Ares steuert dank der Stärke im Bereich Private Credit und Real Assets auf ein Rekordjahr bei der Kapitalbeschaffung zu
- von Arasu Kannagi Basil
29. Okt (Reuters) - Ares Management ARES.N, einer der weltweit größten Verwalter alternativer Vermögenswerte, nahm im dritten Quartal 31 Milliarden US-Dollar ein, was vor allem auf die Stärke seiner Geschäftsbereiche Private Credit, Immobilien und Infrastruktur zurückzuführen ist.
Das in Los Angeles, Kalifornien, ansässige Unternehmen hat sein Geschäft über den Bereich der privaten Kredite hinaus durch die Übernahme von GCP International (link) im vergangenen Jahr gestärkt und sich damit eine solidere Position in den Bereichen Immobilien und digitale Infrastruktur gesichert.
Ares ist auf dem besten Weg zu seinem bisher erfolgreichsten Jahr bei der Kapitalbeschaffung, da institutionelle Anleger weiterhin stark in alternative Anlagen investieren.
Über die Hälfte der Mittelzuflüsse stammte aus den Nicht-Kredit-Geschäftsbereichen, was die Breite der Plattform unterstreicht. Der Bereich Real Assets sammelte im Quartal 11,2 Milliarden US-Dollar ein, während die Kreditgruppe 15,2 Milliarden US-Dollar einnahm.
„Wir rechnen weiterhin mit einem weiteren Rekordjahr bei der Kapitalbeschaffung und sehen gute Aussichten für ein starkes viertes Quartal, angetrieben durch die anhaltende Nachfrage in unserem globalen institutionellen und Vermögensverwaltungsgeschäft“, so CEO Michael Arougheti.
Die Ares-Aktie legte im vorbörslichen Handel um über 1,5 Prozent zu. Seit Jahresbeginn hat die Aktie 23 Prozent an Bewertung verloren.
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Die Mittelbeschaffung von Ares konzentriert sich weitgehend auf institutionelle Kunden, was das Unternehmen vor den Schwankungen bei der Mittelbeschaffung im Bereich der privaten Kredite durch vermögende Anleger schützt (link).
Zu den jüngsten bedeutenden Kapitalbeschaffungen von Ares zählen ein auf Japan ausgerichteter Logistikimmobilien-Entwicklungsfonds mit einem Volumen von rund 4 Milliarden US-Dollar (link) sowie ein erster Sekundärfonds mit einem Volumen von 4,2 Milliarden US-Dollar.
Das verwaltete Vermögen stieg in den drei Monaten bis zum 30. September um 16 Prozent auf 690,6 Milliarden US-Dollar, während die gebührenbezogenen Erträge um 11 Prozent auf 524,2 Mio. US-Dollar zunahmen.
Im weiteren Tagesverlauf werden die Anleger ihr Augenmerk auf die Kommentare des Managements zum Boom bei der KI-Infrastruktur richten (link). Ein Ausverkauf von KI-Aktien Anfang dieses Monats hat die Aufmerksamkeit auf die Vermögensverwalter gelenkt, die als wichtige Finanziers beim Ausbau dieser Infrastruktur fungieren.
GERINGE TRANSAKTIONSAKTIVITÄT IM 3. QUARTAL
Die Transaktionsaktivität bei privaten Kreditgesellschaften blieb im Quartal weiterhin verhalten (link), was auf die gedämpfte Übernahmetätigkeit und den Wettbewerb durch den Markt für breit syndizierte Kredite zurückzuführen ist.
Ares setzte Kapital in Höhe von 34,8 Milliarden US-Dollar ein, vor allem in den Bereichen Direktkredite in den USA und Europa sowie alternative Kredit- und Infrastruktur-Schuld- und Eigenkapitalstrategien.
Bei institutionellen Fonds beginnt Ares mit der Erhebung von Verwaltungsgebühren, sobald das Kapital investiert wird. Das nicht investierte Kapital stieg zum 30. September um 16 Prozent auf 173,8 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen rechnet damit, dass die Investitionstätigkeit im vierten Quartal anziehen wird.
„Da wir nun in unser saisonal stärkstes Quartal eintreten, sorgt die jüngste Marktvolatilität für eine steigende Nachfrage nach unserem umfangreichen und zuverlässigen Kapital“, sagte Arougheti.
„Die Kreditperformance war stark, insbesondere im Bereich der Direktkredite“, sagte RBC-Analyst Bart Dziarski.
Der Bereich „Alternative Credit“ verzeichnete im Quartal eine Bruttorendite von 3,6 Prozent, während das US-Senior-Direktkreditgeschäft eine Rendite von 3,3 Prozent erzielte. Das europäische Direktkreditgeschäft erzielte eine Rendite von 2,2 Prozent.
Kapitalbeschaffung, Kapitaleinsatz und Anlageperformance sind Schlüsselkennzahlen, die die Wall Street genau beobachtet, da sie die zukünftigen Gewinne bestimmen.
Der realisierte Gewinn nach Steuern pro Stammaktie der Klasse A belief sich im Quartal auf 1,26 US-Dollar, verglichen mit 1,19 US-Dollar im Vorjahr.
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