Die Preisgestaltung von Capital.com verstehen

• Sie halten eine Position von 100.000 Einheiten von EUR/USD, mit einem Geld-/Briefkurs von 1,05000/1,05006.
• Der Spread beträgt für diesen Markt daher 0,6 Pips (0,00006).
• Eröffnen der Position: Sie zahlen die Hälfte des Spreads, wenn Sie einsteigen (0,3 Pips oder 0,00003).
• Schließen der Position: Sie zahlen die andere Hälfte des Spreads, wenn Sie aussteigen (0,3 Pips oder 0,00003).
• Der Spread wird in der Kurswährung berechnet.
• Gesamtkosten des Spreads: 100.000 Einheiten × 0,00006 = 6 $ (oder der Gegenwert in Ihrer Kontowährung).

• Sie halten eine Position von 10 Kontrakten auf Gold (10 Feinunzen), mit einem Geld-/Briefkurs von 2.500,00/2.500,30.
• Der Spread für diesen Markt beträgt daher 0,30 Punkte (2.500,30-2.500,00).
• Eröffnen der Position: Sie zahlen die Hälfte des Spreads, wenn Sie einsteigen (0,15 Punkte).
• Schließen der Position: Sie zahlen die andere Hälfte des Spreads, wenn Sie aussteigen (0,15 Punkte).
• Gesamtkosten des Spreads: 10 Kontrakte × 0,30 Punkte = 3 $ (oder der Währungsgegenwert). 

• Sie halten eine Position von 1 Kontrakt auf den DE 100, mit einem Geld-/Briefkurs von 9.000/9.001.
• Der Spread für diesen Markt beträgt daher 1 Punkt (9.001-9.000).
• Eröffnen der Position: Sie zahlen die Hälfte des Spreads, wenn Sie einsteigen (0,5 Punkte).
• Schließen der Position: Sie zahlen die andere Hälfte des Spreads, wenn Sie aussteigen (0,5 Punkte).
• Gesamtkosten des Spreads: 1 Kontrakt × 1 Punkt = 1 £ (oder der Währungsgegenwert).

• Sie halten eine Position von 10 Aktien auf Apple, mit einem Geld-/Briefkurs von 240,00/240,13.
• Der Spread für diesen Markt beträgt daher 0,13 Punkte (240,13-240,00).
• Eröffnen der Position: Sie zahlen die Hälfte des Spreads, wenn Sie einsteigen (0,065 Punkte).
• Schließen der Position: Sie zahlen die andere Hälfte des Spreads, wenn Sie aussteigen (0,065 Punkte).
• Gesamtkosten des Spreads: 10 Aktien × 0,13 Punkte = 1,30 $ (oder der Währungsgegenwert).

• Sie halten eine Position von 0,1 Kontrakten auf Bitcoin, mit einem Geld-/Briefkurs von 90.000/90.050.
• Der Spread für diesen Markt beträgt daher 50 Punkte (90,050-90,000).
• Eröffnen der Position: Sie zahlen die Hälfte des Spreads, wenn Sie einsteigen (25 Punkte).
• Schließen der Position: Sie zahlen die andere Hälfte des Spreads, wenn Sie aussteigen (25 Punkte).
• Gesamtkosten des Spreads: 10 Kontrakte × 50 Punkte = 5 $ (oder der Währungsgegenwert).

• Sie haben eine Position auf den US 10-Year T-Note CFD, der derzeit bei 112,50 $ pro 100 Nennwert notiert. Das gesamte Exposure Ihrer Position beträgt 200.000 $.
• Angenommen, die Overnight-Basisanpassung beträgt -0,0008. Bei einem Preis von 112,50 entspricht dies: (-0,0008 / 112,50) × 100 = -0,0711 % täglich
• Unsere tägliche Gebühr beträgt 0,01096 %.
• Wenn Sie Long sind:
  Gesamter Overnight-Satz = 0,01096 % - 0,0711 % = -0,06014 %
  Finanzierung = 200.000 $ × -0,06014 % = -120,28 $
  Sie würden über Nacht eine Gutschrift von 120,28 $ erhalten.
• Wenn Sie Short sind:
  Gesamter Overnight-Satz = 0,01096 % + 0,0711 % = 0,08206 %
  Finanzierung = 200.000 $ × 0,08206 % = 164,12 $
  Sie würden über Nacht Finanzierungskosten in Höhe von 164,12 $ zahlen.

