GLOBALE MÄRKTE-Aktienkurse sinken, Anleihekurse steigen, da die Ausgaben der KI-Giganten die Anleger verunsichern
SINGAPUR, 30. Okt (Reuters) - Technologieaktien brachen am Freitag ein , während der Yen stabil blieb und Anleihen auf den größten Monatsgewinn seit fast drei Jahren zusteuerten, da Anleger aus Sorge, dass die enormen und weiter steigenden Ausgaben für künstliche Intelligenz möglicherweise keine ausreichenden Renditen bringen könnten, in sichere Anlagen flüchteten.
Die Aktien von Alphabet GOOGL.O, der Muttergesellschaft von Google (link), fielen an der Wall Street um 12,6 Prozent und gaben nach Börsenschluss noch etwas nach, wodurch ein Marktwert von unglaublichen 500 Milliarden US-Dollar vernichtet wurde, da massive KI-Ausgaben den Cashflow des Unternehmens ins Minus drückten (link).
Ein Einbruch der Intel-Aktien INTC.O um 23 Prozent im nachbörslichen Handel und ein Rückgang der Amazon-Aktien AMZN.O um 7 Prozent, da auch diese Unternehmen ihre Barmittel schnell aufbrauchen, ließen die Nasdaq-100-Futures um 1,9 Prozent sinken und stürzten die Aktien von Chipherstellern in ganz Asien in eine Talfahrt.
Die europäischen Aktien-Futures gaben um 0,5 Prozent nach, da sich die gedrückte Stimmung, in einer Woche, in der die Gewinne großer Tech-Unternehmen (link) den Einsatz im KI-Handel erhöht haben, auch auf Europa ausbreitete .
Anleger befürchten, dass der Infrastrukturwettlauf für den Ausbau der KI nicht nur die Branche belastet , sondern auch die Verbraucher beeinträchtigt , da Preissteigerungen die weltweite Nachfrage nach Geräten wie Smartphones und PCs dämpfen.
„Der Markt stellt nicht unbedingt in Frage, ob der Ausbau der KI finanziert werden kann“, sagte Pepperstone-Analyst Chris Weston. „Er fragt sich zunehmend, ob die Aktionäre eine angemessene Rendite auf das enorme eingesetzte Kapital erzielen werden.“
In Asien fiel der südkoreanische KOSPI .KS11 um mehr als 3 Prozent, was einem Gesamtverlust von fast 16 Prozent im Oktober entspricht. Der japanische Nikkei .N225 gab um über 2 Prozent nach und steuert damit auf einen Rückgang von 5 Prozent in diesem Monat zu.
Die Nerven wurden zudem durch einen potenziell rekordverdächtigen Hackerangriff auf Binance, die weltweit größte Kryptowährungsbörse, strapaziert, der den Kurs von Bitcoin sowie die Preise anderer Kryptowährungen und Aktien, darunter die der Konkurrenzbörse Coinbase COIN.O, nach unten trieb.
Bitcoin, die weltweit größte Kryptowährung, erreichte ein Sechs-Wochen-Tief, bevor sie ihre Verluste wieder etwas eindämmen konnte und schließlich 0,9 Prozent tiefer bei 78.171,16 US-Dollar notierte.
„Ich vermute, dass die negative Kursentwicklung noch eine Weile anhalten wird“, sagte Geoffrey Kendrick, Leiter der Forschung für digitale Vermögenswerte bei Standard Chartered. „Erst wenn die Vermögenswerte freigegeben werden und weitere Details zum Hackerangriff bekannt werden, werden wir eine neue Basis finden.“
KEINE ÜBERRASCHUNG VON DER BOJ
Die Bank of Japan beließ die Zinsen unverändert, was erwartet worden war und keine größeren Bewegungen bei Währungen oder Anleihen auslöste; die Nikkei-Futures gaben jedoch nach, nachdem die Zentralbank Pläne bekannt gegeben hatte, den Verkauf von börsengehandelten Fonds (link) im nächsten Jahr deutlich zu beschleunigen.
„Auch wenn dies die Märkte zunächst verunsichern könnte, halte ich dies tatsächlich für eine positive Entwicklung, da die BOJ genügend Vertrauen in die Wirtschaft und den Markt hat“, sagte David Chao, globaler Marktstratege für den asiatisch-pazifischen Raum bei Invesco.
Die Zentralbank erklärte den fast 14-jährigen Kampf um das Erreichen ihres Preisziels für gewonnen und signalisierte Wachsamkeit gegenüber Inflationsrisiken, was darauf hindeutet, dass die nächste Zinserhöhung bereits im Dezember erfolgen könnte.
In China steuerte der Blue-Chip- .CSI300 auf seinen größten monatlichen Rückgang seit einem Jahrzehnt zu, nachdem KI-Aktien fast vier Monate lang eingebrochen waren – aufgrund von Befürchtungen, dass eine nachlassende Nachfrage nach Chips und anderer Rechenzentrumsausrüstung die Umsätze einbrechen lassen könnte.
Der Ansturm der Anleger auf Anleihen wurde zusätzlich durch die Entscheidung der US-Notenbank vom Mittwoch beflügelt, die US-Zinsen unverändert zu lassen, ohne eine konkrete Prognose darüber abzugeben, wann die nächste Zinserhöhung erfolgen könnte.
Die Renditen der als Benchmark geltenden 10-jährigen US-Staatsanleihen fielen am Freitag im Tokioter Handel um mehr als 7 Basispunkte auf 4,91 Prozent, was einem Rückgang von rund 37 Basispunkten im Oktober entspricht – dem größten Rückgang innerhalb eines Monats seit Dezember 2023.
Die Renditen zweijähriger Anleihen fielen um mehr als 8 Basispunkte auf 4,57 Prozent, und die Fed-Funds-Futures legten zu, da die Anleger ihre Erwartungen hinsichtlich US-Zinserhöhungen teilweise zurückschraubten. Die Renditen sinken, wenn die Anleihekurse steigen.
Die risikoaverse Stimmung stärkte sichere Währungen wie den Yen und den Schweizer Franken, wobei der Yen leicht höher bei 157,20 pro Dollar notierte und der Franken bei 0,8213 zum Dollar lag und damit nicht weit von einem Einmonatshoch entfernt war.
Der Euro stieg leicht um 0,1 Prozent auf 1,1194 US-Dollar , steuerte jedoch im Oktober auf einen Rückgang von über 1 Prozent zu – den zweiten Monatsrückgang in Folge.
Bei den Rohstoffen stiegen die Ölpreise am Freitag und standen vor dem vierten Monatsgewinn in Folge, da ein Angriff auf einen Tanker in der wichtigen Seestraße Hormuz die anhaltenden Versorgungsrisiken durch den Krieg der USA und Israels gegen den Iran deutlich machte. O/R
(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)