نمط الرأس والكتفين في المخططات البيانية
نمط الرأس والكتفين هو أحد تكوينات التحليل الفني التي تظهر على المخططات البيانية. استكشف المزيد عن هذا النمط في دليلنا التعليمي.
ما هو نمط الرأس والكتفين في المخططات البيانية؟
نمط الرأس والكتفين هو أحد تكوينات التحليل الفني التي تظهر على المخططات البيانية ويُستخدم للإشارة إلى الانعكاسات المحتملة في اتجاه أسعار لسهم معين.
حيث تكون القمة الوسطى، المعروفة بـ "الرأس"، الأعلى من بين الثلاث وتحاط بقمتين أقل ارتفاعًا،، تُعرف بـ "الكتفين".
*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
تم تقديم هذا النمط لأول مرة على يد تشارلز داو في بدايات القرن العشرين، لكن لم يُطلق عليه اسم إلا في ثلاثينيات القرن نفسه.
أبرز النقاط
-
يُعد نمط الرأس والكتفين جزءًا أساسيًا من التحليل الفني، حيث غالبًا ما يُستخدم لتحديد نقطة تحوّل محتملة في اتجاه السوق.
-
يُميز النمط ثلاث قمم؛ تكون القمة الوسطى، أو "الرأس"، هي الأعلى وتُحاط بقمتين أقل ارتفاعًا، "الكتفين".
-
غالبًا ما يُشير ظهور هذا النمط إلى إمكانية حدوث تغيير في الاتجاه الحالي لسعر سهم معين.
تفاصيل حول نمط الرأس والكتفين
يُستخدم نمط الرأس والكتفين في التحليل الفني للإشارة إلى اللحظة التي يمكن أن يتغير فيها اتجاه الأصل الحالي. ويمكن أيضًا استخدام النمط للتنبؤ بالهدف السعري المحتمل وغالبًا ما يُستخدم بالتزامن مع مؤشرات فنية أخرى لتأكيد انعكاس الاتجاه.
يبدأ تكوين النمط على المخطط البياني من الكتف الأيسر. بعد ذلك، تتشكل حركة السعر لتُكوِن الرأس، والتي تكون أعلى أو أدنى (حسب نوع النمط) من الكتف الأيسر
يتشكّل الكتف الأيمن بعد ذلك؛ وعادة ما يكون تقريبًا عند نفس مستوى الكتف الأيسر. يُطبق خط العنق في نهاية التكوين؛ وقد يكون هذا الخط أفقيًا أو متجهًا للأسفل أو للأعلى.
*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
من المهم جداً عدم الالتباس بين نموذج الرأس والكتفين العكسي والنموذج المستمر. عادة ما يكون بحجم يُعادل على الأقل موجة السعر النموذجية في الاتجاه الذي يسبقه. وإذا بدا نمط الرأس والكتفين صغيرًا جدًا مقارنةً بموجات السعر المحيطة به، فقد يشير ذلك إلى نمط استمرارية.
تحديد نمط التداول للرأس والكتفين
الرأس والكتفين العلوي
*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
يظهر نمط الرأس والكتفين التقليدي عند قمة الاتجاه الصعودي ويُعرف باسم الرأس والكتفين العلوي، وهو يُعتبر إشارة هبوطية على المخطط البياني.
يتكوّن الكتف الأيسر عقب انتهاء فترة تصاعدية بارزة في السوق. وبعد تشكيل أعلى نقطة فيه، يميل سعر الأصل الأساسي إلى التراجع بدرجة معينة كردة فعل لاحقة.
ثم يتكون الرأس عندما يعاود السعر الارتفاع مجددًا، مشكلًا بذلك أعلى نقطة في النمط. ويلي ذلك انخفاض آخر في السعر.
يتشكّل الكتف الأيمن عندما يرتفع السعر مرة أخرى، لكنه يظل أدنى من مستوى الرأس. ثم ينخفض إلى مستوى يقارب القاع الأول بين الكتف الأيسر والرأس، أو على الأقل يكون أقل من قمة في الكتف الأيسر.
