Investoren sichern sich laut Insider Finanzmittel für eine mögliche Privatisierung
- von Elvira Pollina und Amy-Jo Crowley und Valentina Za
MAILAND/LONDON, 12. Okt (Reuters) - Die Hauptaktionäre von INWIT INWT.MI bereiten derzeit die Finanzierung einer möglichen Privatisierung des größten italienischen Mobilfunkmastenbetreibers vor, wie zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen mitteilten. Dies geschieht vor dem Hintergrund eines Vertragsstreits (link) zwischen dem Mobilfunkmastenbetreiber und seinen beiden Hauptkunden.
Die französische Private-Equity-Gesellschaft Ardian und die Investmentgesellschaft Oak Holdings 1 – letztere unterstützt von den Co-Investoren GIP, Vodafone VOD.L und KKR KKR.N – prüfen derzeit ein Angebot zum Aufkauf der Minderheitsanteile an INWIT, so die Informanten.
Ardian hält 32 Prozent an INWIT, während Oak Holdings 39 Prozent kontrolliert.
Die Investoren besprechen derzeit die Finanzierung des Angebots mit Banken, so die Informanten; eine Person fügte hinzu, dass die Investmentgesellschaft Mubadala aus Abu Dhabi im Rahmen des Plans voraussichtlich eine Beteiligung an INWIT übernehmen werde.
Die Informanten wiesen darauf hin, dass die Beratungen noch andauern.
Ardian, GIP, Vodafone VOD.L, KKR KKR.N und Mubadala lehnten eine Stellungnahme ab. GIP gehört zur US-Investmentgesellschaft Blackrock BLK.N.
Ein Sprecher erklärte, das Unternehmen habe keine Informationen zu dieser Angelegenheit.
Die INWIT-Aktie legte um 10:00 Uhr GMT um rund 1 Prozent zu, gab jedoch einen Teil ihrer Gewinne wieder ab, nachdem sie nach Bekanntwerden des Berichts zwischenzeitlich um bis zu 5 Prozent gestiegen war.
Der Marktwert von INWIT war im vergangenen Jahr um etwa 27 Prozent auf 7,1 Milliarden US-Dollar (bzw. 6,3 Milliarden Euro) zum Börsenschluss am Freitag gesunken, wie aus Daten der LSEG hervorgeht.
STREIT MIT KUNDEN
INWIT, das 2015 in Mailand an die Börse ging, ist seit einem französischen Medienbericht im Februar, wonach der Infrastrukturfonds Ardian und die Investmentgruppe Brookfield daran interessiert seien, das italienische Unternehmen zu privatisieren, Gegenstand von Übernahmespekulationen (link).
Seitdem ist INWIT in einen Streit (link) mit seinen beiden Hauptkunden, Telecom Italia (TIM) TLIT.MI und Fastweb von Swisscom SCMN.S, verwickelt. Beide haben Verfahren zur Kündigung ihrer jeweiligen Verträge mit INWIT eingeleitet , um diese zu günstigeren Konditionen neu zu verhandeln.
Das Brokerhaus Equita bezeichnete das Übernahme-Szenario als „glaubwürdig“, zeigte sich jedoch zurückhaltend.
„Unserer Ansicht nach würde eine mögliche Privatisierung erfordern, dass die Fonds von dem Ausgang der Verhandlungen und der Tragfähigkeit des MSA (Master Service Agreement) mit TIM und Fastweb) überzeugt sind“, so Equita in einer Mitteilung.
Barclays erklärte, der aus der potenziellen Transaktion resultierende Eigentümerwechsel könne größere Flexibilität bei der Bewältigung der anhaltenden kundenbezogenen Herausforderungen bringen.
(1 Euro = 1,1201 US-Dollar)
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