Co je CFD obchodování a jak funguje?

Rozdílová smlouva (CFD) je:

• Derivát – podkladové aktivum nevlastníte

• Dohoda mezi vámi a makléřem

• Založena na změně ceny aktiva

• Uzavíraná na krátké časové období

V tomto průvodci

• Co je CFD obchodování?

• Jak funguje CFD obchodování?

• Co je finanční v páka v CFD obchodování?

• Kolik byste měli investovat?

• Jaká aktiva můžete pomocí CFD obchodovat?

• Příklady CFD obchodů: dlouhé, krátké a maržové obchodování

• Zisk a ztráta

• Jaká je délka smlouvy CFD?

• Pokročilé strategie pro řízení rizik při používání CFD

Co je CFD obchodování? 

Rozdílová smlouva vám umožní obchodovat jen se zlomkem hodnoty vašeho obchodu, čemuž se říká maržové obchodování nebo obchodování s finanční pákou. Obchodníci tak mají příležitost otevřít v porovnání se svým počátečním kapitálem větší pozice. CFD obchodování proto nabízí větší vstoupení na světové finančních trhy.

Jednou z hlavních výhod CFD obchodování je, že můžete spekulovat o pohybech ceny v obou směrech. Podle toho, jestli věříte, že cena aktiva vzroste nebo klesne, jednoduše koupíte kupní nebo prodejní smlouvu. Podle toho otevřete „dlouhou“ (long) nebo „krátkou“ (short) pozici.

Měli byste však mít vždy na paměti, že obchodování s finanční pákou násobí vaše zisky, ale může i výrazně prohloubit vaše ztráty. 

Jak funguje CFD obchodování? 

Při otevření CFD pozice vyberete počet smluv (velikost obchodu), které si přejete koupit nebo prodat. Váš zisk se bude odvíjet od každého bodu, kterým se trh posune ve váš prospěch. 

Koupit

Pokud si myslíte, že cena aktiva vzroste, otevřete dlouhou (kupní) pozici. Zisku dosáhnete ve chvíli, kdy cena aktiva vzroste v souladu s vaším očekáváním. 

Prodat

Pokud si myslíte, že cena aktiva klesne, otevřete krátkou (prodejní) pozici. Zisku dosáhnete ve chvíli, kdy cena aktiva klesne podle vaší predikce.

Mrkněte se na krátké video níže a zjistěte, jak provést svůj první obchod. 

Co je finanční v páka v CFD obchodování? 

Při obchodování CFD držíte pozici s finanční pákou. To znamená, že otevíráte pozici jen s částečnou hodnotou vašeho obchodu. Zbytek hodnoty si půjčíte od svého makléře. 

Obchodování s finanční pákou je také někdy označováno jako maržové obchodování. Desetiprocentní marže znamená, že vkládáte pouze 10 % hodnoty obchodu, který si přejete otevřít. Zbytek je hrazen vaším poskytovatelem CFD. 

Pokud budete například chtít provést pokyn v hodnotě 1000 $ ropy Brent a váš makléř vyžaduje 10 % z marže, budete k otevření obchodu potřebovat pouze 100 $.

Co jsou to rozdílové smlouvy (CFD)?

Rozdílové smlouvy (CFD) jsou populární typ derivátů ve světě financí.  Deriváty jsou časově omezené smlouvy, které „odvozují“ svou hodnotu od výkonu aktiva na trhu.

CFD vám umožňují spekulovat na nejrůznějších finančních trzích – akcie, indexy, komodity, forexové páry a kryptoměny. Nekupujete tak samotná aktiva. Pouze obchodujete růst nebo pád jejich ceny, obvykle během krátkého časového období.

CFD je smlouva mezi makléřem a obchodníkem, kteří se dohodnou na vyrovnání rozdílu mezi začáteční a konečnou hodnotou podkladového aktiva. Platnost této smlouvy je často jeden den.

