Street View: UPS erzielt gute Margen, auch wenn das Paketvolumen einen Umweg nimmt

28. Okt - ** United Parcel Service UPS.N teilte am Dienstag (link) mit, dass das Unternehmen durch die Konzentration auf margenstärkere Geschäftsbereiche höhere Gewinne erzielen könne, obwohl es während der wichtigen Weihnachtssaison und in den kommenden Jahren weniger Pakete ausliefern werde

** Das Unternehmen hat die Hauszustellungen von Millionen unrentabler Pakete für Amazon.com AMZN.O, seinen größten Kunden, reduziert

** Das mittlere Kursziel von 30 Brokerhäusern, die die Aktie abdecken, liegt bei 116,5 Dollar – von LSEG zusammengestellte Daten

QUALITÄT VOR QUANTITÄT

** Morningstar (Fair Value: 109 Dollar) sagt, dass sich der Rückgang des B2C-Volumens nun, da der Rückzug von Amazon abgeschlossen ist, abschwächen dürfte, auch wenn die Vorjahresvergleiche in den nächsten Quartalen wahrscheinlich weiterhin schwierig bleiben werden

** Jefferies („Kauf“, Kursziel: 135 Dollar) geht davon aus, dass positive Preisspannen, anhaltende Produktivitätssteigerungen und ein stärkerer freier Cashflow eine nachhaltige Margenausweitung im Inlandsgeschäft sowie ein erneutes Gewinnwachstum stützen

** Stephens („Übergewichten“, Kursziel: 120 Dollar): Der kurzfristige Ausblick für UPS sei aufgrund von Hochsaison-Zuschlägen, reibungsloseren Abläufen und leichteren Vorjahresvergleichen im 1. Quartal günstig

** TD Cowen („Halten“, Kursziel: 116 Dollar) geht davon aus, dass UPS wahrscheinlich mehr Umsatz pro Paket erzielen wird, die schwächere Konjunktur jedoch den Wettbewerbsdruck verstärken könnte

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