Trading-Leitfaden: Kerzenmuster-Strategie

Was sind Kerzenmuster?

Kerzenmuster sind Formen, die in Kerzencharts zu finden sind. Sie werden von Tradern als Teil der technischen Analyse verwendet.

Die Kerzenmuster-Strategie zielt darauf ab, das Verhalten der Asset-Kurse der Vergangenheit zu bewerten und wiederkehrende Formen und Arten von Kerzen zu identifizieren. Eine einzelne Kerze kann viel aussagen, da sie anhand ihrer Farbe und Form anzeigt, wie stark sich der Kurs im Laufe des Tages bewegt hat und in welche Richtung. Eine Gruppe von Kerzen kann zusammen eine ausführlichere Analyse der Kursbewegungen ermöglichen.   

Höhepunkte

Kerzenmuster verstehen

Kerzencharts wurden ursprünglich im 18. Jahrhundert in Japan erfunden, weshalb viele damit verbundene Muster und Formen japanische Namen tragen. Kerzencharts wurden in den späten 1990er-Jahren auch außerhalb von Japan populär. 

Eine einzelne Kerze umfasst einen einzelnen Zeitraum, der einen Tag, eine Woche oder eine Minute betragen kann – je nach Einstellung des Traders. Der untere und obere Teil des Hauptteils einer grünen (oder manchmal auch blauen) Kerze repräsentiert den Eröffnungs- und den Schlusskurs des jeweiligen Zeitraums, wohingegen es sich bei einer roten Kerze genau umgekehrt verhält: Der obere Teil repräsentiert den Eröffnungskurs und der untere Teil den Schlusskurs. Der oberste und der unterste Teil der Dochte zeigen den höchsten und den niedrigsten Kurs an, den der Vermögenswert innerhalb dieses Zeitraums erreicht hat. 

(Frühere Wertentwicklungen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse)

Infolgedessen kann eine einzige Kerze eine Vielzahl von Daten enthalten, die einige Trader zur Einschätzung der zukünftigen Entwicklung nutzen können. Ebenso konnte eine Gruppe von ihnen zusammen manchmal eine Aussage über ein bestimmtes Marktgeschehen vermitteln, welches sich über einen längeren Zeitraum erstreckte. 

Obwohl Kerzenmuster etwas Aufschluss über vergangene Ereignisse bieten können, sagen sie nicht aus, was geschehen wird. Deshalb sollten Trader ihre eigenen Recherchen durchführen, bedenken, dass sich Märkte gegen sie bewegen können und niemals mit mehr Geld traden, als sie sich leisten können, zu verlieren. 

Arten von Kerzenmustern

• Bullische Kerzenmuster: Diese Kerzenmuster treten bei steigenden Märkten auf und signalisieren ein bullisches Momentum. 

• Bärische Kerzenmuster: Diese Kerzenmuster treten auf, wenn ein Markt fällt und signalisieren daher ein bärisches Momentum.

• Unentschlossene Kerzenmuster: Sie haben typischerweise kleine tatsächliche Körper und relativ lange Schatten, was darauf hindeutet, dass der Markt keine klare Richtung hat.

Wie man Kerzenmuster in Charts erkennt 

Trader nutzen Kerzencharts als Teil ihrer technischen Analyse und verwenden die Farben und Formen der darin enthaltenen Muster als Hilfe zur Vorhersage zukünftiger Marktentwicklungen, indem sie eine Kerzenmuster-Strategie entwickeln.

 Bei einer Kerzenmuster-Strategie berücksichtigen Trader, wie sich die einzelnen Kerzen verhalten. Anschließend treffen sie Entscheidungen darüber, ob die Kerzen bestimmte Muster ausbilden, die auf ein bestimmtes Kursverhalten hindeuten könnten, wie etwa eine Marktumkehr.

Kerzenmuster mit Beispielen erklärt

Damit Sie lernen, wie man Kerzenmuster liest, müssen Sie sich zunächst einmal mit ihnen vertraut machen. Nachfolgend finden Sie einige der am häufigsten von Tradern verwendeten Muster. 

Doji

Als Doji wird eine Kerze mit gleichem Eröffnungs- und Schlusskurs bezeichnet, die eine gewisse Marktbewegung im Laufe eines bestimmten Zeitraums zeigt, wobei der Kurs jedoch wieder sehr nahe an den Anfangskurs zurückkehrt. Es gibt drei Arten von Doji, die von Tradern unterschieden werden:

• Langbeiniges Doji: ein Doji mit gleichen Dochten

• Gravestone-Doji: ein Doji mit einem langen oberen Docht und einem kurzen unteren Docht

• Dragonfly-Doji: ein Doji mit einem langen unteren Docht und einem kurzen oberen Docht 

Doji steht für Unentschlossenheit, mit gelegentlich schwankenden Kursen, die jedoch zum Mittelwert zurückkehren. Sie können manchmal als Vorbote von Kursbewegungen dienen.

(Frühere Wertentwicklungen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse)

Spinning Top

Ein Spinning Top ist eine Art von Kerzenmuster, ähnlich wie ein Doji. Ein Spinning Top sieht einem Doji etwas ähnlich, aber sein Hauptkörper ist grundsätzlich etwas größer als der von einem Doji. Außerdem neigen Spinning Tops dazu, obere und untere Dochte von ähnlicher Länge aufzuweisen. 

Sie können eine Phase der Unentschlossenheit auf Seiten der Trader darstellen und manchmal auf eine potenzielle Kursänderung hinweisen, abhängig davon, was die folgende Kerze tut.

