GLOBALE MÄRKTE-Weltweite Aktienkurse geben nach, da Chipaktien nachgeben und Anleihen zulegen

- von Ankur Banerjee und Sruthi Shankar

13. Okt (Reuters) - Die weltweiten Aktienmärkte gaben am Dienstag nach, als erneute Bedenken hinsichtlich der KI die hochfliegenden Chiphersteller (link) trafen und Investoren in die Sicherheit von Staatsanleihen trieben, während die technologieorientierten Aktienmärkte in Asien und den Vereinigten Staaten die Hauptlast des Ausverkaufs zu spüren bekamen.

Berichte über Fortschritte des chinesischen Speicherchip-Herstellers CXMT schürten die Sorgen über einen verstärkten Wettbewerb durch chinesische KI-Unternehmen, während Broadcom- AVGO.O -CEO Hock Tan einen Teil der Kapitalzuflüsse in den breiteren KI-Sektor mit „Casino-Glücksspiel“ verglich.

Der Hauptindex des MSCI für weltweite Aktien .MIWD00000PUS gab um 0,14 Prozent nach, während sein breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum ohne Japan .MISX00000PUS um mehr als 2 Prozent auf den tiefsten Stand seit Ende Juli fiel, angeführt von den KI-Chipherstellern der Region.

In den vergangenen vier Jahren haben Anleger die KI-Welle genutzt, da massive Investitionen die Unternehmensgewinne und das Wirtschaftswachstum ankurbelten, obwohl Sorgen über Konzentrationsrisiken und die Frage, ob sich der Einsatz bald genug auszahlen wird, belastend wirkten.

Der südkoreanische KOSPI (link) .KS11, ein Markt im Zentrum des globalen KI-Booms, sank um mehr als 5 Prozent und verzeichnete damit seinen stärksten Tagesverlust seit Mitte August.

Samsung 005930.KS verlor 7,4 Prozent und SK Hynix 000660.KS gab um 10 Prozent nach. Taiwans TSMC 2330.TW gab um 1,8 Prozent nach, während der KI-Investor SoftBank 9984.T um 8 Prozent nachgab.

Die US-Nasdaq-Futures fielen um 0,5 Prozent, wobei der Speicherchip-Hersteller Micron Technology MU.O im vorbörslichen Handel um 2,5 Prozent nachgab und Nvidia NVDA.O um 0,6 Prozent nachgab.

Europäische Aktien setzten sich gegen den Trend durch, unterstützt durch ein begrenztes Engagement im Technologiesektor sowie einen Rückgang der Ölpreise. Der paneuropäische STOXX 600 stieg um 0,5 Prozent auf ein Wochenhoch.

„Den Märkten ist zunehmend bewusst geworden, dass die Chipindustrie, insbesondere im Bereich der Speicherchips, letztlich eine zyklische Branche ist“, sagte Julien Lafargue, Chef-Marktstratege bei der Barclays Private Bank.

„Man ging möglicherweise davon aus, dass der Sektor noch ein paar Jahre lang ungestört bleiben würde. Es sieht so aus, als würden die Nachrichten der letzten Nacht bedeuten, dass sich dieser Zeitrahmen möglicherweise verkürzen muss und der Wettbewerb bereits im nächsten Jahr härter werden könnte.“

SICH STABILISIERENDE ANLEIHRENDEN

Die Rendite der als Benchmark geltenden 10-jährigen Anleihe sank auf 5,193 Prozent und entfernte sich damit leicht von dem 24-Jahres-Hoch von 5,364 Prozent, das sie letzte Woche erreicht hatte.

Eine brisante Mischung aus Inflationsdruck durch hohe Energiepreise und Sorgen über die explodierende Staatsverschuldung hat in den letzten Wochen mehrere Wellen von Anleiheverkäufen ausgelöst und die Kreditkosten weltweit auf Mehrjahreshochs getrieben.

Charu Chanana, Chef-Anlagestrategin bei der Saxo Bank, sagte, dass Anleger nach dem jüngsten starken Anstieg der Renditen wieder in US-Staatsanleihen investierten, sie dies jedoch als „taktische Erholung“ betrachte.

„Anhaltende Inflation, hohe Ölpreise und die massive Kreditaufnahme der Regierungen bleiben Hindernisse für eine nachhaltige Erholung des Anleihemarktes“, sagte sie.

Händler warten auf die US-Inflationsdaten am Mittwoch, um Hinweise auf den weiteren Kurs der Federal Reserve zu erhalten. Sie preisen eine Wahrscheinlichkeit von 80,6 Prozent ein, dass die Fed die Zinsen später in diesem Monat unverändert lässt – ein Anstieg gegenüber 51 Prozent im Vormonat, wie das CME FedWatch-Tool zeigte.

GEWINNTEST STEHT BEVOR

Die Aufmerksamkeit der Anleger wird sich diese Woche auch auf die Gewinne der US-Banken (link) richten, um einen Eindruck davon zu gewinnen, wie sich der jüngste Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen auf M&A-Aktivitäten, das Kreditwachstum und die Finanzierungskosten auswirkt.

Vier der sechs größten US-Kreditinstitute – JPMorgan Chase JPM.N, Goldman Sachs GS.N, Citigroup C.N und Wells Fargo WFC.N – werden im Laufe des Tages ihre Ergebnisse veröffentlichen.

Die Ölpreise gaben nach, da Händler die Versorgungsrisiken aufgrund der Angriffe auf Saudi-Arabien einschätzten und gleichzeitig die Aussicht auf zusätzliche Diesel-Lieferungen aus Russland abwägten. Die Brent-Rohöl-Futures fielen um 1,7 Prozent auf 104,78 US-Dollar pro Barrel und verharrten damit knapp unter dem am Vortag erreichten Zwei-Wochen-Hoch. O/R

Der Dollar gab von seinen 18-Monats-Höchstständen nach, parallel zu einem Rückgang der Renditen und der Ölpreise. Der Euro notierte zuletzt bei 1,1182 US-Dollar, während der japanische Yen bei 157,97 pro US-Dollar stand. FRX/

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