Mi a derivatíva?

A derivatíva olyan pénzügyi eszköz, mely a mögöttes eszközből „származtatott”. A befektetők gyakran derivatív ügyletek révén fedezik a kockázatokat. Egy termék, rendszerint a mögöttes eszköz, például részvény vagy kötvény jövőbeni értékére spekulálnak. Ha például attól tartunk, hogy a részvényünk ára meredeken eshet, még ha ez be is következik, akkor is lehet valamennyi nyereségünk.

Hol hallhattál a derivatívákról?

Mindenhol. Az 1980-as évek óta a derivatívák gyakran jelentettek remek híreket, néha pedig rosszakat. Sokan a derivatíváknak tulajdonítják a 2008-as globális gazdasági visszaesést. Ugyanakkor a befektetők széles köre él ezzel az eszközzel, amikor a hirtelen ármozgások előnyeit akarják kihasználni.

Mit kell tudni a derivatívákról...

A derivatívák bizonyos eszközök, például a részvények, kötvények, devizák árának vagy a kamatlábak mozgásához köthetők. Ugyanakkor az infláció, az ingatlanárak és bizonyos esetekben még az időjárás is hatással lehet rájuk!

Szigorú értelemben véve a derivatívák három típusát különböztetjük meg: a határidős ügyleteket, a forward ügyleteket, valamint az opciós ügyleteket. A határidős és a forward ügyletek lényegében azonosak; a különbség az, hogy az utóbbi esetében az ügylet végrehajtására egy meghatározott teljesítési időpontban kerül sor, míg az előbbi esetében nem.

A határidős vagy forward ügylet esetében a két fél arról köt szerződést, hogy a vevő egy bizonyos jövőbeni napon megvásárol egy eszközt egy előre meghatározott áron. Az opció jogot, de nem kötelezettséget jelent hasonló ügylet lebonyolítására.

A csereügyletek technikai értelemben nem derivatívák, bár széles körben annak tekintik őket. Ebben az esetben pénzügyi eszközök cseréjéről van szó.

A különbözeten alapuló ügyletek (CFD-k) sokban hasonlítanak a derivatívákra, mivel lehetővé teszik, hogy a kereskedő pozíciót nyisson egy mögöttes eszközre.