GLOBALE MÄRKTE-Aktien stabil vor Veröffentlichung der Apple-Ergebnisse, Ölpreis gibt nach
- von Wayne Cole
SYDNEY, 02. Nov (Reuters) - Die Aktienmärkte in Asien stabilisierten sich am Montag, da die Anleger hofften, dass die später am Tag erwarteten Apple-Ergebnisse die Sorgen um den hohen Kapitalverbrauch im KI-Bereich etwas lindern würden, während die Ölpreise nach der Fortsetzung der Gespräche zwischen iranischen und katarischen Vermittlern (link) nachgaben.
Apple AAPL.O (link) gilt als Oase relativer Ruhe, da das Unternehmen keine Milliarden für Rechenzentren ausgibt, und seine Aktien sind vier Monate in Folge gestiegen, wodurch Apple Nvidia NVDA.O als weltweit wertvollstes börsennotiertes Unternehmen vom Thron stoßen konnte.
Analysten erwarten einen Quartalsgewinn je Aktie (EPS) von 2 US-Dollar bei einem Umsatz von 113 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1,85 US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Das Unternehmen könnte zudem einen Ausblick auf die ersten Verkaufszahlen des iPhone 18 geben, dessen Vorbestellungen Mitte Oktober begonnen haben.
Der Optimismus trug dazu bei, dass die S&P-500-Futures um 0,4 Prozent zulegten, während die Nasdaq-Futures um 0,8 Prozent stiegen. Der technologielastige Nasdaq verlor im Oktober fast 7 Prozent und verzeichnete damit seinen schlechtesten Monat seit dem „Liberation Day“-Zollchaos im April 2025.
Positive Nachrichten sind dringend nötig, nachdem Sorgen über einen negativen Cashflow und das schiere Ausmaß der KI-Investitionen dazu geführt hatten, dass die Kosten für die Absicherung gegen Unternehmensausfälle in der vergangenen Woche in die Höhe schossen.
Der Kurssturz der Intel-Aktie INTC.O um fast 29 Prozent am Freitag hat zudem den Druck auf andere Chiphersteller erhöht, darunter AMD AMD.O.
Eine weitere Komplikation sind die Zwischenwahlen in den Vereinigten Staaten, bei denen ein Sieg der Demokraten in einer oder beiden Kammern zu weiteren politischen Hürden für Rechenzentren führen könnte.
Analysten von Goldman Sachs erwarten, dass sich die Investitionsausgaben der Hyperscaler in diesem Jahr auf 800 Milliarden US-Dollar fast verdoppeln und bis 2027 weiter auf 1,2 Billionen US-Dollar steigen werden. Gleichzeitig gehen sie davon aus, dass sich das Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS) im S&P 500, das für 2026 bei fast 30 Prozent prognostiziert wird und sich im nächsten Jahr auf 18 Prozent verlangsamen wird.
„Die Gewinnzahlen haben die grundlegende Herausforderung für Aktienanleger unterstrichen – das Gewinnwachstum ist stark, beschleunigt sich aber nicht mehr“, schrieb Ben Snider, Chefstratege für US-Aktien bei Goldman, in einer Mitteilung.
„Ebenso stützen die Ergebnisse des dritten Quartals unsere Einschätzung, dass die Investitionsausgaben für KI zwar weiter steigen werden, die Wachstumsrate der KI-Investitionen jedoch ihren Höhepunkt erreicht hat.“
Zu der angespannten Stimmung trugen auch Abhebungen bei Binance (link) bei, als die weltweit größte Kryptowährungsbörse am Sonntag wieder online ging, nachdem Hacker in der vergangenen Woche Milliarden von der Plattform gestohlen hatten.
Der japanische Nikkei .N225 gab um 0,1 Prozent nach, erholte sich jedoch von seinen frühen Tiefstständen, während der südkoreanische .KS11 um 0,8 Prozent zulegte, nachdem er im vergangenen Monat 16 Prozent verloren hatte. Der breiteste Index von MSCI für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans .MIAPJ0000PUS gab um 0,2 Prozent nach.
In Europa legten sowohl die EUROSTOXX-50-Futures als auch die DAX-Futures um 0,1 Prozent zu, während die FTSE-Futures unverändert blieben.
WEITERE ZINSERHÖHUNGEN STEHEN BEVOR
Der Rückgang an den Aktienmärkten im vergangenen Monat verschaffte Anleihen als sicheren Hafen eine Atempause, da sich Anleger fragten, ob ein anhaltender Ausverkauf am Aktienmarkt die US-Notenbank davon abhalten könnte, die Zinsen im Dezember anzuheben.
Die Futures deuten weiterhin auf eine Wahrscheinlichkeit von 72 Prozent für eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt hin, preisen jedoch mittlerweile nur noch eine Straffung von insgesamt 55 Basispunkten ein – im Vergleich zu mehr als 70 Basispunkten vor einem Monat.
Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen leicht auf 4,941 Prozent, blieben jedoch deutlich unter ihrem Oktober-Höchststand von 5,3645 Prozent, während die Renditen 2-jähriger Anleihen bei 4,612 Prozent lagen.
Unter den Zentralbanken (link), die diese Woche tagen, rechnen die Märkte mit Zinserhöhungen durch die Reserve Bank of Australia (link), die Bank of England (link) und die Riksbank, während die Norges Bank voraussichtlich die Zinsen unverändert lassen wird.
Zu den in dieser Woche erwarteten Wirtschaftsdaten gehört die einflussreiche US-ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe für Oktober, die später am Montag veröffentlicht wird, während der äußerst wichtige Arbeitsmarktbericht am Freitag erscheint.
Die Medianprognosen gehen von einem Beschäftigungszuwachs von 65.000 aus, nachdem im September nur ein enttäuschender Zuwachs von 29.000 zu verzeichnen war, wobei die Arbeitslosenquote bei 4,2 Prozent bleiben dürfte.
An den Devisenmärkten standen die Hauptwährungen weitgehend im Hintergrund, während sich das gesamte Geschehen auf die Aktienmärkte konzentrierte. Der Euro notierte leicht fester bei 1,1169 US-Dollar , während der Dollar mit 157,75 Yen nahezu unverändert blieb.
Bei den Rohstoffen gaben die Ölpreise nach, da die Gespräche zur Erzielung eines Abkommens zur Beendigung des US-amerikanisch-israelischen Krieges gegen den Iran weitergingen, obwohl im Persischen Golf weiterhin Tanker angegriffen wurden (link).
Die Brent-Futures fielen um 2,0 Prozent auf 111,15 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie im Oktober um 13,6 Prozent gestiegen waren, während die US-Rohöl-Futures um 2,3 Prozent auf 101,73 US-Dollar pro Barrel nachgaben. O/R
Der Kurs des unverzinslichen Goldes erholte sich um 0,9 Prozent auf 3.911 US-Dollar pro Unze , nachdem er im vergangenen Monat um 6,8 Prozent gefallen war, da Gerüchte kursierten, dass einige Anleger verkaufen mussten, um Margin Calls bei Aktien zu decken. GOL/
(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)