GLOBALE MÄRKTE-Anleihen geraten ins Wanken, da die hohe Inflation Befürchtungen vor einer massiven Zinserhöhung durch die Fed schürt
- von Stella Qiu
SYDNEY, 11. Nov (Reuters) - Weltweit brachen Anleihen ein und der Dollar blieb stabil, nachdem hohe US-Inflationszahlen und eine restriktive Rhetorik der Zentralbank das Risiko einer überdurchschnittlich starken Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt durch die Federal Reserve im nächsten Monat erhöhten, während sich die Aktienmärkte weiterhin stabil zeigten.
Daten zeigten (link), dass die Kerninflation in den USA im Oktober auf Monatsbasis bei 0,3 Prozent lag und damit über der Prognose von 0,2 Prozent. Noch vor Veröffentlichung der Daten erklärte Fed-Gouverneur Christopher Waller (link), ein Kernwert von 0,3 Prozent würde ihn dazu veranlassen, eine Anhebung um 50 Basispunkte bei der nächsten Sitzung im Dezember in Betracht zu ziehen.
Die Präsidentin der Fed von Dallas, Lorie Logan, erklärte, zwei weitere Zinserhöhungen (link) seien erforderlich, möglicherweise schon in Kürze, und der Präsident der Fed von Chicago, Austan Goolsbee, warnte (link) vor einem „echten Inflationsproblem“, während die Präsidentin der Fed von Philadelphia, Anna Paulson, (link) schrittweise Zinserhöhungen forderte.
Die Fed-Funds-Futures deuten nun darauf hin, dass eine Anhebung um einen Viertelpunkt praktisch feststeht, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Anhebung um 50 Basispunkte bei 10 Prozent liegt. Insgesamt sind bis Mitte nächsten Jahres drei Anhebungen um jeweils einen Viertelpunkt vollständig eingepreist.
Die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen stiegen über Nacht um 18 Basispunkte. In Asien kam es zu einem Ausverkauf von Anleihen: Die Rendite japanischer 10-jähriger Staatsanleihen stieg um 7 Basispunkte auf 2,755 Prozent, die australischer um 6 Basispunkte auf 5,05 Prozent.
„Trotz Wallers Äußerung rechnen wir weiterhin mit einer zweiten Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember, da wir vermuten, dass die meisten FOMC-Stimmberechtigten zögern würden, gleich auf eine Anhebung um 50 Basispunkte umzusteigen“, sagte David Mericle, Chefökonom für die USA bei Goldman.
„Wir nehmen jedoch eine dritte Anhebung um 25 Basispunkte im März 2027 in unsere Prognose auf, wodurch der Leitzins einen Höchststand von 4,25–4,5 Prozent erreichen würde.“
In Asien stieg der breit gefasste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum .MIAP00000PUS um 0,2 Prozent und trotzte damit der Schwäche an der Wall Street, während der japanische Nikkei .N225 um 0,6 Prozent zulegte.
Die Aktien der SoftBank Group 9984.T gaben um 3,3 Prozent nach, nachdem das Unternehmen im zweiten Quartal einen Nettoverlust (link) von 7 Milliarden US-Dollar verzeichnet hatte , der vor allem auf hohe Ausbau-Kosten für US-Rechenzentren zurückzuführen war.
Der südkoreanische KOSPI .KS11 stieg um 0,4 Prozent, während Chinas Blue Chips .CSI300 0,2 Prozent einbüßten.
Die Nasdaq-Futures legten um 0,5 Prozent zu, während die S&P-500-Futures um 0,2 Prozent stiegen. Die europäischen Aktien-Futures legten um 0,6 Prozent zu.
Nvidia stand weiterhin im Zentrum eines politischen Sturms, da das Unternehmen untersucht, ob CEO Jensen Huang (link) Ziel einer ausländischen Geheimdienstoperation war. Die Aktien <NVDA.O> rutschten über Nacht um 5,5 Prozent ab, womit sich die Verluste seit ihrem jüngsten Höchststand auf 30 Prozent beliefen.
Vor diesem unruhigen Hintergrund treibt Anthropic (link) seinen Börsengang mit einer Bewertung von 1,4 Billionen US-Dollar voran – ein entscheidender Test für das Vertrauen der Wall Street in den KI-Boom, den das Unternehmen mit angezettelt hat. Die Zeichnungsfrist läuft bis Dienstag, der Handelsstart ist für kommenden Donnerstag vorgesehen.
DOLLAR LEGT ZU, GOLD GIBT NACH
Die Neubewertung der Zinserwartungen beflügelte den Dollar, der über Nacht gegenüber den wichtigsten Währungen um 0,5 Prozent zulegte . Am Mittwoch stieg er um weitere 0,1 Prozent auf 102,29.
Der risikosensitive australische Dollar war der größte Verlierer an den Devisenmärkten: Er brach um fast 0,9 Prozent ein, da Händler darauf setzten, dass die australische Zentralbank nach fünf Zinserhöhungen in diesem Jahr ihre Straffungspolitik beendet habe und im nächsten Jahr Zinssenkungen zu erwarten seien.
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen in Asien leicht an. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen stieg um 2 Basispunkte auf 4,7482 Prozent, nachdem sie über Nacht um 18 Basispunkte gesprungen war, während die Rendite zehnjähriger Anleihen um 1 Basispunkt auf 4,9958 Prozent stieg, nachdem sie über Nacht um 12 Basispunkte zugelegt hatte.
Ein stärkerer US-Dollar setzte dem Goldpreis stark zu: Das Edelmetall verlor über Nacht 2,6 Prozent, bevor es am Mittwoch um 0,2 Prozent auf 4.030,56 US-Dollar pro Unze zulegte.
„Angesichts höherer Renditen entlang der gesamten Zinskurve, erhöhter Carry-Kosten, eines festeren US-Dollars und möglicher Liquiditätsprobleme ist es wahrscheinlich, dass das gelbe Metall wieder auf die technische Unterstützung nahe 3.900 $/oz zurückfallen wird“, so die Analysten von TD Securities.
Die Ölpreise erholten sich am Mittwoch nach zwei Tagen mit Verlusten aufgrund der Hoffnung, dass der Iran-Konflikt nach dem Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen bald beigelegt werden könnte. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,7 Prozent auf 92,16 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie über Nacht bis auf 89,16 US-Dollar gefallen waren.
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