GLOBALE MÄRKTE-Aktien legen zu, Dollar gibt nach dem „blauen Erdrutschsieg“ der Demokraten nach

- von Amanda Cooper

LONDON, 04. Nov (Reuters) - Die weltweiten Aktien erholten sich am Mittwoch von den in der Nacht erreichten Tiefstständen, während der Dollar nachgab, nachdem die Demokraten bei den US-Zwischenwahlen (link) die Kontrolle sowohl über den Senat als auch über das Repräsentantenhaus gewonnen hatten (link), was Befürchtungen schürte, dass das rasante Wachstum des KI-Sektors durch regulatorische Kontrollen (link) gebremst werden könnte.

In einem herben Rückschlag für Präsident Donald Trump (link) erzielten die Demokraten zum ersten Mal seit Generationen erdrutschartige Siege in republikanischen Hochburgen.

Das Ausmaß des Erfolgs der Partei wurde durch Gewinne in Wahlkreisen unterstrichen, die lange Zeit als sicher konservativ galten, was einen politischen Wandel verdeutlicht, der einige Anleger möglicherweise überrascht hat.

„Die Demokraten haben bei den US-Zwischenwahlen einen Doppelsieg errungen, den zu Jahresbeginn kaum jemand erwartet hatte. Die ‚blaue Welle‘ bedeutet, dass die Bundesregierung in den meisten Fragen sicherlich gespalten sein wird“, sagte Deborah Cunningham, Chief Investment Officer für globale Liquiditätsmärkte bei Federated Hermes.

„Das führt in der Regel zu einer Blockade neuer Gesetze – ein Umfeld, das die Finanzmärkte traditionell positiv bewerten, da dadurch Unsicherheiten abnehmen.“

Meinungsumfragen haben gezeigt, dass demokratische Wähler eine stärkere Kontrolle über KI befürworten, und Anleger erwarten, dass der von den Demokraten kontrollierte Kongress den Sektor einer strengeren Prüfung unterziehen wird (link).

KI-Aktien in Asien führten zunächst den Rückgang an den Aktienmärkten an, während Anleihen und sichere Währungen wie der Schweizer Franken zulegten.

Als im Laufe des europäischen Handelstages der Großteil der Ergebnisse der Zwischenwahlen bekannt wurde, hatten sich die Aktienkurse wieder nach oben bewegt. Der MSCI All-World-Index .MIWD00000PUS stieg um 0,3 Prozent, während der europäische STOXX 600 .STOXX, der als Absicherung gegen KI-bezogene Risiken diente, um 1,4 Prozent auf ein Zweimonatshoch sprang. Auch die US-Aktien-Futures , drehten den Kurs um und legten um rund 1 Prozent zu, nachdem sie über Nacht um bis zu 2 Prozent gefallen waren.

Die Aktien von Elon Musks Tesla TSLA.O und SpaceX , die er fusionieren will, gaben im vorbörslichen Handel um rund 4,5 Prozent bis 5 Prozent nach, während andere Big-Tech-Aktien um 0,8 Prozent bis fast 3 Prozent zulegten.

„Insgesamt haben diese Ergebnisse bislang nur geringe Auswirkungen auf die Märkte gehabt. Die Anleger werden sich vom Handel mit der Unsicherheit der Wahlergebnisse abwenden und sich stattdessen auf die Realität konzentrieren, was diese für die Politik bedeuten“, sagte Kathleen Brooks, Forschungsdirektorin bei XTB.

„Für Tesla und SpaceX sind das am Mittwoch schlechte Nachrichten, aber die Halbleiterwerte, das Rückgrat des KI-Handels, könnten die Bedenken hinsichtlich einer KI-Regulierung abschütteln und nach der atemberaubenden Rallye des Sektors am Dienstag weiter zulegen“, sagte sie.

