Citi zeigt sich hinsichtlich der Erholung von ARB zurückhaltend, Morningstar sieht Wertpotenzial

15. Okt - ** Citi behält das Rating „neutral“ für die ARB Corporation ARB.AX bei und senkt das Kursziel auf 17,95 AUD, wobei das Unternehmen schwächer als erwartete Umsätze und Unsicherheiten hinsichtlich des Zeitpunkts der Normalisierung der Probleme bei der Fahrzeugversorgung als Gründe nennt

** Das Wertpapierhaus senkt die EPS-Prognosen für die Geschäftsjahre 27 und 28 um 5 Prozent bzw. 6 Prozent, was die schwächeren Umsatztrends widerspiegelt

** Laut dem Broker wirken sich Lieferengpässe auf den Toyota Hilux und den Ford Ranger aus

** Fügt hinzu, dass höhere Kraftstoffpreise und Zinssätze die Nachfrage nach frei verfügbaren Gütern weiterhin belasten

** Die Erholung der Lieferlage beim Ford Ranger scheint im Gange zu sein, während eine Erholung der Toyota-Absatzzahlen weiterhin unklar ist

** Morningstar hält an seiner Fair-Value-Schätzung von 25 AUD für ARB fest und erklärt, der Markt konzentriere sich zu sehr auf die zyklische Schwäche der Verbraucherstimmung und die geringeren Verkaufszahlen wichtiger Fahrzeugmodelle

** ARB verfügt in Australien über Preissetzungsmacht; mit der Erholung der inländischen Margen und steigenden Verkaufszahlen bei wichtigen Pickup-Modellen wird eine Rückkehr zum Gewinnwachstum erwartet

** Fügt hinzu, dass die ARB-Aktie unterbewertet ist, und erwartet eine Rückkehr des Gewinnwachstums, sobald sich die Margen im Inlandsgeschäft von ihren zyklischen Tiefstständen erholen

** Seit Jahresbeginn ist die ARB-Aktie um 47,3 Prozent gefallen (Stand: letzter Schlusskurs)

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