Die US-Notenbank plant laut Insidern, die Schwellenwerte für die Bankenaufsicht anzuheben
- von Nupur Anand und Pete Schroeder und Saeed Azhar
NEW YORK/WASHINGTON, 25. Sep (Reuters) - Die US-Notenbank Federal Reserve arbeitet an einem Plan zur Anhebung der Vermögensschwellenwerte, ab denen eine strengere Aufsicht über Großbanken greift, wie vier mit der Angelegenheit vertraute Personen angaben. Dies würde es einigen Kreditinstituten ermöglichen, kostspielige zusätzliche Regulierungsauflagen zu vermeiden, und könnte möglicherweise die Konsolidierung vorantreiben.
Die Zentralbank werde voraussichtlich bald vorschlagen, die Schwellenwerte neu zu indexieren, ab denen Banken Stresstests für ihre Bilanzen, (link) Liquidität, Kapital und andere strengere Vorschriften unterliegen, um der Inflation und dem Wirtschaftswachstum Rechnung zu tragen, so die Informanten. Drei der Informanten gehen davon aus, dass die Fed die Änderungen noch in diesem Jahr vorschlagen wird.
Die aktuellen Vorschriften sehen strengere Anforderungen vor, sobald eine Bank eine Bilanzsumme von 100 Milliarden US-Dollar erreicht, wobei die Anforderungen bei 250 Milliarden US-Dollar und erneut bei 700 Milliarden US-Dollar verschärft werden. Kreditinstitute argumentieren, dass diese 2019 festgelegten Schwellenwerte nicht mit der wirtschaftlichen Entwicklung Schritt gehalten haben und die Banken einer zunehmend strengen Aufsicht unterwerfen, die über die von ihnen ausgehenden Risiken hinausgeht.
Banken geben an, dass das Überschreiten der 100-Milliarden-Dollar-Schwelle in der Regel erhebliche Investitionen in Compliance-Personal, Risikomanagementsysteme, Stresstestkapazitäten und die Infrastruktur für die aufsichtsrechtliche Berichterstattung erfordert, die sich jährlich auf mehrere zehn Millionen Dollar belaufen können.
Die Fed plant, die höchste Schwelle näher an 1 Billion Dollar anzupassen und einige der Anforderungen, die durch die niedrigere Schwelle ausgelöst werden, näher an 150 Milliarden Dollar heranzuführen, sagten die Informanten, die anonym bleiben wollten, da sie sensible regulatorische Themen diskutierten.
Zu den Banken, die davon profitieren dürften, gehören US Bancorp USB.N, Capital One COF.N, PNC Financial PNC.N und Truist TFC.N, die der Schwelle von 700 Milliarden Dollar am nächsten kommen. Dies verschafft ihnen mehr Spielraum für Wachstum, ohne dass sie unter die strengsten Aufsichtsmaßnahmen der Fed fallen, darunter Aspekte der neuen Eigenkapitalvorschriften (link) und tägliche Meldepflichten gegenüber den Aufsichtsbehörden.
Western Alliance WAL.N, Zions ZION.O und einige andere könnten unterdessen über die 100-Milliarden-Dollar-Marke hinauswachsen, ohne alle Anforderungen erfüllen zu müssen, die derzeit für Kreditinstitute dieser Kategorie gelten. Pinnacle Financial Partners PNFP.N und ein oder zwei weitere Kreditinstitute, die zwischen 100 und 150 Milliarden Dollar liegen, könnten sogar von einigen Anforderungen befreit werden.
Ein Sprecher der Fed lehnte eine Stellungnahme ab. Im Januar erklärte Michelle Bowman, stellvertretende Vorsitzende der Fed für Aufsicht, die Zentralbank werde eine Neufestlegung der Schwellenwerte in Betracht ziehen und schlug die Verwendung des nominalen BIP vor, doch seitdem hat sich die Fed nicht mehr dazu geäußert.
„Die US-Wirtschaft ist in den letzten sieben Jahren erheblich gewachsen, und es ist sinnvoll, Regeln für alle Banken zu haben, die Verbrauchern und kleinen Unternehmen durch eine erhöhte Kreditvergabekapazität der Banken und mehr Wettbewerb helfen“, sagte ein Sprecher von US Bancorp.