Der KI-Boom hat in den letzten Jahren dazu beigetragen, die globalen Märkte anzukurbeln, angetrieben durch hohe Ausgaben der Tech-Giganten, die im Wettlauf um den Bau von Rechenzentren und den Ausbau der Rechenkapazitäten stehen. Das hat dazu geführt, dass Anleger (link) äußerst sensibel auf alles reagieren, was die rasante Expansion dieser Technologie ins Stocken bringen könnte.

Das Wahlergebnis könnte zudem weitreichende Auswirkungen (link) auf die US-Haushaltsaussichten (link) sowie auf Sektoren (link) wie Verteidigung, Gesundheitswesen und Bankwesen haben.

Die Futures auf den Small-Cap-Index Russell 2000 , der stärker von der US-Binnenwirtschaft geprägt ist, legten zuletzt um 1,3 Prozent zu, nachdem sie zuvor 1 Prozent verloren hatten.

Anlagen, die besonders empfindlich auf die US-Außenpolitik reagieren, legten kräftig zu. Der mexikanische Peso legte zu, wodurch der Dollar um fast 1 Prozent nachgab, während der kanadische Dollar ebenfalls an Bewertung gewann und den US-Dollar um 0,3 Prozent nach unten drückte. Auch internationale Anleihen aus Schwellenländern erholten sich. Der Kurs der ukrainischen internationalen Anleihen erreichte den höchsten Stand seit September, während Anleihen aus Ägypten und von Golfstaaten wie Saudi-Arabien solide Gewinne verzeichneten.

Unterdessen gaben Rüstungsaktien auf beiden Seiten des Atlantiks nach: Die britische BAE Systems BAES.L verlor fast 4 Prozent, die deutsche Rheinmetall RHMG.DE gab um 2 Prozent nach und die US-Waffenhersteller Lockheed Martin LMT.N, Northrop Grumman NOC.N und RTX RTX.N verzeichneten Kursverluste zwischen 1,5 Prozent und 2,8 Prozent.

ANLEGER STRÖMEN IN SICHERE ANLAGEN

US-Staatsanleihen legten zu, da die Anleger davon ausgehen, dass die Pattsituation in Washington zu Kürzungen der Staatsausgaben führen wird, wobei auch die Regulierung der KI das Wachstum möglicherweise verlangsamen und den Bedarf an Zinserhöhungen verringern könnte.

Die Rendite der als Benchmark geltenden 10-jährigen US-Staatsanleihe gab im Tagesverlauf um 3 Basispunkte auf 4,92 Prozent nach, nachdem sie über Nacht um bis zu 6 Basispunkte auf ein Tief von 4,89 Prozent gefallen war, was wiederum den Dollar belastete .

„Anleihen gehen als klare Gewinner hervor, da die Märkte den KI-Handel auf die Streichliste setzen und zunehmend davon ausgehen, dass weitere Steuersenkungen auf Eis gelegt werden und sich die Staatsausgaben verlangsamen“, sagte Prashant Newnaha, Senior-Zinsstratege bei TD Securities in Singapur.

Bei den Währungen gab der Dollar auf breiter Front nach, sodass der Euro um 0,5 Prozent auf 1,125 US-Dollar und das Pfund um 0,5 Prozent auf 1,349 US-Dollar zulegten.

Auch der Yen und der Schweizer Franken – beides Fluchtwährungen – verzeichneten Kursgewinne. Der Schweizer Franken war der klare Gewinner: Der Dollar gab gegenüber ihm um 0,6 Prozent auf 0,8163 Franken nach. Gegenüber dem japanischen Yen fiel der Dollar ebenfalls um 0,4 Prozent auf 158,12.

Am Ölmarkt verlief der Handel am Mittwoch unruhig, nachdem die Preise in der vorangegangenen Sitzung ein Vier-Wochen-Tief erreicht hatten, da die Anleger die Gespräche zur Beendigung der Kriege in der Ukraine und im Iran gegen die Sorge abwägten, dass die jüngsten Angriffe in beiden Konflikten die Versorgung weiter stören könnten. Brent-Rohöl notierte im Tagesverlauf 0,4 Prozent tiefer bei 103,17 US-Dollar pro Barrel.

(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)