Rozpětí a provize 

S CFD obchodováním máte vždy možnost zvolit dvě ceny na základě hodnoty podkladového aktiva: kupní cenu a prodejní cenu. 

Kupní cena bude vždy vyšší než aktuální podkladová hodnota a prodejní cena bude vždy nižší. Rozdílu mezi těmito cenami se říká CFD rozpětí. Na Capital.com si neúčtujeme CFD provize u žádných obchodů, které u nás provádíte.

• Kupní cena je cena, na které začínáte, otevíráte svou dlouhou pozici

• Svou pozici uzavíráte při prodeji

• Prodejní cena je cena, za kterou otevíráte krátkou pozici

• Svou pozici uzavíráte při prodeji

Pokud například očekáváte, že se cena zlata zvýší, můžete otevřít CFD pozici zlata. Dejme tomu, že aktuální cena je 1200/1205 $ (toto je rozpětí mezi kupní a prodejní cenou) a vy koupíte 100 CFD zlata (otevřete dlouhou pozici). Velikost otevřené pozice (hodnota smlouvy) je znázorněna níže.

Nyní si představte, že se cena zlata podle očekávání zvýšila, zisk z tohoto obchodu je znázorněn níže.

Kolik byste měli investovat?

Pro otevření CFD pozice není nutné začít s velkým kapitálem, díky tomu je CFD obchodování přístupné široké skupině lidí. Na Capital.com jsou obchodníci, kteří otevírají pozice s více než 1 milionem dolarů, ale minimální vklad pro obchod je už 20 $ (20 €, 20 £, 100 zlotých).

Pokud využíváte bankovní převod, je minimální vklad 250 €.

Účet si můžete otevřít zdarma a začít si obchodování procvičovat v demo režimu. Capital.com je flexibilní a škálovatelné řešení pro všechny, bez ohledu na vaši ochotu postupovat rizika, zkušenosti nebo množství peněz, které k obchodování máte.

CFD obchodování je považováno za nákladově efektivní způsob vstupu na finanční trhy. U některých makléřů jsou s CFD spojeny i provize za obchodování nejrůznějších finančních aktiv, ale Capital.com žádné provize za otevření nebo uzavření obchodů, vklady nebo výběry neuplatňuje. 

Hlavní „nákladem“ u CFD je rozpětí – rozdíl mezi kupní a prodejní cenou ve chvíli, kdy provádíte obchod. Kromě toho je uplatňován i poplatek za držení pozice přes noc.

Rozdílové smlouvy jsou produkty s finanční pákou. Můžete otevřít daleko větší pozice s nižším počátečním vkladem, než který byste potřebovali u tradičních akcií. Příklad:

Jaká aktiva můžete pomocí CFD obchodovat?

CFD můžete obchodovat u akcií, indexů, komodit, měn a kryptoměn. Capital.com poskytuje přístup k tisícovkám různých CFD aktiv v mnoha různých třídách. Jste tedy jen několik málo kliknutí daleko od obchodování na světově nejpopulárnějších trzích na jednom místě.

Nabídka dostupných CFD možností neustále roste. V roce 2020 Capital.com výrazně rozšířila svou nabídku a přidala nové trhy, které přináší mnoho nových obchodních příležitostí. Obsahují: tematické indexy (Corona anti-virus index, Crypto index), futures (US crude oil, UK Brent oil), kryptoměny (Cardano, Polkadot), MOEX a SGX obchodované akcie atd. 

Příklady CFD obchodů: dlouhé, krátké a maržové obchodování

Rozdílové smlouvy vám umožní spekulovat o cenových pohybech aktiv v obou směrech. To znamená, že můžete profitovat nejen ve chvíli, kdy jdou trhy nahoru (dlouhá pozice), ale i když cena míří dolů (krátká pozice). 

• Pokud věříte, že trh bude růst, otevřete kupní/„dlouhou“ pozici.