وأخيرًا، يُرسم خط العنق على طول القاعدة السفلية للرأس والكتفين، ليكون بمثابة خط دعم. عندما يخترق السعر خط العنق بعد تكوين الكتف الأيمن ويواصل الهبوط بشكل متواصل، يُشير ذلك إلى استكمال تشكيل نمط الرأس والكتفين العلوي.
الرأس والكتفين السفلي
*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
يمكن لنمط الرأس والكتفين أن يتشكل أيضًا في الاتجاه المعاكس، والذي يُعرف باسم نمط الرأس والكتفين السفلي أو الرأس والكتفين المعكوس.
تتميز النسخة الصعودية من هذا النمط بتكوينها في قاع الاتجاه الهبوطي، مُنذرةً بأن الاتجاه الهبوطي السائد قد يوشك على التحّول، مما يعطي مؤشرًا على إمكانية ارتفاع الأسعار.
بعد تكوين قمة الكتف الأيسر، يرتفع السعر مُكملًا الشكل الأول. ثم يتراجع ليسجل قاع جديد تتبعه حركة ارتداد صعودية تُشكل الرأس.
يحدث تصحيح هبوطي ليبدأ تكوين الكتف الأيمن، ثم يشهد السعر حركة صعودية حادة مجددًا. يتم بعد ذلك رسم خط العنق، ليكون بمثابة خط دعم.
تشكيل الكتف الثاني، يُقدم السعر على ارتفاع نهائي مخترقًا خط العنق، ما يُعلن عن اكتمال تشكيل الرأس والكتفين السفلي ويُبشر بانعكاس الاتجاه الهبوطي إلى صعودي.
من الفروق البارزة بين النمطين العلوي والسفلي هو أن تكوين النمط العلوي يكتمل غالبًا في بضعة أسابيع، في حين قد يستغرق تكوين النمط السفلي فترة تمتد لعدة أشهر أو حتى تصل إلى سنة.
التداول باستخدام نمط الرأس والكتفين
تتوفر مجموعة من الاستراتيجيات التي يمكن للمتداولين الاعتماد عليها عند التداول بناءً على نمط الرأس والكتفين.
-
مستويات الدعم والمقاومة. يُعتبر نمط الرأس والكتفين مؤشرًا على انعكاس الاتجاه، وبالتالي يمكن لمستويات الرأس والكتفين أن تلعب دور مستويات الدعم والمقاومة عند اقتراب الأسعار منها. يمكن للمتداولين استغلال هذه المستويات لتحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقات.
-
المتوسطات المتحركة (MA). عندما يقترب السعر من المتوسط المتحرك، قد يرى المتداولون فرصة للدخول في صفقة شراء أو بيع على المكشوف.
-
أوامر وقف الخسارة* وأوامر وقف الخسارة المضمونة. تعتبر أوامر وقف الخسارة أداة مهمة في أي نوع من التداولات، وهذا ينطبق بشكل خاص على أنماط الرأس والكتفين. يُمكن وضع أوامر وقف الخسارة أسفل مستوى خط العنق بقليل لصفقة شراء، وفوق مستوى خط العنق بقليل لصفقة بيع على المكشوف. يُمكن استخدام أوامر وقف الخسارة المضمونة بنفس الطريقة، لكنها تتوفر برسوم إضافية وتُقدم حماية من الانزلاق السعري.
-
أوامر وقف الخسارة المتحركة. تُعد أوامر وقف الخسارة المتحركة أداة قيّمة يُمكن للمتداولين الاعتماد عليها في التداول باستخدام نمط الرأس والكتفين. تتبع هذه الأوامر تحركات السعر وتحمي الأرباح المُحققة مع استمرار تقدم السعر.
*أوامر وقف الخسارة ليست مضمونة، إلا أننا نوفّر أوامر وقف الخسارة المضمونة (GSL) ولكن مقابل رسوم. يمكنك التحقق من قيمة رسوم وقف الخسارة المضمون في نافذة الصفقة عند فتح مركز تداول وإضافة هذا الأمر.
تحليل نمط الرأس والكتفين
في حالة نمط الرأس والكتفين العلوي، يمكن أن يسهم قياس المسافة العمودية من قمة الرأس إلى خط العنق في في تقدير مدى الفارق السعري المتوقع.
