Update 1-Eli Lilly hebt die Umsatzprognose aufgrund der Verkäufe von Medikamenten zur Gewichtsreduktion an, senkt jedoch die Gewinnprognose aufgrund von Transaktionskosten

- von Patrick Wingrove

29. Okt (Reuters) - Eli Lilly LLY.N hat am Donnerstag seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr angehoben und die Gewinnerwartungen für das dritte Quartal übertroffen. Treiber war die steigende Nachfrage nach injizierbaren Medikamenten zur Gewichtsreduktion, die die Bedenken der Anleger hinsichtlich eines Preisverfalls bei den staatlichen Gesundheitsprogrammen in den USA zerstreuen könnte.

Der in Indianapolis ansässige Arzneimittelhersteller rechnet nun mit einem Gesamtjahresumsatz von 91 bis 92 Milliarden US-Dollar und unterstreicht damit seinen wachsenden Vorsprung auf dem milliardenschweren GLP-1-Markt gegenüber dem dänischen Konkurrenten Novo Nordisk NOVOb.CO, der Lilly zu einer Marktkapitalisierung von 1,2 Billionen US-Dollar verholfen hat.

Lilly senkte jedoch seine Prognose für den bereinigten Gewinn auf 35,00 bis 36,00 US-Dollar pro Aktie, da Aufwendungen für Forschung in Höhe von 4,57 US-Dollar pro Aktie aus den jüngsten Übernahmen die Verbesserung der Prognose für den bereinigten Gewinn um 4,07 US-Dollar am Mittelwert mehr als ausglichen. Die im dritten Quartal verbuchten Aufwendungen stehen laut Lilly in erster Linie im Zusammenhang mit den Übernahmen von AtaiBeckley und Curevo.

Die Aktien des Unternehmens stiegen vor Börsenbeginn um fast 5 Prozent auf 1.350 US-Dollar.

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Zuvor hatte Lilly einen Umsatz von 85,0 bis 87,0 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn von 35,50 bis 36,50 US-Dollar pro Aktie prognostiziert.

Lilly erzielte im dritten Quartal einen Umsatz von 24,4 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten von 22,61 Milliarden US-Dollar, während der bereinigte Gewinn von 7,48 US-Dollar je Aktie die Schätzungen von 6,26 US-Dollar übertraf, wie aus Daten der LSEG hervorgeht.

Im Umsatz enthalten waren rund 900 Millionen US-Dollar an Sondererträgen, vor allem 410 Millionen US-Dollar an Meilensteinzahlungen im Zusammenhang mit dem Diabetesmedikament Jardiance, die laut Lilly die letzten sein dürften, die das Unternehmen noch erhalten wird, sowie günstige Anpassungen bei den Schätzungen für Rabatte und Preisnachlässe.

Der Umsatz des Diabetesmedikaments Mounjaro erreichte im dritten Quartal 10,72 Milliarden US-Dollar und übertraf damit laut LSEG-Daten die Erwartungen der Wall Street von 10,16 Milliarden US-Dollar, während das damit verbundene Injektionspräparat gegen Adipositas, Zepbound, 5,35 Milliarden US-Dollar einbrachte – gegenüber Schätzungen von 5,09 Milliarden US-Dollar.

Die robusten Umsätze werden dazu beitragen, die Bedenken des Marktes zu zerstreuen, dass ein starker Preisverfall aufgrund des monatlichen Preises von 50 US-Dollar für Medicare-Empfänger die explosiven Absatzsteigerungen überwiegen könnte. Analysten von Bernstein erklärten, die Daten zeigten, dass Lilly etwa 70 Prozent der 700.000 Medicare-Patienten für sich gewinnen konnte, die kürzlich eine Behandlung mit einem GLP-1-Medikament begonnen haben.

Zwar hat das neue US-Pilotprogramm die Kostenübernahme für potenziell Millionen von Menschen ermöglicht, die das staatliche Medicare-Programm für Personen ab 65 Jahren in Anspruch nehmen, doch wurde der Großteil des nicht erstattungsfähigen Absatzes von Lilly in der Vergangenheit über die Plattform für Selbstzahler mit einem Preis von 449 US-Dollar pro Monat abgewickelt, was die Frage aufwirft, wie sich die Rabatte auf die langfristigen Margen auswirken werden.

Lillys neueres Medikament gegen Adipositas, Foundayo, erzielte einen Umsatz von 184 Millionen US-Dollar, während Analysten 216,86 Millionen US-Dollar erwartet hatten.

Investoren verfolgen die Markteinführung von Foundayo aufmerksam als entscheidenden Test dafür, ob Lilly den First-Mover-Vorteil von Novo Nordisk mit dessen oralem Präparat Wegovy schmälern kann.

Zwar blieben die ersten Foundayo-Verschreibungen in den USA hinter denen des dänischen Konkurrenten zurück, doch haben einige Investoren diesen anfänglichen Rückstand heruntergespielt und erwarten, dass sich das Lilly-Medikament mit der Einführung in weiteren internationalen Märkten zu einem bedeutenden Wachstumsmotor entwickeln wird.

In separaten Studien führte das oral einzunehmende Wegovy über 64 Wochen zu einer Gewichtsreduktion von etwa 14 Prozent, Foundayo über 72 Wochen zu einer Reduktion von etwa 11 Prozent.

Foundayo wurde Anfang dieses Jahres in den USA und Großbritannien auf den Markt gebracht und könnte möglicherweise bis zum Jahresende auch in anderen europäischen Ländern in den Verkauf kommen.

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Die von Lilly erzielten Preise sanken im dritten Quartal um 15 Prozent und glichen damit einen Teil des Absatzanstiegs von 53 Prozent aus. In den USA sanken die Preise um 7 Prozent – ein Rückgang, den Lilly in erster Linie auf Zepbound zurückführte und der nach Angaben des Unternehmens teilweise durch Anpassungen der Schätzungen für Rabatte und Preisnachlässe ausgeglichen wurde. Außerhalb der USA sanken die Preise um 29 Prozent, was hauptsächlich auf die Aufnahme von Mounjaro in die nationale Erstattungsliste für Arzneimittel in China zurückzuführen war.

Auch wenn Lillys Injektionspräparate gegen Adipositas weiterhin an kommerzieller Dynamik gewinnen, richtet sich die Aufmerksamkeit der Wall Street zunehmend auf Retatrutide, den Kandidaten der nächsten Generation zur Gewichtsreduktion, für den im nächsten Jahr ein Zulassungsantrag gestellt werden soll.

Retatrutide hat in Studien der mittleren Phase einen durchschnittlichen Gewichtsverlust von 24 Prozent erzielt und damit die Ergebnisse bereits auf dem Markt befindlicher Medikamente übertroffen.

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