GLOBALE MÄRKTE-Aktien erholen sich vom Nvidia-Schock, der Dollar steigt im Zuge steigender US-Renditen
- von Rae Wee
SINGAPUR, 13. Nov (Reuters) - Die Aktienmärkte in Asien zeigten sich am Freitag stabiler, nachdem eine turbulente Woche von Enthüllungen über außereheliche Affären des Nvidia-CEO Jensen Huang (link) geprägt war, die schließlich zu seinem Rücktritt führten – ein Rückschlag für den globalen KI-Boom, den er mit vorangetrieben hatte.
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen, wobei die Rendite für zweijährige Anleihen ein Einmonatshoch erreichte, was den Dollar beflügelte, da Anleger die Aussicht auf eine überdurchschnittlich hohe Zinserhöhung der Federal Reserve um 50 Basispunkte im nächsten Monat abwägten.
Huang trat am Donnerstag zurück , nachdem Berichte über die Affären bekannt geworden waren, darunter eine, an der ein mutmaßlicher chinesischer Spion beteiligt war. Dies stürzte den Chiphersteller in eine Krise und löste Schockwellen in der KI-Branche aus.
Sein Ausscheiden könnte weitreichende Folgen für die US-Chip-Exportpolitik sowie für die gesamte KI-Branche und die Lieferkette haben, angesichts Huangs Bemühungen, den Zugang zum chinesischen Markt (link) zu sichern, sowie seiner engen Verbindungen zu US-Präsident Donald Trump.
„Sein Ausscheiden hinterlässt ein Vakuum, das schwer zu füllen sein wird … Wir gehen nicht davon aus, dass sich bestehende Verpflichtungen ändern, aber neue Geschäfte könnten länger dauern oder höhere Entschädigungen erfordern, da Investoren nach Sicherheit hinsichtlich der Rolle von Nvidia suchen“, so Analysten von JPMorgan in einer Mitteilung.
„Die größeren Auswirkungen betreffen den übrigen KI-Sektor, insbesondere die Finanzierung von GPUs und Infrastrukturprojekte, an denen Nvidia vermutlich als Lieferant, Investor oder Anbieter vertraglicher Unterstützung beteiligt wäre.“
Die Aktien von Nvidia NVDA.O fielen im nachbörslichen Handel um 3 Prozent, während die Aktien seiner Kunden, darunter das südkoreanische Unternehmen Naver 035420.KS, am Freitag ihre Kursverluste ausweiteten – Naver verlor 2,75 Prozent.
Jon Zauderer, Leiter des Spezialvertriebs bei Citi und TMT-Experte, sagte, Wettbewerber wie AMD AMD.O, Arista und Broadcom AVGO.O könnten von den Auswirkungen auf Nvidia profitieren.
„Angesichts der Unsicherheit, die durch einen möglichen Führungswechsel entstanden ist, werden Anleger nach Alternativen suchen“, sagte er.
Der breit gefasste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum ohne Japan .MISX00000PUS legte um 0,26 Prozent zu und machte damit einen Teil seines Rückgangs von 1,3 Prozent aus der vorangegangenen Sitzung wieder wett. Der südkoreanische Kospi .KS11 stieg um 2,35 Prozent, während der japanische Nikkei .N225 um 1,4 Prozent zulegte.
Die Erholung der globalen Aktienmärkte folgt zudem auf den Markteinbruch der vergangenen Woche, der durch die Wahlniederlage der Republikaner ausgelöst wurde. Diese hatte Befürchtungen geschürt, dass strengere Regulierung den Ausbau der KI-Infrastruktur verlangsamen könnte, der in diesem Jahr dazu beigetragen hat, die Aktienkurse auf Rekordhöhen zu treiben.
Die Nasdaq-Futures und die S&P-500-Futures legten jeweils um mehr als 0,2 Prozent zu, während die EUROSTOXX-50-Futures um 0,37 Prozent nachgaben.
Der Vorsitzende des Bankenausschusses des US-Senats, Tim Scott, sandte am Donnerstag Briefe (link) an Handelsminister Howard Lutnick und Huang, in denen er sie aufforderte, zu den jüngsten Entwicklungen bei Nvidia auszusagen.
Die Sorgen um die Aussichten für den KI-Sektor wirkten sich auch auf den Metallmarkt aus: Die Kupferpreise in London erreichten in der vorangegangenen Sitzung aufgrund von Befürchtungen einer schwächeren Nachfrage ein Viermonatstief, während die Aktien des in Australien notierten Bergbauunternehmens Capstone Copper Corp am Freitag um mehr als 5 Prozent fielen.
WIE WIRD SICH DIE FED VERHALTEN?
Die Rendite 2-jähriger US-Staatsanleihen erreichte zu Beginn des asiatischen Handels einen Höchststand von 4,8920 Prozent, während die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe auf ein Drei-Wochen-Hoch von 5,1433 Prozent stieg.
Laut dem CME FedWatch-Tool sehen Anleger nun eine Wahrscheinlichkeit von 14,5 Prozent für eine massive Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte im Dezember – vor einer Woche lag diese Wahrscheinlichkeit noch bei null.
„Derzeit sind drei Zinserhöhungen der US-Notenbank für die nächsten 12 Monate eingepreist … Die jüngsten CPI-Daten waren offensichtlich etwas höher als erwartet. Sollten sich solche Zahlen fortsetzen, können wir definitiv davon ausgehen, dass die Fed die Zinsen noch dreimal anheben wird. Das liegt durchaus im Bereich des Möglichen“, sagte Manusha Samaraweera, Investment Director für festverzinsliche Wertpapiere bei Capital Group.
Die zunehmend restriktiven Erwartungen an die Fed beflügelten wiederum den Dollar , der auf Kurs für einen Wochengewinn von 0,9 Prozent lag – den größten seit mehr als einem Monat.
Die Stärke des Dollars belastete unterdessen den Yen, der am Freitag nahe der wichtigen Marke von 160 pro Dollar dahindümpelte , was Händler in Alarmbereitschaft versetzte, was mögliche Interventionen aus Tokio angeht.
Die Federal Reserve Bank von New York teilte am Donnerstag mit, dass sie am 31. Juli am Kassamarkt 79,4 Milliarden Yen (link) (497,37 Millionen US-Dollar) gekauft und im Rahmen einer gemeinsamen Intervention der USA und Japans in diesem Sommer zur Stützung des Yen Euro aus dem Devisenstabilisierungsfonds verkauft habe.
An den Rohölmärkten fielen die Brent-Rohöl-Futures und US-Rohöl jeweils um mehr als 0,3 Prozent auf 95,45 Dollar bzw. 88,39 Dollar pro Barrel, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung stark angestiegen waren, als sich die Angriffe auf die saudische Energieinfrastruktur (link) verschärften und Beeinträchtigungen des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus die globalen Ölströme bedrohten. O/R
Der Spotpreis für Gold stieg um 0,3 Prozent auf 3.888,01 US-Dollar pro Unze. GOL/
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