• Sie halten eine Übernachtposition von 10.000 Einheiten von USD/JPY. Ihr nominales Exposure beträgt daher 10.000 $.
• Für die Zwecke dieser Berechnung nehmen wir an, dass der Übernacht-Swap-Satz (oder der TomNext) für USD/JPY derzeit -0,0182 beträgt. Bei dem aktuellen Spotkurs von 132,80 entspricht dies täglich -0,0137 %.
• Unsere tägliche Gebühr beträgt 0,00411 %.
• Um also eine Long-Position über Nacht zu halten, würden Sie 0,00959 % – den negativen USD/JPY-Swap-Satz abzüglich unserer Gebühr – Ihres Exposures erhalten. Umgerechnet von JPY entspricht dies 0,96 $ , oder dem Währungsgegenwert.
• Um eine Short-Position zu halten, würden Sie 0,01781 % – den positiven Swap-Satz zuzüglich unserer Gebühr – Ihres Exposures zahlen. Das entspricht 1,78 $ umgerechnet oder dem Gegenwert.

• Sie haben eine Position von 4.000 Therms Erdgas, das derzeit zu 2,54 $ gehandelt wird. Das gesamte Exposure Ihrer Position beträgt daher 10.160 $.
• Nehmen Sie an, dass die Basisanpassung über Nacht für Spot-Erdgas derzeit 0,0031 beträgt. Bei dem aktuellen Spotkurs von 2,54 entspricht dies täglich 0,12205 %.
• Unsere tägliche Gebühr beträgt 0,01096 %.
• Für eine Long-Position würden Sie 0,13301 % zahlen (unsere Gebühr + die Basisanpassung) = 13,51 $.
• Für eine Short-Position würden Sie 0,11109 % erhalten (unsere Gebühr – die Basisanpassung) = 11,29 $.

• Sie haben eine Position von 0,6 Kontrakten auf den US Tech 100, zu einem Kurs von 20.140. Ihr gesamtes Exposition würde 12.084 $ betragen.
• Da der US Tech 100 in USD denominiert ist, gilt der SOFR als relevanter Referenzzinssatz. Nehmen Sie an, das dies jährlich 5,01448 % oder täglich 0,01393 % sind.
• Unsere tägliche Gebühr beträgt 0,01111 %.
• Für eine Long-Position würden Sie 0,02504 % zahlen (unsere Gebühr + SOFR) = 3,03 $.
• Für eine Short-Position würden Sie 0,00282 % erhalten (unsere Gebühr – SOFR) = 0,34 $.

• Sie haben eine Position von 1 Kontrakt auf den UK 100, zu einem Kurs von 8.175. Ihr gesamtes Exposure würde 8.175 £ betragen.
• Da der UK 100 in GBP gehandelt wird, gilt als Referenzzinssatz der SONIA – nehmen Sie an, dieser beträgt jährlich 4,98260 % oder täglich 0,01365 %.
• Unsere tägliche Gebühr beträgt 0,01096 %.
• Für eine Long-Position würden Sie 0,02461 % zahlen (unsere Gebühr + SOFR) = 2,01 £.
• Für eine Short-Position würden Sie 0,00269 % erhalten (unsere Gebühr – SOFR) = 0,22 £.

• Sie haben eine Position im Gegenwert von 50 Aktien von Tesla, deren Kurs derzeit bei 252 $ liegt. Ihr gesamtes Exposure beträgt 12.600 $.
• Da Tesla in USD gehandelt wird, ist der relevante Referenzzinssatz der SOFR. Nehmen Sie an, das dies jährlich 5,01448 % oder täglich 0,01393 % sind.
• Unsere tägliche Gebühr beträgt 0,01111 %.
• Für eine Long-Position würden Sie 0,02504 % zahlen (unsere Gebühr + SOFR) = 3,16 $.
• Für eine Short-Position würden Sie 0,00282 % erhalten (unsere Gebühr – SOFR) = 0,36 $.

• Sie haben eine Position im Gegenwert von 4.000 Aktien von Barclays, deren Kurs derzeit bei 2,41 £ liegt. Ihr gesamtes Exposure beträgt 9.640 £.
• Da Barclays in GBP gehandelt wird, ist der relevante Referenzzinssatz der SONIA. Nehmen Sie an, das dies jährlich 4,98260 % oder täglich 0,01365 % sind.
• Unsere tägliche Gebühr beträgt 0,01096 %.
• Für eine Long-Position würden Sie 0,02461 % zahlen (unsere Gebühr + SONIA) = 2,37 £.
• Für eine Short-Position würden Sie 0,00269 % erhalten (unsere Gebühr – SONIA) = 0,26 £.

