GLOBALE MÄRKTE-Aktienkurse geben nach – unter dem Druck steigender Ölpreise und Renditen für US-Staatsanleihen
- von Caroline Valetkevitch und Amanda Cooper
NEW YORK/LONDON, 28. Sep (Reuters) - Die wichtigsten Aktienindizes gaben am Montag nach, da der Ölpreis seinen Anstieg wieder aufnahm, nachdem die Gespräche zwischen den USA und dem Iran (link) in eine Sackgasse geraten waren, während die Renditen von US-Staatsanleihen ihren jüngsten Anstieg im Vorfeld weiterer erwarteter Zinserhöhungen durch die Fed in den kommenden Monaten fortsetzten.
Der Nasdaq führte die Wall Street (link) nach unten, obwohl die Aktien von Nvidia NVDA.O stiegen, nachdem der Chiphersteller seine Rückkaufgenehmigung um rekordverdächtige 150 Milliarden US-Dollar erhöht hatte und damit Apples AAPL.O Plan in Höhe von 110 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2024 in den Schatten stellte. Nvidia legte um etwa 2 Prozent zu, blieb jedoch hinter den früheren Höchstständen zurück.
Die Goldpreise fielen (link), da steigende Ölpreise Inflationssorgen schürten. Der Spotpreis für Gold gab um 3,9 Prozent auf 4.119,55 US-Dollar pro Unze nach.
Am Wochenende lehnte US-Präsident Donald Trump (link) einen iranischen Vorschlag zur Wiederöffnung der Straße von Hormus ab und erklärte, die Gespräche würden diese Woche fortgesetzt, obwohl es kaum Fortschritte bei der Beendigung des mittlerweile sieben Monate andauernden Konflikts gegeben habe. Der Iran hat kaum Anzeichen dafür gezeigt, seine Vorschläge zu ändern.
US-Rohöl stieg um 3,5 Prozent auf 95,60 US-Dollar pro Barrel, und Brent stieg um 3,4 Prozent auf 107,86 US-Dollar pro Barrel.
Laut CME FedWatch preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 70 Prozent ein, dass die Fed im Oktober zum zweiten Mal in Folge die Zinsen anheben wird. Die Fed hatte Anfang dieses Monats zum ersten Mal seit 2023 die Zinsen angehoben, um der steigenden Inflation entgegenzuwirken.
„Derzeit dreht sich die Marktstimmung um länger anhaltend höhere Renditen, was Druck auf die Aktienmärkte ausübt. Ich würde niemandem raten, in Panik zu geraten … aber es lohnt sich auf jeden Fall, die Entwicklung im Auge zu behalten“, sagte Oliver Pursche, Senior Vice President und Berater bei Wealthspire Advisors in Westport, Connecticut.
„Man muss sich die Wirtschaftsdaten ansehen. Man muss sich die Arbeitslosenzahlen ansehen. Man muss sich die Unternehmensgewinne ansehen. Und solange diese robust bleiben, sollten die aktuellen Renditen keine allzu großen Turbulenzen verursachen.“
Angesichts des boomenden Wachstums in den USA und der florierenden Unternehmensgewinne konnten die Wall Street und die Main Street den Anstieg der Renditen und einen höheren Ölpreis vorerst weitgehend verkraften. Der Dow Jones Industrial Average .DJI fiel um 401,54 Punkte oder 0,78 Prozent auf 51.426,18, der S&P 500 .SPX fiel um 69,86 Punkte bzw. 0,91 Prozent auf 7.673,11 und der Nasdaq Composite .IXIC fiel um 305,53 Punkte bzw. 1,13 Prozent auf 26.763,19.
Allerdings zeichnen sich die steigenden Kapitalkosten als ein wesentliches Risiko für KI-bezogene Unternehmen ab, insbesondere für die sogenannten Hyperscaler, deren Kreditaufnahmen und Ausgaben in Milliardenhöhe die Aktienmärkte weltweit beflügelt haben.
Höhere Ölpreise ließen die Renditen am Montag weiter ansteigen. Die Renditen 30-jähriger US-Staatsanleihen erreichten ihren höchsten Stand seit Mitte Mai 2004, während die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen ihren höchsten Stand seit Mitte Juni 2007 erreichten, bevor sie ihre Gewinne wieder abgaben.
Die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen , die am stärksten auf Veränderungen der Zins- und Inflationserwartungen reagieren, sind im September bislang um 56 Basispunkte in die Höhe geschossen – ihr größter monatlicher Anstieg seit Februar 2023 –, da weitere Zinserhöhungen durch die Fed erwartet werden.
Dieser Anstieg hat den Abstand der 2-Jahres-Renditen zu den 10-Jahres-Benchmark-Renditen von rund 40 Basispunkten vor einem Monat auf rund 31 Basispunkte verringert – ein Phänomen, das als Abflachung der Zinsstrukturkurve bezeichnet wird.
Die Rendite der als Benchmark dienenden 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg um 8,25 Basispunkte auf 5,26 Prozent, während die Rendite der 30-jährigen Anleihe um 7,4 Basispunkte auf 5,576 Prozent zulegte.
Der MSCI-Index für weltweite Aktien .MIWD00000PUS fiel um 9,57 Punkte oder 0,83 Prozent auf 1.138,66. Der paneuropäische STOXX 600-Index .STOXX stieg um 0,21 Prozent.
WICHTIGE US-DATEN DIESE WOCHE
Die für diese Woche geplante Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts für September und des monatlichen Preisindexes für private Konsumausgaben (PCE) wird weitere Einblicke in die Entwicklung des Arbeitsmarktes und der Inflation bieten.
Die jüngste Flut positiver Zahlen hat den US-Dollar beflügelt, während der Euro um 0,25 Prozent auf 1,1363 US-Dollar nachgab.
Gegenüber dem japanischen Yen legte der Dollar um 0,18 Prozent auf 157,54 zu. Zuvor hatte Japans oberster Währungsdiplomat Atsushi Mimura (link) in einem Interview mit Reuters eine weitere Warnung an potenzielle Verkäufer wegen einer übermäßigen Schwäche der Währung ausgesprochen.
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