Hebelwirkung und Margin einfach erklärt
Zunächst zur Hebelwirkung. Dies ist ein Sammelbegriff für den Einsatz von geliehenem Geld bei Investitionen. Man hofft dabei, dass die Gewinne größer sind als die Zinszahlungen für das aufgenommene Kapital. So kann sich ein Unternehmen ein Vielfaches seines Gewinns leihen, um sein Geschäft zu erweitern.
Hauskäufer nehmen Hypotheken in mehrfacher Höhe ihres Einkommens auf. Der Nachteil ist, dass bei einem Rückgang der Investition ihr ursprüngliches Bargeld einfach aufgezehrt werden könnte und man trotzdem die laufenden Kreditkosten zahlen müsste. Im Beispiel des Hauskaufs würde dies zu einem negativen Eigenkapital führen, d. h. man schuldet der Bank mehr, als das Haus wert ist.
Finanzielle Hebelwirkung
Beim Finanzhandel ermöglicht Ihnen die Hebelwirkung, größere Positionen auf den Finanzmärkten einzugehen, als Sie es sich sonst leisten könnten. Das Geld für das Trading wird Ihnen von einem Broker geliehen. Das bedeutet, dass Ihr Kapital für andere Investitionen verfügbar ist.
Auch wenn Sie nur einen Teil der Summe aufbringen, hängt Ihr Gewinn oder Verlust vom Gesamtwert Ihrer Position ab, der aufgrund des geliehenen Geldes höher ist.
Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Gewinn oder Verlust erzielen, der höher ist als Ihr ursprünglicher Einsatz. Es ist jedoch immer von Vorteil, die Risiken genau zu kennen.
Handel auf Margin. Was bedeutet das?
Margin ist eine Form der Kreditaufnahme bei einem Broker. Mit dem geliehenen Geld können Sie mehr Vermögenswerte handeln und so Ihre eigenen Mittel anderweitig einsetzen.
Dabei gibt es bestimmte Regeln. Sie müssen zunächst ein Margin-Konto bei Ihrem Broker einrichten und dafür sorgen, dass darauf zuvor vereinbarte Geldbeträge oder andere Vermögenswerte deponiert werden.
Die Zinssätze für Einschusszahlungen sind niedriger als bei anderen Formen der Kreditaufnahme, z. B. bei Kreditkarten oder unbesicherten Krediten.
Die Aufnahme von Krediten auf Margin ist jedoch immer riskanter, manchmal sogar wesentlich riskanter, als der Handel ohne Hebelwirkung. Wenn die Trades nicht zu Ihren Gunsten ausfallen, können Sie auch das geliehene Geld verlieren - und müssen es trotzdem mit Zinsen und anderen möglichen Gebühren zurückzahlen.
Maximale Hebelwirkung
Ihr Margin-Broker legt für Sie ein Hebelverhältnis oder eine maximale Hebelwirkung fest. Für einen Kleinanleger auf einer Handelsplattform könnte dies 1:50 sein. Ein Verhältnis von 1:50 bedeutet, dass der Broker Ihnen für jeden Euro, mit dem Sie handeln wollen, maximal 50 € leihen kann. Ihre Margin beträgt nur 2 %.
Aller Wahrscheinlichkeit nach wird der Höchstbetrag für einen einzelnen Trade aufgrund des wahrgenommenen Risikos des Vermögenswerts niedriger sein. Beim Trading mit Finanzinstrumenten, die keinen Besitz des Basiswerts voraussetzen, wie z. B. CFDs, ist die Margin viel geringer als z. B. beim Direkthandel mit Aktien.
Sie können sich selbst helfen, indem Sie nicht den Höchstbetrag aufnehmen, den Ihnen ein Broker anbietet, und sich so mehr Spielraum verschaffen.
Ein paar Tipps zum Thema Margin
Mit recht bescheidenen Summen, die Sie auf Margin aufnehmen, können Sie mit Devisen, Aktien und anderen Finanzinstrumenten (potenziell) Geld verdienen und verlieren. Mit anderen Worten: Bei jedem großen Gewinn gibt es auch das Risiko eines großen Verlusts.
Es wird empfohlen, nur mit dem Geld zu traden, das Sie sich leisten können, zu verlieren. Außerdem sollten Sie sich über die Risiken im Klaren sein. Bevor Sie einsteigen, sollten Sie eventuell eine unabhängige Beratung in Anspruch nehmen.
Sie müssen Bargeld oder andere Vermögenswerte auf Ihrem Konto halten, um sicherzustellen, dass Sie etwaige Verluste zurückzahlen können.
Ihr Broker hat das Recht, ohne Ihre Zustimmung diese anderen Werte zu verkaufen, um die Rückzahlung eines Kredits sicherzustellen. Das bedeutet, dass Sie möglicherweise nicht darauf warten können, dass eine Aktie wieder an Wert gewinnt.
Überlegen Sie sich sehr genau, was Ihre lang- und kurzfristigen Handelsziele sind. Viele Neueinsteiger konzentrieren sich auf potenzielle Gewinne, anstatt das Risiko für sich selbst zu minimieren und die Gefahr von schweren Verlusten zu verringern. Die Erhaltung Ihres Kapitals und die Beherrschung des Stressniveaus sind von entscheidender Bedeutung.
Denken Sie daran, dass Sie Ihre Fähigkeiten zunächst mit unserem Demo-Konto üben können. Das ist sehr zu empfehlen. Hier können Sie sehen, wie sich kleine Kursschwankungen auf Ihre Handelsstrategie auswirken können.