• Pokud věříte, že se trhu moc dobře dařit nebude, otevřete prodejní/„krátkou“ pozici.

Při otevření CFD pozice vyberte počet smluv, se kterými chcete obchodovat (kupní nebo prodejní) a vaše zisky porostou spolu s každým bodem, který trh udělá ve váš prospěch. 

Příklad dlouhé pozice

Myslíte si, že akcie společnosti Apple budou narůstat na hodnotě a rozhodnete se otevřít dlouhou CFD pozici, abyste z této příležitosti profitovali. 

Koupíte 100 CFD akcií Apple, kdy jedna má hodnotu 160 $, proto bude celková hodnota obchodu 16 000 $. Pokud akcie společnosti Apple dosáhnou 170 $, vyděláte 10 $ za každou akcii, což je zisk 1000 $. 

Kroky na obrázku níže jsou:

1. 165 Začínáte sledovat trh

2. 160 Vidíte pokles ceny a rozhodnete se otevřít obchod (nákup CFD).

3. 170 Vidíte, že cena vaší CFD roste a obchod uzavřete (prodej CFD), čímž získáte zisk 10 $

Příklad krátké pozice

Pokud si například myslíte, že cena akcií Apple ztratí na hodnotě, můžete profitovat i z tohoto cenového pohybu. Můžete otevřít krátkou CFD pozici (také známé jako krátký prodej) a profitovat z klesajícího trhu. 

Dejme tomu, že se tentokrát rozhodnete prodat 100 CFD Apple při ceně 170 $ za akcii, která následně klesne na 160 $. V takovém přídě dosáhnete zisku 1000 $, respektive 10 $ za akcii. 

Kroky na obrázku níže jsou:

1. 165 Začínáte sledovat trh

2. 170 Vidíte, že cena vaší CFD roste a otevřete obchod (prodej CFD), čímž získáte zisk 10 $

3. 160 Vidíte pokles ceny a rozhodnete se uzavřít obchod (nákup CFD).

Příklad maržového obchodování

Co je maržové CFD obchodování? Obchodování s finanční pákou se také někdy označuje za maržové obchodování. Je to z důvodu, že prostředky nutné pro otevření a udržení pozice – známé jako CFD marže - jsou pouze částí celkové velikosti obchodu. 

Při obchodování CFD byste měli znát dva typy marží. 

1. Marže vkladu: Toto je částka nutná pro otevření pozice

2. Udržovací marže: Tato marže bude nutná, pokud váš obchod začne tvořit ztrátu, která není pokryta vkladovou marží nebo dalšími prostředky na vašem účtu. 

Potřebná marže se odvíjí od dohody s vaším makléřem a liší se mezi různými třídami aktiv a v různých regulovaných oblastech.

Například koupíte 100 CFD akcií Apple za cenu 135,10 $. Vaše počáteční výdaje jsou 2 702 $ (135,19 $ kupní cena x 100 akcií x 20% marže). Hodnota akcií Apple se posunula na 150 a vy se rozhodnete za tuto cenu provést prodej – nárůst o 14,9 bodů. 

Zisk z tohoto obchodu je 1490 $, vypočítaný vynásobením bodového zvýšení počtem zakoupených smluv (14,9bodové zvýšení x 100 akcií = 1490 $). 

Zisk a ztráta

Jakmile na trhu objevíte obchodní příležitost a budete připraveni obchod provést, otevřete pozici podle toho, co od trhu očekáváte. Od té chvíle se zisky nebo ztráty z CFD budou posouvat podle aktuální ceny podkladového aktiva. 

Všechny otevřené pozice budete moci sledovat přímo v platformě, kde také samozřejmě můžete pozice uzavřít. 

Zisk a ztrátu lze spočítat velmi snadno: stačí vynásobit počet držených smluv rozdílem v ceně. Váš poměr zisku ke ztrátě, často zkracován anglickou zkratkou P&L, lze definovat použitím tohoto vzorce:

P&L = počet CFD x (zavírací cena – otevírací cena)

Pokud byste nakoupili 1000 CFD společnosti Aviva při 400 pencích za akcií a prodali je za 450 pencí za akcii, bude váš zisk 500 £. Tento příklad je uveden níže. 

