintamieji juda ta pačia kryptimi – tai teigiama koreliacija. Jei jie juda priešingomis kryptimis – tai neigiama koreliacija. Jei tai nulis, tuomet tarp kintamųjų nėra sąryšio.

Iš kur sužinojote apie koreliacijas?

Koreliacijomis domisi analitikai ir portfelių valdytojai, nes koreliacijų supratimas yra rizikos valdymo dalis. Jos taip pat dažnai naudojamos psichologijoje, siekiant nustatyti elgsenos modelius.

Ką turėtumėte žinoti apie koreliacijas...

Sugebėjimas pastebėti koreliacijas gali jums padėti apsvarstyti ir sušvelninti rizikas.

Paprasčiau tariant, koreliacijų supratimas suteikia jums įžvalgos kuriant portfelį. Jei kas nors nutiktų ekonomikai, jūsų investicijų vertė nepasikeis taip pat ir tokiu pačiu metu. Jei, pavyzdžiui, kažkas neigiamai paveiks investuotojų požiūrį į akcijų turėjimą, didelių ir mažų įmonių akcijų vertė, tikėtina, kris, bet galbūt ne tokiu pačiu santykiu, nes investuotojai tikėsis, kad didesnės kompanijos geriau susidoros su nuosmukiu. Tad vertės pokytis rodo stiprią, bet ne visišką koreliaciją.Ši nuostata dėl akcijų vertės gali visiškai nepaveikti prekių, nes žmonės vis tiek turi valgyti, tad, pavyzdžiui, tai, kas nutiko akcijoms, nepaveiks kviečių kainos.

Kai kurios akcijos gali koreliuoti tarpusavyje. Jei naftos kaina kyla, naftos perdirbimo įmonių vertė, tikėtina, taip pat kils, tačiau transportavimo įmonės akcijų vertė kris, nes pelną mažins papildomi degalų kaštai. Dėl šios priežasties kai kurie investuotojai naudojasi koreliacijomis siekdami numatyti būsimas rinkos kainų kryptis.

Taip pat turite neužmiršti, kad koreliacija nereiškia priežastingumo. Tai, kad du dalykai į tam tikrą aplinkybių rinkinį reaguoja panašiu ar tokiu pat būdu, nereiškia, jog vienas iš jų nulemia tai, kas nutinka kitam. Pavyzdžiui, XX a. pastebėta stipri koreliacija tarp nupirktų radijo imtuvų skaičiaus ir žmonių skaičiaus psichiatrijos ligoninėse. Vis dėlto tai, kad nusipirksite radijo imtuvą, nepaskatins jūsų atsidurti psichiatrijos ligoninėje, kaip ir buvimas ligoninėje nepaskatins jūsų nusipirkti radijo imtuvo. Tai vienas nuo kito nepriklausomi įvykiai.