GLOBALE MÄRKTE-Aktien finden wieder festen Boden, doch die Probleme bei Nvidia stellen eine neue Herausforderung dar; Ölpreis fällt
- von Dhara Ranasinghe und Jiaxing Li
LONDON, 09. Nov (Reuters) - Die weltweiten Aktienkurse erholten sich am Montag leicht von ihren Sechsmonatstiefs und konnten sich damit etwas von dem durch den Technologiesektor ausgelösten Einbruch der vergangenen Woche erholen, obwohl sich ein starker Kursrückgang beim KI-Marktführer Nvidia bereits als neuer Test für die Marktstimmung abzeichnete.
Die Nvidia-Aktie NVDA.O gab im vorbörslichen Handel um etwas mehr als 4 Prozent (link) nach, nachdem eine interne Untersuchung darüber, ob CEO Jensen Huang Ziel einer ausländischen Spionageaktion gewesen sei, seine Zukunft bei dem KI-Chiphersteller in Frage gestellt hatte.
Die Ölpreise fielen unterdessen um über 3 Prozent, da Präsident Donald Trump am Montag ein Treffen mit dem Premierminister des wichtigen Vermittlers Katar (link) plant, während die Bemühungen zur Beendigung des Iran-Krieges (link) nach den Zwischenwahlen in den Vereinigten Staaten in der vergangenen Woche an Fahrt gewinnen.
Die US-Aktien-Futures erholten sich von ihren anfänglichen Verlusten – ein positives Zeichen für die Eröffnung an der Wall Street. Europäische Aktien legten zu .STOXX, da Bankaktien stiegen, nachdem Credit Agricole CAGR.PA eine Fusion (link) seiner italienischen Tochtergesellschaft mit der Banco BPM BAMI.MI vorgeschlagen hatte – ein Schritt, der Italiens drittgrößte Bank entstehen lassen würde.
Der Rückgang des Ölpreises stützte die Stimmung, und auch asiatische Aktien erholten sich, da der kräftige Ausverkauf der vergangenen Woche Käufer anzog.
Die weltweiten Aktienmärkte standen in den letzten Wochen unter Druck, da der KI-Handel (link) angesichts steigender Zinsen einbrach und die umfassenden Siege der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen (link) die Sorgen über eine verstärkte Regulierung von KI und Rechenzentren verschärften.
Analysten sagten, der Ausblick bleibe verhalten, wobei der Ausverkauf der Nvidia-Aktien den jüngsten Test für die Anlegerstimmung darstelle.
„Die Märkte versuchen herauszufinden, was dies für das derzeit wohl wichtigste Unternehmen der Welt bedeutet“, sagte Neil Wilson, britischer Anlagestratege bei Saxo.
„Wenn Huang zum Rücktritt gezwungen wird, was passiert dann mit Nvidia? Wie andere bereits gesagt haben, ist Huang für die Führungsrolle der USA im Bereich der KI so gut wie unersetzbar.“
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Der breiteste Index von MSCI für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum (ohne Japan) .MISX00000PUS stieg um 1,25 Prozent, nachdem er in der vergangenen Woche um 4,6 Prozent nachgegeben hatte. Taiwans Leitindex .TWII legte um fast 5 Prozent zu, nachdem er in der vergangenen Woche den stärksten Wochenrückgang seit zwei Jahrzehnten verzeichnet hatte.
Der MSCI-Weltaktienindex .MIWD00000PUS stieg um 0,5 Prozent und hielt sich damit über den in der vergangenen Woche erreichten Sechsmonatstiefs.
Die in dieser Woche anstehenden Gewinnberichte von Technologieunternehmen wie CoreWeave CRWV.O, Applied Materials AMAT.O und Cisco Systems CSCO.O werden die Rentabilität der KI-Ambitionen angesichts der enormen Kosten für den Ausbau auf die Probe stellen.
CoreWeave ist zu einem Barometer für die Besorgnis der Anleger hinsichtlich der KI geworden (link), und die Kosten für die Absicherung seiner Schulden sind kürzlich in den „Distressed“-Bereich gestiegen.
„Das einzige Fundamentaldatenmerkmal, das diese Woche zählt, ist der Kurs“, sagte Chris Weston, Leiter der Forschungsabteilung beim Broker Pepperstone.
„Man könnte leicht beobachten, wie viele Leute sagen: ‚Weißt du was, jetzt ist der richtige Zeitpunkt zum Kauf – Blut auf den Straßen. Es ist nicht so schlimm, wie alle denken‘“, sagte er. „Die Entwicklung wird vom Kapitalfluss bestimmt, und Fundamentaldaten werden kaum eine Rolle spielen.“
ÖLPREISE GEBEN NACH
Der Preis für Brent-Rohöl fiel um 3 Prozent auf 95 US-Dollar pro Barrel, während der Preis für US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um fast 3 Prozent auf rund 88,37 US-Dollar einbrach.
Dies trug dazu bei, die Kreditkosten für Staaten in Europa und den Vereinigten Staaten zu senken. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen lag an diesem Tag mit 4,84 Prozent leicht niedriger.
Die durch den Iran-Krieg ausgelösten hohen Ölpreise haben die Volkswirtschaften weltweit in diesem Jahr belastet.
Chinas Inflationsrate auf Erzeugerebene (link) beschleunigte sich auf den höchsten Stand seit mehr als vier Jahren, während sich die Verbraucherpreisinflation im Oktober abkühlte – ein Zeichen für anhaltenden Kostendruck durch höhere Ölpreise trotz schwacher Binnennachfrage.
Die Aufmerksamkeit der Märkte richtete sich am Dienstag auf die US-Verbraucherpreisindexzahlen, wobei die Erwartungen für eine Zinserhöhung der Federal Reserve (link) im Dezember stiegen, nachdem der am Freitag veröffentlichte, überaus positive Arbeitsmarktbericht (link) gezeigt hatte, dass US-Arbeitgeber im vergangenen Monat 165.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hatten.
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Händler preisen eine Wahrscheinlichkeit von rund 80 Prozent für eine Zinserhöhung der Fed um einen Viertelpunkt im Dezember ein. Diese Einschätzung hatte sich letzte Woche kurzzeitig abgeschwächt, da der Kursrückgang bei Technologieaktien Sorgen um das Wirtschaftswachstum schürte.
Der Dollar zeigte sich nach den starken Kursgewinnen vom Freitag insgesamt schwach.
Der Dollar-Index , der den Kurs des Dollars gegenüber einem Korb von Währungen anderer wichtiger Handelspartner abbildet, gab um 0,4 Prozent auf 101,81 nach, nachdem er am Freitag seinen größten Tagesgewinn seit Juni verzeichnet hatte.
Der Euro stieg um fast 0,5 Prozent auf 1,11 US-Dollar und hielt sich damit über seinem Tiefststand von rund 1½ Jahren, den er im vergangenen Monat erreicht hatte.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin um 0,7 Prozent auf 74.559 US-Dollar, nachdem er zuvor sein tiefstes Niveau (link) seit über zwei Monaten erreicht hatte, da Anleger befürchteten, dass ein von den Demokraten kontrollierter US-Kongress die Regulierung digitaler Vermögenswerte verschärfen würde.
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