Der Gewinn von Blue Owl im dritten Quartal übertrifft die Erwartungen, das verwaltete Vermögen erreicht einen Rekordwert von 330 Milliarden US-Dollar
- von Manya Saini
29. Okt (Reuters) - Der Alternative-Asset-Manager Blue Owl OWL.N übertraf am Donnerstag die Schätzungen für den Gewinn im dritten Quartal, unterstützt durch höhere gebührenbezogene Erträge, da das verwaltete Vermögen einen Rekordwert von 330 Milliarden US-Dollar erreichte.
Das Unternehmen hat versucht, sich vom breiteren Sektor der privaten Kreditvergabe abzugrenzen, nachdem Turbulenzen (link) Anfang des Jahres den Aktienkurs belastet hatten, und verwies dabei auf die Breite seines Geschäfts und die Mittelbeschaffung über verschiedene Strategien hinweg.
Der bereinigte ausschüttungsfähige Gewinn stieg in den drei Monaten bis zum 30. September auf 24 Cent pro Aktie, gegenüber 22 Cent im Vorjahr, und übertraf damit laut LSEG-Daten die Schätzungen der Analysten von 23 Cent. Die Aktie legte im vorbörslichen Handel um fast 5 Prozent zu.
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„Wir hatten ein Rekordquartal bei der Kapitalbeschaffung bei institutionellen Anlegern, wobei das Wachstum aus einem zunehmend breiten Spektrum an Strategien, Investoren und Regionen stammte“, erklärten die Co-CEOs Doug Ostrover und Marc Lipschultz in einer Stellungnahme.
Blue Owl nahm im Quartal neue Kapitalzusagen in Höhe von 12,6 Milliarden US-Dollar ein, womit sich der Gesamtbetrag der letzten 12 Monate auf 48,8 Milliarden US-Dollar belief. Die Kapitalbeschaffung im Eigenkapitalbereich belief sich auf insgesamt 10,2 Milliarden US-Dollar, darunter 5,6 Milliarden US-Dollar aus der Kreditplattform und 4 Milliarden US-Dollar aus dem Bereich Real Assets.
Die Kapitalbeschaffung ist ein wichtiger Indikator für die Dynamik alternativer Vermögensverwalter, da sie dazu beiträgt, künftige Verwaltungsgebühren und Anlageerträge zu steigern.
Blue Owl und andere alternative Vermögensverwalter haben zudem in Rechenzentren (link), die dazugehörige Infrastruktur und Immobilien expandiert, um von der durch den Ausbau der KI generierten Nachfrage zu profitieren.
Die kritische Prüfung dieser Investitionen durch die Anleger hat sich jedoch verschärft, da Zweifel bestehen, ob massive Ausgaben für Rechenzentren und andere KI-Infrastruktur ausreichende Renditen generieren werden.
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Bedenken, dass KI (link) traditionelle Technologieunternehmen erschüttern, deren Geschäftsmodelle untergraben und Kreditausfälle auslösen könnte, haben zudem auf Aktien aus dem Bereich der privaten Kreditvergabe gedrückt, insbesondere auf Direktkreditgeber.
Das Direktkreditgeschäft, ein Segment des privaten Kreditmarktes, in dem Vermögensverwalter Unternehmen (link) außerhalb des traditionellen Bankensystems direkt Kredite gewähren, wird häufig zur Finanzierung von Übernahmen, Expansionen und Refinanzierungen genutzt.
Innerhalb der Kreditplattform von Blue Owl beliefen sich die Neuvergaben im Bereich der Direktkredite im dritten Quartal auf 5,2 Milliarden US-Dollar, während die Auszahlungen um 300 Millionen US-Dollar zurückgingen.
Führende Branchenvertreter haben Bedenken hinsichtlich einer breiteren Ansteckungsgefahr zurückgewiesen, doch die Aktien von Private-Credit-Unternehmen stehen weiterhin unter Druck. Die Blue-Owl-Aktie, die zu einem Indikator für die Besorgnis der Anleger über den Sektor geworden ist, hat in diesem Jahr rund 35 Prozent an Bewertung verloren.
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