Die anderen Banken lehnten eine Stellungnahme ab oder reagierten nicht auf Anfragen nach einer Stellungnahme.
ÄNDERUNGEN KÖNNTEN TRANSAKTIONEN MIT MITTELGROSSEN BANKEN ANKURBELN
Der Plan ist Teil umfassenderer Bemühungen der Regierung von US-Präsident Donald Trump zur Reform der Bankenaufsicht, die laut Regierungsvertretern die Kreditvergabe und die Wirtschaft behindert (link). Bowman überarbeitet zudem die Eigenkapitalvorschriften (link) sowie weitere Aspekte des Aufsichtssystems der Fed (link).
Die Änderungen könnten zu einer Konsolidierungswelle unter mittelgroßen Kreditinstituten führen, die bisher aus Angst vor einer Überschreitung der Schwellenwerte gezögert haben, so die Informanten.
Banken mit einer Bilanzsumme von 50 bis 700 Milliarden US-Dollar haben laut S&P Global Market Intelligence in den vergangenen zehn Jahren nur 33 Übernahmen von Banken und Sparkassen bekannt gegeben, davon lediglich sieben im vergangenen Jahr – darunter die 10,9-Milliarden-Dollar-Übernahme von Comerica durch Fifth Third (link).
„Wir gehen davon aus, dass dies die M&A-Aktivitäten unter mittelgroßen und regionalen Banken ankurbeln wird, die sich bislang in einer Warteposition befanden“, sagte James Stevens, Partner bei der Anwaltskanzlei Troutman Pepper Locke, und fügte hinzu, dass die Vorstände der Banken Transaktionen künftig nach ihrer wirtschaftlichen Tragfähigkeit bewerten könnten, „anstatt sich an regulatorischen Berechnungen zu orientieren.“
Eine Führungskraft aus der Bankenbranche erklärte, die Anhebung der Schwelle auf 700 Milliarden Dollar würde es größeren Kreditinstituten ermöglichen, effektiver mit den vier größten Privatkundenbanken des Landes zu konkurrieren.
Kritiker der Bankenkonsolidierung argumentieren, dass diese den Verbrauchern schade, da sie den Wettbewerb und das Dienstleistungsangebot einschränke und gleichzeitig systemische Risiken erhöhe.
BANKEN BEHAUPTEN SCHON LÄNGER, DIE SCHWELLENWERTE SEIEN WILLKÜRLICH
Nach der US-Finanzkrise legte der Dodd-Frank Act von 2010 Aufsichtschwellen fest, die der Kongress 2018 lockerte (link). Dieses Gesetz schreibt bestimmte Anforderungen vor, die nur der Kongress ändern kann, darunter Stresstests für Banken in der 100-Milliarden-Dollar-Klasse und „verschärfte aufsichtsrechtliche Standards“ für diejenigen über 250 Milliarden Dollar.
Das Gesetz räumte der Fed jedoch auch einen weiten Ermessensspielraum ein, und die Zentralbank führte für die 100-Milliarden-Dollar-Kategorie zusätzliche Anforderungen in den Bereichen Kapitalplanung, Liquidität und Berichterstattung ein. Außerdem wurde die 700-Milliarden-Dollar-Kategorie geschaffen, um eine ausreichende Aufsicht über Großbanken zu gewährleisten, die nicht als global systemrelevante Banken gelten und daher einem separaten Regime unterliegen.
Die Banken haben seit langem argumentiert, die Schwellenwerte seien willkürlich und könnten Geschäftsentscheidungen verzerren, indem sie die Banken dazu veranlassten, unterhalb dieser Schwellenwerte zu bleiben.
Eine Neufestsetzung anhand des nominalen BIP würde Inflation und Wirtschaftswachstum berücksichtigen. Dies könnte die obere Schwelle auf rund 960 Milliarden Dollar und die untere Schwelle für die zusätzlichen Anforderungen der Fed auf etwa 150 Milliarden Dollar anheben.
Die Demokraten argumentieren, der Kongress habe die Regeln bereits 2018 abgeschwächt, und die Vermögensschwellenwerte böten – wenn auch nicht perfekt – eine einfache Möglichkeit, die Anforderungen anzupassen.
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