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Was sind Oszillatoren und wie werden sie eingesetzt?
Oszillatoren sind technische Indikatoren, die zwischen zwei Extremen schwanken. Der Indikator oszilliert innerhalb dieses Bereichs und seine Position liefert Signale, ob ein Titel überkauft oder überverkauft ist. Entscheidend dabei ist, ob sich der Indikator den oberen oder unteren Indikatorbändern nähert.
Was ist der Stochastik-Oszillator?
Der stochastische Oszillator, auch als Stochastik-Indikator (engl. stochastic oscillator) bezeichnet, ist ein Momentum-Indikator, der den Schlusskurs eines Vermögenswerts mit der Spanne seiner Höchst- und Tiefststände über einen bestimmten Zeitraum vergleicht, in der Regel über 14 Einheiten hinweg.
Der Indikator zeigt überkaufte und überverkaufte Niveaus an und ist so konzipiert, dass er Tradern je nach Preisdynamik potenzielle Kauf-/Verkaufssignale liefert. Die Zeitrahmen reichen von Minuten und Stunden bis hin zu Tagen, Wochen und Monaten.
Stochastischer Oszillator: die Berechnung
Der stochastische Oszillator ist zwischen 0 und 100 begrenzt und wird als 2 Linien, %K und %D, angezeigt. Die %K-Linie ist das Maß für die Kursdynamik, während die %D-Linie ein gleitender Durchschnitt von %K ist. Die %D-Linie wird im Allgemeinen als wichtiger angesehen, da sie genauere Handelssignale liefert.
Die %K-Linie wird berechnet, indem die Spanne zwischen dem aktuellen Schlusskurs und dem tiefsten Tief durch die gesamte Marktspanne geteilt wird (höchstes Hoch subtrahiert das tiefste Tief), und dieser Faktor mit 100 multipliziert wird. Die %D-Linie ist ein (in der Regel) gleitender Durchschnitt der %K-Linie für einen Zeitraum von 3 Einheiten.
Stochastischer Oszillator: die Trading-Strategie
Wie kann man mit dem Stochastik-Oszillator handeln? Wenn der %D-Wert unter die 20er-Marke fällt, deutet der stochastische Oszillator traditionell darauf hin, dass der Markt überverkauft ist. Dies bedeutet ein Kaufsignal, wenn der %D-Wert über 20 steigt. Liegt der Oszillator hingegen über der 80er-Marke, gilt die Anlage als überkauft, was ein Verkaufssignal bedeutet, wenn die %D-Linie unter 80 fällt.
Während eines negativen Preistrends steigen Trader in der Regel mit einer Short-Position in den Markt ein, wenn die %D-Linie unter die 50er-Marke fällt. In ähnlicher Weise eröffnen sie bei einem positiven Preistrend, wenn der Vermögenswert überverkauft ist, häufig eine Long-Position, wenn die %D-Linie über die 50-Marke steigt. Beachten Sie, dass die 50er-Marke ein allgemein verwendeter Wert ist, der jedoch auf der Grundlage Ihrer persönlichen Handelsstrategien angepasst werden kann.
Eine alternative Möglichkeit, den stochastischen Oszillator zu interpretieren, ist die Betrachtung des Verhältnisses der beiden Linien. Wenn die %K-Linie die %D-Linie übersteigt, d. h. wenn die Preisdynamik den gleitenden Durchschnitt des Vermögenswerts übertrifft, kann dies ein Kaufsignal sein. Für ein Verkaufssignal gilt der umgekehrte Fall.
Eine zinsbullische Divergenz liegt vor, wenn der Kurs ein tieferes Tief erreicht, der Stochastik-Oszillator jedoch ein höheres Tief bildet. Dies deutet auf eine geringere Abwärtsdynamik hin und könnte eine zinsbullische Trendwende vorhersagen.
Eine bärische Divergenz entsteht, wenn der Kurs ein höheres Hoch verzeichnet, der Stochastik-Oszillator jedoch ein tieferes Hoch bildet. Dies deutet auf ein geringeres Aufwärtsmomentum hin und könnte eine rückläufige Trendwende signalisieren.
Wenn der Oszillator die obere 80er-Grenze erreicht, deutet dies auf eine überkaufte Anlage hin (siehe den unten stehenden Chart). Fällt die %D-Linie unter 80, ist dies ein Verkaufssignal, auf das häufig ein Kursrückgang folgt.
Fällt der Oszillator jedoch unter die untere 20er-Grenze, deutet dies auf einen Überverkauf hin. Ein Kaufsignal liegt vor, wenn die %D-Linie über die 20er-Grenze ansteigt, was häufig mit einem Kursanstieg einhergeht.
Zu beachten ist außerdem: Wenn die %K-Linie (blau) die %D-Linie (rot) übersteigt, übertrifft die Preisdynamik den gleitenden Durchschnitt der Anlage, was ein Kaufsignal darstellt, und der Preis steigt. Zudem gab es ein Verkaufssignal, bevor der Kurs fiel, da die %D-Linie die %K-Linie überschritt.
Wer erfand den stochastischen Oszillator?
Dieser Indikator wurde in den späten 1950er Jahren von dem technischen Analysten und Wertpapierhändler George Lane erfunden. Lane startete seine Tätigkeit an den Finanzmärkten in den 1950ern in einem Brokerhaus, was ihn einige Jahre später dazu veranlasste, seinen eigenen Oszillator zu entwickeln, der das Momentum über historische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus untersucht.
Welche Möglichkeiten bietet der Stochastik-Oszillator?
Anhand der Signale des Stochastik-Oszillators können Trader erkennen, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Wenn Werte entweder überkauft oder überverkauft sind, ist davon auszugehen, dass eine Kursumkehr bevorsteht.
Je länger eine Anlage überkauft ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass ihr Preis sinkt, sobald der Markt erkennt, dass der Kurs überhöht und nicht repräsentativ für den jeweiligen Titel ist. Umgekehrt gilt: Je länger ein Vermögenswert überverkauft ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs einen Aufwärtstrend einschlägt. Anhand des Stochastik-Oszillators lässt sich dann abschätzen, wann eine Kursumkehr zu erwarten ist.