Jaká je délka smlouvy CFD?

Většina CFD obchodů nemá pevně stanovené datum platnosti, což znamená, že délka CFD smlouvy je neomezená. Obchod je uzavřen pouze pokud je podán pokyn opačným směrem, tj. kupní obchod na 100 CFD stříbra můžete uzavřít pouze prodejem těchto CFD.

Pokud si však přejete mít denní CFD obchod otevřen po uzávěrce (obvykle ve 22:00 britského času, ale může být odlišný na jiných mezinárodních trzích), bude vám účtován poplatek za celonoční financování. Capital.com si účtuje celonoční poplatky pouze u pákové části obchodu – ne za celkovou velikost obchodu.

Pokročilé strategie pro řízení rizik při používání CFD

CFD jsou komplexní nástroje a jejich obchodování s sebou nese vysokou míru rizika. Hodnota obchodu může růst i klesat, proto můžete zaznamenat ztráty, pokud se trh bude vyvíjet směrem, který jste neočekávali. Proto je velmi důležité si během svého obchodování s CFD zavést správu rizik.

Po vytvoření účtu a stanovení obchodního plánu je důležité určit, kolik jste při vytvoření vhodné strategie pro řízení rizik během obchodování s CFD ochotni riskovat. Pokud nechcete příliš riskovat, tak budete vyhledávat příležitosti s nižším poměrem rizika k odměně (R-R). 

Pokud například hledáte pomalý a stabilní růst, měly by třídy aktiv s vysokou volatilitou tvořit jen menší část vašeho portfolia. Opravdu důrazně se doporučuje diverzifikovat do všech tříd aktiv, abyste zvýšili svou šanci na atraktivní obchodní příležitosti, ale i zmírnili vstupní riziko. 

Stop-loss a take-profit

Měli byste zvážit nastavení limitních pokynů, které automaticky uzavřou pozici na dané úrovni zisku, abyste nemuseli trh neustále sledovat. Pokyny take-profit snižují pravděpodobnost toho, že byste ziskový obchod drželi příliš dlouho a hrozilo tak riziko, že cena zase klesne. Obchodujte hlavou, ne srdcem.

Můžete také nastavit stop-loss pro zmírnění rizik při obchodování CFD a omezit tak růst vaší potenciální ztráty. Stop-loss je bod, při kterém se pozice automaticky uzavře, pokud se cena aktiva dostane pod vámi předem stanovenou částku, tedy pod částku, o kterou jste ještě ochotni přijít. 

Zastavení a omezení jsou klíčovými nástroji řízení rizik a vřele vám doporučujeme je využívat.

Ochrana záporného zůstatku a uzavření marže 

Pokud provedete obchod, který se ale nevyvíjí tak, jak jste si mysleli, ochrání vás Capital.com před ztrátou více peněz, než jste původně investovali. Abyste mohli ponechat pozice otevřené, musíte splnit požadavky udržovací marže. Jde o minimální hodnotu prostředků, které musíte mít na svém maržovém účtu pro pokrytí jakýchkoli rizik spojených s obchodováním. 

Hodnota udržovaná na maržovém účtu slouží k zajištění „úvěru“. Pokud vaše vystavení trhu překročí požadavek udržovací marže, bude vás Capital.com informovat pomocí výzvy k vyrovnání marže. Po takové výzvě budete muset doplnit zůstatek nebo některé své pozice zavřít. 

Pokud nepodniknete žádné kroky a bude dosaženo úrovně k uzavření, budou vaše pozice automaticky uzavřeny. 

Díky ochraně před záporným zůstatkem si můžete být jisti, že zůstatek vašeho účtu nikdy neklesne pod nulu. Když se trh náhle začne posouvat proti vám, může platforma Capital.com uzavřít danou pozici, aby vás ochránila.

