Take Five: Zwischenwahlen treffen auf Geschäftszahlen

30. Okt (Reuters) - In der kommenden Woche prallen verschiedene Marktthemen aufeinander: Die US-Zwischenwahlen, wichtige Konjunkturdaten, die Gewinnmeldungen großer Technologieunternehmen und eine Reihe von Zentralbanksitzungen werden die Anleger auf die Probe stellen.

Die US-Zwischenwahlen werden die politische Landschaft für die nächsten zwei Jahre prägen, während die Arbeitsmarktdaten neue Hinweise auf die Verfassung der weltweit größten Volkswirtschaft liefern werden. Die Gewinnmeldungen großer Technologie- und KI-Unternehmen kommen zudem zu einem Zeitpunkt, an dem die Begeisterung für den KI-Handel nachzulassen scheint.

Darüber hinaus stehen Sitzungen mehrerer wichtiger Zentralbanken an, während die Anleger weiterhin die Entwicklungen in wichtigen Schwellenländern wie Brasilien und Indonesien bewerten.

Hier finden Sie alles, was Sie über die kommende Woche an den Finanzmärkten wissen müssen – von Lewis Krauskopf in New York, Rae Wee in Singapur sowie Dhara Ranasinghe, Amanda Cooper, Sophie Kiderlin und Karin Strohecker in London.

1/ DIE USA WÄHLEN EINEN KONGRESS

Die US-Zwischenwahlen am Dienstag (link) werden entscheiden, ob die Demokraten der Republikanischen Partei von Präsident Donald Trump die Kontrolle über den Kongress entreißen können, was die politischen Aussichten für die Märkte möglicherweise neu gestalten würde.

Es wird allgemein erwartet, dass die Demokraten das Repräsentantenhaus gewinnen werden, während die Kontrolle über den Senat weiterhin ungewiss ist. Während der ersten beiden Jahre der Amtszeit von Trump hatten die Republikaner beide Kammern unter ihrer Kontrolle.

Sollten sich die Demokraten durchsetzen, rückt die Aussicht auf strengere Regulierung im Bereich der künstlichen Intelligenz, einschließlich eines Widerstands gegen den Ausbau von Rechenzentren (link), in den Fokus der Anleger – ebenso wie eine möglicherweise strengere Aufsicht (link) über Wall-Street-Banken und Krypto-Unternehmen.

Das Ergebnis könnte auch die Erwartungen hinsichtlich der Staatsausgaben beeinflussen, wobei Aktien aus den Bereichen Verteidigung und Gesundheitswesen besonders empfindlich auf das Ergebnis reagieren dürften.

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2/ BLEIBEN SIE DRAN

Der am Freitag erscheinende Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft für Oktober bildet den Abschluss einer ereignisreichen Woche für die US-Wirtschaft (link) und könnte neue Hinweise auf den nächsten Schritt der Federal Reserve geben.

Die Daten für September zeigten, dass die Wirtschaft 29.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat – weniger als erwartet (link).

Der Arbeitsmarkt hat sich weiterhin als widerstandsfähig erwiesen. Die Arbeitslosenquote lag im vergangenen Monat bei 4,2 Prozent, während die wöchentlichen Arbeitslosenanträge nahe einem 57-Jahres-Tief schwanken.

Die Fed ließ am Mittwoch die Zinsen unverändert (link) und stufte ihre Einschätzung der Wirtschaftslage von „solide“ auf „stark“ hoch.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von etwa 80 Prozent für eine Zinserhöhung der Fed im Dezember ein, was eine gewisse Unsicherheit hinsichtlich des Zeitpunkts des nächsten Schrittes widerspiegelt. Die Beschäftigungszahlen könnten hier für etwas Klarheit sorgen.

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3/ IM FOKUS DES MARKTES

Apple AAPL.O, einer der „Magnificent 7“ unter den großen Tech-Giganten, steht zusammen mit einigen Stars aus der KI-Galaxie ganz oben auf dem Berichtskalender.

Der KI-Sektor steht besonders im Fokus, nachdem enttäuschende Ergebnisse der Google-Muttergesellschaft Alphabet, von Amazon (link) und von Intel (link) zu starken Kursverlusten geführt haben.

Die bevorstehenden Berichte von Qualcomm QCOM.O und dem Konkurrenten Advanced Micro Devices AMD.O könnten die Befürchtungen, dass die Begeisterung der Anleger für KI an Schwung verliert, entweder bestätigen oder widerlegen.

In Europa werden sich die Anleger zudem mit Unternehmen befassen, die von Trumps Zöllen und den höheren Energiepreisen (link) infolge des Iran-Krieges betroffen sind, darunter die Automobilhersteller BMW BMWG.DE, Daimler , Ferrari RACE.MI sowie die Fluggesellschaften Lufthansa LHAG.DE, Ryanair RYA.I und ICAG ICAG.L, Eigentümer von British Airways.

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4/ ZENTRALBANKEN – FORTSETZUNG

Auch diese Woche steht wieder ein vollgepacktes Programm an Zentralbanksitzungen auf dem Plan. Die Reserve Bank of Australia (link) gibt am Dienstag ihre geldpolitische Entscheidung bekannt, gefolgt von der schwedischen Riksbank am Mittwoch sowie der Bank of England und der Norges Bank am Donnerstag.

Die Fed, die Europäische Zentralbank und die Bank of Japan ließen ihre Geldpolitik diese Woche unverändert, doch die Märkte erwarten, dass die RBA, die Riksbank und die BoE die Zinsen anheben werden.

Für die australische Zentralbank wäre dies die fünfte Zinserhöhung in diesem Jahr im Kampf gegen die hartnäckige Inflation, für Schweden und Großbritannien hingegen die erste.

Beide haben bislang eine abwartende Haltung eingenommen, doch wachsende Inflationsrisiken sprechen zunehmend für ein Eingreifen. (link)

Die norwegische Zentralbank ist auf dem Weg der Straffung bereits weiter fortgeschritten, da sie die Zinsen in diesem Jahr bereits zweimal angehoben hat.

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5/ EINE GESCHICHTE VON ZWEI WAHLRUNDEN

Die brasilianische Zentralbank sieht sich mit einem komplizierteren Umfeld konfrontiert, nachdem ein dramatischer Wahlkampf die Markterwartungen auf den Kopf gestellt hat. Der Sieg von Flavio Bolsonaro (link) in der ersten Runde beflügelte die Märkte zunächst, doch der Comeback-Sieg von Luiz Inacio Lula da Silva in der Stichwahl kehrte diese Gewinne um und ließ den Real und die Aktienkurse (link) stark nachgeben.

Die politische Unsicherheit hat den Zinssenkungszyklus erschwert, der die Zinsen auf 13,75 Prozent gesenkt hat, sodass die geldpolitische Entscheidung am Mittwoch und die damit einhergehenden Leitlinien für Anleger im Mittelpunkt stehen. Die Märkte (link) werden zudem Lulas Wahl des Finanzministers (link) genau beobachten, um Hinweise auf die künftige Fiskalpolitik zu erhalten.

In Indonesien werden die am Donnerstag erwarteten BIP-Daten für das dritte Quartal (link) einen neuen Anhaltspunkt für die wirtschaftliche Dynamik liefern. Angesichts der Rupiah, die sich nahe ihrem Rekordtief befindet, suchen Anleger nach Anzeichen für Belastungen in der größten Volkswirtschaft Südostasiens – vor dem Hintergrund von Bedenken (link) hinsichtlich der Politik von Präsident Prabowo Subianto und seines ehrgeizigen Wachstumsziels von 8 Prozent.

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(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)