Mik az eszközosztályok?

Az eszközosztályok olyan pénzügyi eszközök, például részvények vagy kötvények, melyek közös tulajdonságaik alapján kerülnek egy csoportba. A részvények például rendszerint változó mértékű osztalékot fizetnek, míg a kötvények hozama állandó. A diverzifikáció biztosítása érdekében egy kiegyensúlyozott portfólióba különböző eszközosztályok tartoznak.

Hol hallhattál az eszközosztályokról?

A befektetési útmutatók végigvezetik az olvasókat a különböző eszközosztályokon, kiemelve, hogy az eszközosztály meghatározása jelentősen bővült az utóbbi időben, és ma már nemcsak a részvények, kötvények vagy a „szinte készpénz”, mint például a rövid távú pénzpiaci termékek, tartoznak ebbe a kategóriába, hanem az árucikkek, a devizák, az ingatlanok és az értékes gyűjthető tárgyak is, például a ritka érmék vagy bélyegek.

Mit kell tudni az eszközosztályokról...

Az eszközosztályokkal a befektetők olyan portfóliót tudnak összeállítani, mely különböző típusú befektetéseket tartalmaz. Az egyes eszközosztályok értékpapírjai semmiképpen sem azonosak – a részvények például nagyon különbözőek lehetnek, de elég sok hasonlóság van közöttük ahhoz, hogy ugyanazon csoportba kerüljenek.

A befektető szempontjából a legfontosabb az, hogy az azonos osztályhoz tartozó eszközök nemcsak ugyanolyan tulajdonságokkal rendelkeznek, hanem el is térnek a más osztályokba tartozó eszközöktől. A részvények például rendszerint jól teljesítenek gazdasági fellendülés idején, míg a kötvények akkor vonzóak, amikor az aktivitás visszafogott.