Nezapomeňte při každém obchodu využít techniky řízení rizik a u vysoce volatilních aktiv, jako jsou kryptoměny, buďte při obchodování CFD obzvláště opatrní. Zvažte, jestli pořádně rozumíte tomu, jak CFD fungují a jestli si můžete dovolit podstoupit rizika, která jsou s CFD obchodováním spojená.

Hedging (zajištění)

Hedging je v obchodování klíčovou strategii řízení rizik, kterou používají zkušení obchodníci. 

Hedge je technika řízení rizik, která se používá pro snížení ztrát. Zajištění provádíte pro ochranu svého zisku, obzvláště v dobách nejistoty. Myšlenkou za hedgingem je, že pokud jedna z investic nebude probíhat ve váš prospěch, bude ta hedgová (zajišťovací) pozice hrát ve váš prospěch.

CFD hedging nabízí příležitost ochrany stávajícího portfolia díky skutečnosti, že můžete provést prodej (short) spekulováním o poklesu ceny.

Pokud máte například již portfolio, ve kterém máte několik akcií největších společností světa. Chcete je držet dlouhodobě, ale máte pocit, že na trhu dojde ke krátkodobému poklesu. Máte tak obavy z toho, jak se takový propad projeví na hodnotě vašeho portfolia.

S obchodováním s finanční pákou můžete trh „shortovat“, abyste se zajistili (hedge) vůči možnosti poklesu. Pokud se trh propadne, tak to, co jste ztratili ve vašem portfoliu, může být vyváženo ziskem z vašeho krátkého hedge použitím CFD. Pokud trh poroste, ztratíte na vašem hedge, ale získáte na vašem portfoliu.

Proč obchodovat s Capital.com?

Capital.com nabízí jako technologicky špičková CFD platforma prvotřídní zážitek z obchodování, o který se starají nejrůznější pozitivní funkce, které obchodníkům usnadňují používání platformy.

• Pokročilá AI technologie v samotném jádru: Informační kanál připomínající Facebook nabízí uživatelům osobní a jedinečný obsah v závislosti na jejich preferencích. Pokud obchodník začne dělat rozhodnutí na základě nějakých zaujatých představ, nabídne mu inovativní informační kanál materiály, které mu pomohou dostat se zpět na správnou cestu. Neuronová síť analyzuje chování uvnitř aplikace a doporučuje videa, články a novinky pro vylepšení vaší investiční strategie.

• Maržové obchodování: Capital.com nabízí maržové obchodování, se kterým budete mít přístup na finanční trh s pomocí CFD.

• Obchodování rozdílu: Při obchodování CFD nekupujete samotné podkladové aktivum, což znamená, že k němu nejste nějak vázáni. Spekulujete pouze o růstu nebo pádu ceny aktiva. Při obchodování CFD využíváte stejné strategie, které byste používali na tradičních trzích, ale u CFD můžete provést krátký (short) prodej. CFD investor může otevřít krátkou nebo dlouhou pozici, nastavit stop a limit ztráty, a může využít obchodních scénářů, které budou odpovídat cílům.

• Komplexní obchodní analýza: Platforma fungující přímo v prohlížeči umožní obchodníkům vytvořit analýzu a předpovědi trhu s elegantními technickými ukazateli. Capital.com poskytuje nejnovější tržní noviny a nejrůznější formáty grafů, které můžete používat na stolním počítači, iOS i Androidu.

• Zaměření na bezpečnost: Capital.com klade zvláštní důraz na bezpečnost. Společnost má licenci od FCA, CySEC a nBRB, jedná v souladu se všemi regulacemi a zajišťuje, aby byla ochrana dat klientů vždy na prvním místě. Peníze si od společnosti můžete kdykoli vybrat a prostředky obchodníků jsou drženy na oddělených bankovních účtech.