• Long-Positionen: Sie zahlen täglich 0,06164 % des Nominalwerts der Position (oder jährlich 22,5 %).
• Short-Positionen: Sie erhalten täglich 0,0137 % des Nominalwerts der Position (oder jährlich 5 %).

Beispiel

• Sie haben eine Position auf BTC mit einem Nominalwert von 100.000 $, welche Sie über Nacht halten.
• Für eine Long-Position würden Sie 61,64 $ zahlen (oder den Währungsgegenwert) (0,06164 % von 100.000).
• Für eine Short-Position würden Sie 13,70 $ erhalten (0,0137 % von 100.000).

• Sie eröffnen eine Position auf 1 Gold-Kontrakt, mit einem Geld-/Briefkurs von 2.000 $/2.000,30 $.
• Sie platzieren eine GSLO bei 1.980 $, um potenzielle Verluste zu begrenzen.
• Nehmen Sie an, die GSLO-Prämie beträgt 0,03 % für diesen Markt.
• Wenn der Markt auf 1.980 $ fällt, stellt der GSL sicher, dass Ihre Position ohne Slippage genau zu diesem Kurs geschlossen wird.

• Sie traden über ein Konto, das in USD denominiert ist.
• Sie haben einen offenen CFD-Trade auf den France 40 – denominiert in EUR – der sich mit 10 € im Gewinn befindet.
• Dies wird in Ihrer Position als 10,85 $ (10 € zum EUR/USD-Spotkurs von 1,08461) angezeigt und Sie entscheiden sich, den Trade zu schließen.
• Wenn keine Währungsumrechnungsgebühr erhoben wird, dann würde der Gewinn aus dieser Position einfach wie folgt berechnet werden:

• Wie bei CFDs wird Ihnen für jeden platzierten Knock-out-Trade ein Spread berechnet.
• Wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs eines Marktes steigen wird, und einen „Up“-Knock-out eröffnen, basiert Ihr Einstiegsniveau auf dem Briefkurs (Kaufkurs) des zugrunde liegenden Marktes.
• Wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs eines Marktes fallen wird, und einen „Down“-Knock-out eröffnen, basiert Ihr Einstiegsniveau auf dem Geldkurs (Verkaufskurs) des zugrunde liegenden Marktes.
• Beim Schließen eines Trades wird jeweils die entgegengesetzte Kursseite des Marktes verwendet. Bei einem „Up“-Knock-out basiert Ihr Schließungskurs beispielsweise auf dem Geldkurs und bei einem „Down“-Knock-out auf dem Briefkurs des zugrunde liegenden Marktes.
• Den genauen Spread, der auf Ihren Knock-out-Trade angewendet wird, können Sie einsehen, indem Sie im Orderticket auf „Orderübersicht“ klicken.

• Wenn sich der Kurs entgegen Ihrer Erwartung entwickelt und Ihr gewähltes Knock-out-Niveau erreicht, wird der Trade automatisch geschlossen und Ihnen eine Knock-out-Gebühr berechnet.
• Diese wird als geringer Prozentsatz des Nominalwerts Ihrer Position (Kurs des Basiswerts × Anzahl der Kontrakte) berechnet, beispielsweise 0,02 %. Die Berechnung variiert je nach Anlageklasse.
• Wird das Knock-out-Niveau nicht erreicht, wird Ihnen diese Gebühr zurückerstattet.

• Wenn Sie einen Knock-out-Trade über den Marktschluss hinaus halten, wird eine Übernachtanpassung vorgenommen.
• Diese Anpassung basiert auf dem Mittelkurs des Basiswerts, der Ihr Marktexposure widerspiegelt.
• Sie wird wie folgt berechnet: Anzahl der Optionen × Kurs des Basiswerts × Übernachtzinssatz
• Der Übernachtzinssatz wird wie folgt bestimmt:
  • Für Up-Positionen (wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs steigen wird): abzüglich des Referenzzinssatzes (z. B. SONIA oder SOFR), abzüglich unserer täglichen festen Verwaltungsgebühr
  • Für Down-Positionen (wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs fallen wird): + Referenzzinssatz abzüglich unserer täglichen festen Verwaltungsgebühr
• Ist der Zinssatz negativ, zahlen Sie Zinsen für das Halten der Position über Nacht.
• Ist der Zinssatz positiv, erhalten Sie Zinsen für das Halten der Position über Nacht.

