Update 4-PAG erwirbt 51-prozentige Beteiligung an Evergrande Property Services für 514 Millionen US-Dollar

30. Okt (Reuters) - Die auf Asien fokussierte Investmentgesellschaft PAG wird eine 51-prozentige Beteiligung an der Evergrande Property Services Group 6666.HK erwerben, einer Tochtergesellschaft des hochverschuldeten Immobilienentwicklers China Evergrande Group, für 4,03 Milliarden HK$ (514 Millionen US$), wie beide Unternehmen am Freitag in einer gemeinsamen Mitteilung bekannt gaben.

Die Übernahme ist ein wichtiger Schritt in den Bemühungen der Insolvenzverwalter, Vermögenswerte zu veräußern und Mittel für die Gläubiger von China Evergrande zurückzugewinnen, bei dem Forderungen in Höhe von insgesamt 46 Milliarden US-Dollar eingegangen sind. Reuters berichtete Anfang Oktober (link) , dass PAG in exklusiven Verhandlungen mit den Insolvenzverwaltern über den Kauf einer Beteiligung an der Dienstleistungstochter stand.

Der Verkauf folgt laut der eingereichten Bekanntmachung auf eine von den Insolvenzverwaltern durchgeführte Ausschreibung. PAG wird verpflichtet sein, nach der Übernahme der Kontrolle über das Unternehmen ein bedingungsloses Angebot für die verbleibenden 5,3 Milliarden Aktien von Evergrande Property abzugeben, heißt es in der Meldung.

Bei einem Preis von 0,8359 HK$ pro Aktie – was einem Abschlag von 29 Prozent gegenüber dem Schlusskurs von Evergrande Property am Mittwoch entspricht – bewertet das Angebot die Sparte mit etwa 9,04 Milliarden HK$, verglichen mit einer Marktkapitalisierung von rund 11,08 Milliarden HK$, nachdem die Aktien am Freitag auf 1,025 HK$ gefallen waren.

Der Handel mit der Aktie wurde am Donnerstag bis zur Bekanntgabe ausgesetzt und fiel nach Wiederaufnahme des Handels um 13,5 Prozent (link) .

PAG erklärte in der Meldung, dass Evergrande Property stabile, wiederkehrende Einnahmen aus einem diversifizierten Portfolio an verwalteten Immobilien in ganz China erziele.

PAG erklärte, die Übernahme der Kontrolle über die börsennotierte Dienstleistungseinheit würde die mit der Liquidation von China Evergrande und CEG Holdings verbundene Unsicherheit beseitigen und könnte das Vertrauen des Marktes stärken.

PAG werde die Übernahme und das Angebot – sofern es vollständig angenommen werde – mit einer Akquisitionsfinanzierung und Eigenkapital aus dem PAG Fund IV finanzieren, hieß es in der Meldung.

PAG wird außerdem bei Abschluss der Transaktion 500 Millionen Yuan (75 Millionen US-Dollar) für bestimmte Steuern, Transaktionsgebühren und sonstige Verbindlichkeiten von CEG Holdings zahlen, so die Meldung.

Goldman Sachs GS.N berät PAG bei der Übernahme und dem potenziellen Pflichtangebot, während UBS UBSG.S und CITIC Securities 600030.SS als gemeinsame Finanzberater für China Evergrande und CEG Holdings fungieren.

Die Transaktion steht unter anderem noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die chinesische Kartellbehörde. Die Parteien können die Vereinbarung kündigen, wenn diese Bedingungen bis zum 12. Februar 2027 nicht erfüllt oder aufgehoben werden, wie aus den Unterlagen hervorgeht.

China Evergrande, einst Chinas führender Immobilienentwickler, geriet nach Pekings umfassendem Durchgreifen gegen den Immobiliensektor vor sechs Jahren mit dem Großteil seiner Verbindlichkeiten in Höhe von 300 Milliarden US-Dollar in Zahlungsverzug.

Die Insolvenzverwalter von China Evergrande und CEG Holdings teilten (link) Evergrande Property vor einem Jahr mit, dass sie den Verkauf der 51,016-prozentigen Beteiligung anstreben, wie aus den Unterlagen hervorgeht.

Evergrande Property verwaltet von der China Evergrande Group und anderen Bauträgern verkaufte Immobilien, wird jedoch nach Abschluss der Transaktion alle Verbindungen zu seiner Muttergesellschaft abbrechen und eigenständig geführt werden, so eine mit der Situation vertraute Person.

PAG lehnte es ab, über den Inhalt der Meldung hinaus Stellung zu nehmen, und Evergrande Property reagierte nicht sofort auf eine Anfrage von Reuters nach einer Stellungnahme.

PAG beabsichtigt, Evergrande Property weiterhin in Hongkong börsennotiert zu lassen, und plant laut der Meldung keine wesentlichen Änderungen am Geschäftsbetrieb oder am Personalbestand, abgesehen von der Ernennung neuer Vorstandsmitglieder zum frühestmöglichen Zeitpunkt, der gemäß den Übernahmeregeln zulässig ist.

PAG führte 2024 eine Investorengruppe an, die für 8,3 Milliarden US-Dollar einen Anteil von 60 Prozent an (link) , der Einkaufszentrums-Sparte des Immobilienentwicklers Dalian Wanda Group, erwarb.

(1 US-Dollar = 7,8460 Hongkong-Dollar)

(1 US-Dollar = 6,6610 Yuan)

(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)