Korrelation
Was ist Korrelation?
Eine Korrelation drückt aus, wie stark die Beziehung zwischen zwei Variablen ist. Es gibt beispielsweise eine starke Korrelation zwischen heißem, sonnigem Wetter und der Menge verkaufter Eiscreme. Wenn sich die zwei Variablen in die gleiche Richtung bewegen, versteht man darunter eine positive Korrelation. Wenn sie sich jedoch in entgegengesetzte Richtungen bewegen, ist dies eine negative Korrelation. Wenn die Korrelation Null beträgt, gibt es keine Beziehung zwischen den Variablen.
Wo haben Sie schon einmal von Korrelation gehört?
Korrelationen werden oft von Analytikern und Portfoliomanagern bewertet, denn das Verstehen von Korrelationen gehört zu den Maßnahmen der Risikoverwaltung. Korrelationen werden auch oft im Bereich der Psychologie verwendet, um Verhaltensmuster zu beobachten.
Was Sie über Korrelation wissen müssen...
Die Fähigkeit, eine Korrelation zu erkennen, kann Ihnen dabei helfen, Risiken abzuwägen und abzuschwächen.
Einfach ausgedrückt, gibt Ihnen das Verständnis von Korrelationen einen Einblick in die Erstellung eines Portfolios, bei dem, sollte die Wirtschaft sich negativ verändern, der Wert Ihrer Investitionen nicht auf die gleiche Weise betroffen wäre. Wenn beispielsweise ein Umstand das Gefühl der Investoren gegenüber bestimmten Aktien negativ beeinflusst, wird der Wert dieser Aktien, egal ob das dazugehörige Unternehmen klein oder groß ist, sinken – allerdings vielleicht nicht im gleichen Verhältnis, da Investoren der Meinung sind, dass große Unternehmen eher in der Lage sind, einen Abschwung auszusitzen. Die Änderung im Wert hätte also eine starke, aber nicht perfekte Korrelation. Diese Stimmung über Aktienwerte betrifft keine Rohstoffe, da Menschen auf jeden Fall immer essen müssen und daher der Preis für beispielsweise Weizen nicht davon beeinflusst wird, was mit den betreffenden Aktien passiert.
Einige Aktien können sich in Korrelation bewegen. Wenn der Ölpreis steigt, steigt der Wert von Ölunternehmen wahrscheinlich auch, aber der Wert eines Transportunternehmens sinkt, da dieses Unternehmen zusätzliche Kosten für Kraftstoff zu tragen hat. So könnten einige Investoren Korrelationen nutzen, um die Richtung des Marktpreises vorauszusagen.
Sie dürfen auch nicht vergessen, dass Korrelation nicht das gleiche ist wie Verursachung. Nur weil zwei Dinge auf die gleiche oder ähnliche Weise auf bestimmte Umstände reagieren, bedeutet das nicht, dass das eine die Reaktion des anderen verursacht. Beispielsweise gab es im 20. Jahrhundert eine starke Korrelation zwischen der Anzahl der gekauften Radios und der Anzahl der Menschen in der Psychiatrie, jedoch verursacht weder der Kauf eines Radios, dass Sie in die Psychiatrie eingewiesen werden, noch kaufen Sie ein Radio, weil Sie in der Psychiatrie sind. Es handelt sich hierbei um unabhängige Ereignisse.