(Frühere Wertentwicklungen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse)

Engulfing-Muster

Das Engulfing-Muster ist ein Umkehr-Kerzenmuster, das entweder bullische oder bärische Signale anzeigen kann.

Ein bullisches Engulfing-Muster besteht aus einer kleinen abwärts gerichteten Kerze, auf die eine größere aufwärts gerichtete Kerze folgt, die, wie der Name schon andeutet, einen längeren Körper als die vorherige Kerze hat. Dies könnte darauf hindeuten, dass der Kurs eines Vermögenswerts über Nacht gesunken ist, aber nach einer Erholung über dem Wert des Vortags schloss. 

Für ein bärisches Engulfing-Muster sind die Rollen vertauscht, mit einer größeren Abwärtskerze, die die Aufwärtskerze verschlingt, was vermuten lässt, dass die Verkäufer die Kontrolle über den Markt übernommen haben könnten. 

Harami

Das Harami ist ein weiteres Kerzenmuster, welches es sowohl in einer bullischen als auch in einer bärischen Variante gibt.

Ein bullisches Harami kann darauf hindeuten, dass ein durch Abwärtsbewegungen gekennzeichneter Zeitraum zu Ende gehen könnte. Es besteht aus einer abwärts gerichteten Kerze, auf die ein aufwärts gerichtetes Doji folgt, welches innerhalb der Grenzen der vorherigen Kerze liegt. 

Ein bärisches Harami besteht hingegen aus einer aufwärts gerichteten Kerze, auf die ein abwärts gerichtetes Doji folgt. Dies könnte darauf hindeuten, dass die Zeiten des Anstiegs zumindest vorläufig vorüber sein könnten. 

Hammer

Der Hammer ist eine Kerzenart, die aus einem kurzen Körper und oberen Docht, aber einem langen unteren Docht besteht und üblicherweise nach einer generellen Abwärtsbewegung erscheint. 

Ein Hammer deutet darauf hin, dass der Kurs in dem Zeitraum gesunken ist und sich anschließend erholte, da mehr Käufer eingestiegen sind, nachdem die Verkäufer die Oberhand hatten. Oft tritt dies ein, wenn ein Kurs eine langfristige Trendwende vollzieht und von einem Abwärtstrend in einen Aufwärtstrend übergeht.

(Frühere Wertentwicklungen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse)

Hanging Man

Beim Hanging Man handelt es sich um eine Art von Kerzenmuster, das als Gegenstück des Hammers dient. Im Muster des Hanging Man folgt auf einen kleinen Körper ein langer unterer Docht, aber der Körper befindet sich üblicherweise oberhalb der vorherigen Kerzen. 

Zwar unterscheidet sich die Aussage des Hanging Man nicht wesentlich von der des Hammers – die Käufer kehren nach einer Verkaufsphase auf den Markt zurück – doch der Kontext unterscheidet sich dahin gehend, dass dies in einer bullischen Phase passierte. Üblicherweise dient der Hanging Man als Warnsignal für eine mögliche Abwärtsbewegung des Marktes. 

(Frühere Wertentwicklungen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse)

Abandoned Babies

Das Abandoned Baby-Kerzenmuster, teilweise auch als Island Reversal bekannt, kommt in zwei Formen vor, bullisch und bärisch. In jedem Fall ist das Aussehen gleich, mit zwei, wenn man so will, regulären Kerzen, mit einem Doji zwischen ihnen. 

Für ein bullisches Abandoned Baby folgt auf eine große abwärts gerichtete Kerze ein Doji, wobei der höchste Punkt des Hauptkörpers unterhalb der ersten Kerze liegt, mit einer großen aufwärts gerichteten Kerze, deren Tiefpunkt oberhalb des obersten Teils des Doji liegt. 

Für ein bärisches Abandoned Baby ist die erste Kerze aufwärts gerichtet, die Doji-Kerze abwärts gerichtet, aber oberhalb der ersten Kerze und die letzte Kerze ist abwärts gerichtet und unterhalb des Dojis. 

Abschließende Gedanken zur Kerzenmuster-Strategie 

Kerzenmuster sind unterschiedliche, sich wiederholende Motive auf einem Kerzenchart. Trader können Kerzenmuster-Strategien nutzen, um ihre Entscheidungsfindung fundierter zu gestalten. Hierfür stehen eine Reihe verschiedener Kerzenformen zur Verfügung, darunter das Doji, das Spinning Top sowie bullische und bärische Engulfing-Muster. 

Es ist anzumerken, dass viele Muster, wie etwa die Abandoned Babies und das Harami-Muster, entweder in bullischer oder bärischer Form auftreten können, je nachdem, in welche Richtung sich der Markt bewegt. 

Wenn Sie eine einzelne Kerze analysieren möchten, sollten Sie bedenken, dass bei einer grünen (oder blauen) Kerze das untere und obere Ende den Eröffnungs- und Schlusskurs des Vermögenswerts darstellen, wohingegen es bei einer roten Kerze genau umgekehrt ist. Die Dochte oder Schatten im oberen und unteren Bereich zeigen den höchsten und den niedrigsten Kurs des Zeitraums an. 

Bedenken Sie jedoch, dass ein Kerzenmuster nicht die Zukunft vorhersagen kann. Obwohl die Größe und Form der einzelnen Bestandteile des Kerzencharts einigen Analysten eine mögliche Vorstellung davon vermitteln, was passieren könnte, werden sie keine Gewissheit darüber haben, was wirklich passieren wird. Märkte können äußerst volatil sein und sich gegen Ihre Position bewegen, weshalb Sie Ihre eigene Recherche durchführen und niemals mit mehr Geld investieren oder traden sollten, als Sie sich leisten können, zu verlieren. 

Häufig gestellte Fragen