Wenn die Basiswährung Ihres Kontos von der Währung des zugrunde liegenden Marktes abweicht, kann bei der Eröffnung und/oder Schließung eines Knock-out-Trades eine FX-Umrechnung erfolgen. Diese FX-Umrechnung erfolgt unabhängig von der Knock-out-Gebühr.

Die Umrechnung erfolgt zu dem zum Zeitpunkt der Transaktion geltenden Wechselkurs der Plattform, entsprechend der Währungsumrechnung bei anderen Instrumenten.

Wichtig: Wenn keine FX-Umrechnung erfolgt (beispielsweise bei einem EUR-Konto, über das ein auf EUR lautender Index getradet wird), verhält sich der Knock-out wirtschaftlich wie ein CFD, ohne Auswirkungen durch Wechselkursschwankungen.

Wenn eine FX-Umrechnung erfolgt, können Wechselkursbewegungen den Wert Ihres Knock-out-Trades bei der Eröffnung bzw. Schließung beeinflussen. Dies kann sich wiederum auf das endgültige Ergebnis Ihres Trades auswirken, wenn dieses in die Basiswährung Ihres Kontos umgerechnet wird.

Bei Capital.com wird für Knock-out-Optionen kein FX-Umrechnungsaufschlag berechnet. Das bedeutet, dass zwar ein Wechselkurs für die Währungsumrechnung angewendet werden kann, jedoch keine zusätzlichen FX-Umrechnungskosten auf diesen Kurs aufgeschlagen werden.

• Sie gehen davon aus, dass der Germany 40 steigen wird, und eröffnen einen „Up“-Knock-out auf den Index mit einem Knock-out-Kurs von 19.900.
• Sie legen Ihr Knock-out-Niveau auf 19.800 fest.
• Sie halten die Position über Nacht. Anschließend fällt der Kurs, erreicht das Knock-out-Niveau und Ihre Position wird geschlossen.

Nehmen wir in diesem Beispiel an, dass der Geld-/Briefkurs des zugrunde liegenden Germany 40-CFDs von Capital.com bei 19.898/19.900 liegt.

Da Sie einen „Up“-Knock-out traden, wird dessen Kurs auf Basis des Briefkurses – 19.900 – bestimmt. Das bedeutet, dass Sie zu einem Niveau einsteigen, das leicht über dem Mittelkurs des Marktes liegt. Die Differenz von 2 Punkten zwischen Geld- und Briefkurs entspricht dem enthaltenen Spread.

Somit entstehen für Ihren Knock-out-Trade Spread-Kosten von 2 € (2 Indexpunkte × 1 € pro Punkt).

• Der Mittelkurs des Basiswerts beträgt 19.899.
• Der Übernachtzinssatz für „Up“-Positionen:
  • Referenzzinssatz = 0,01393 % (täglich)
  • Aktuelle Verwaltungsgebühr = 0,01111 % (täglich)
  • Gesamter Übernachtzinssatz = -0,02504 %

• Sie gehen davon aus, dass der Germany 40 fallen wird, und eröffnen einen „Down“-Knock-out auf den Index mit einem Knock-out-Kurs von 19.900.
• Sie legen Ihr Knock-out-Niveau auf 20.000 fest.
• Sie halten die Position über Nacht. Anschließend steigt der Kurs, erreicht das Knock-out-Niveau und die Position wird geschlossen.

Auch hier liegt der Geld-/Briefkurs des Basiswerts bei 19.900/19.902. Da Sie einen „Down“-Knock-out traden, wird dessen Kurs auf Basis des Geldkurses – 19.900 – bestimmt. Das bedeutet, dass Sie zu einem Niveau einsteigen, das leicht unter dem Mittelkurs des Marktes liegt.

Wie im Beispiel mit der „Up“-Option entstehen für Ihren Knock-out-Trade Spread-Kosten von 2 € (2 Indexpunkte × 1 € pro Punkt).

• Der Mittelkurs des Basiswerts beträgt 19.901.
• Der Übernachtzinssatz für Down-Positionen:
  • Referenzzinssatz = 0,01393 % (täglich)
  • Aktuelle Verwaltungsgebühr = 0,01111 % (täglich)
  • Gesamter Übernachtzinssatz = +0,00282 %