على سبيل المثال، إذا كانت هذه المسافة تقدر بـ 10 دولارات، فإنه عند اختراق خط العنق، سيتنبأ المحللون الفنيون بأن السعر سيشهد تراجعًا إضافيًا بمقدار 10 دولارات على الأقل تحت مستوى سعر خط العنق.
من ناحية أخرى، في حالة النمط المقلوب، يكون الوضع مغايرًا: حيث يوفر قياس المسافة العمودية من خط العنق إلى قمة الرأس لمحة تقريبية عن المدى الذي قد يصل إليه السعر في ارتفاعه فوق خط العنق.
إضافة إلى ذلك، يُعد نمط الرأس والكتفين أداة تحليلية فنية قيّمة لقياس وتقييم الحد الأدنى المحتمل لحركة الأسعار التالية من خط العنق. كما يتيح النمط إمكانية التعرّف على انعكاس في الاتجاه، سواء من اتجاه صعودي إلى هبوطي أو العكس. يُعتبر هذا النمط من بين الأنماط الأكثر دقة وموثوقية في التنبؤ بانعكاس الاتجاه.
الأخطاء الشائعة
كما في كل جوانب التداول، توجد عثرات في نمط الرأس والكتفين قد يرغب المتداولون في توخي الحذر منها، وتتضمن:
-
عدم انتظار التأكيد
من الأخطاء الرئيسية في استراتيجية تداول معتمدة على نمط الرأس والكتفين هو الإقدام على التداول دون انتظار تأكيد النمط، والذي لا يعتبر مكتملًا إلا بعد اختراق السعر لخط العنق بوضوح. -
عدم تحديد خط العنق
الخط الذي يصل بين القاعين اللذين يُشكّلان الكتفين يجب أن يكون مائلًا، بينما يجب أن يكون الخط الرابط بين القمتين أفقيًا. إذا لم يتم تحديد خط العنق بالشكل الصحيح، فقد لا يُعد النمط صالحًا. -
إغفال العوامل الأخرى
ينبغي تقييم النمط ضمن سياق الوضع العام للسوق والاتجاهات السائدة. كما يُنصح المتداولون بالتركيز على حجم التداول والمؤشرات الأخرى للحصول على تأكيد إضافي. -
عدم تحديد السعر المستهدف
يتم عادةً تحديد السعر المستهدف بقياس المسافة بين خط العنق وقمة الرأس ومن ثم طرح هذه القيمة من نقطة الاختراق. تحديد السعر المستهدف يُمكن أن يساعد المتداولين في إدارة المخاطر بشكل أفضل وتخطيط صفقاتهم بحكمة. -
إغفال تطبيق إدارة المخاطر
أخيرًا وليس آخرًا، يجب على المتداولين دومًا تطبيق إدارة المخاطر ضمن تداولاتهم لنمط الرأس والكتفين. يُعد تحديد أوامر وقف الخسارة* جزءًا لا يتجزأ من أي استراتيجية تداول، ومن المهم تحديد هذه الأوامر للحد من الخسائر المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتداولين عدم المجازفة بأموال تفوق قدرتهم على تحمل الخسارة.
*أوامر وقف الخسارة ليست مضمونة، إلا أننا نوفّر أوامر وقف الخسارة المضمونة (GSL) ولكن مقابل رسوم. يمكنك التحقق من قيمة رسوم وقف الخسارة المضمون في نافذة الصفقة عند فتح مركز تداول وإضافة هذا الأمر.
الخاتمة
يمكن توضيح نمط الرأس والكتفين في المخططات البيانية كأحد أنماط التحليل الفني الهامة التي تُستخدم للدلالة على الانعكاسات المحتملة في الأسواق. هذا النمط قد يشكل أداة ذات قيمة عالية للمتداولين، إذ يُمكن استغلاله لتحديد احتمالات الانعكاس في السوق.
تمييز هذا النمط يُمكن أن يُمهد الطريق للمتداولين أمام المتداولين لبناء استراتيجية تداول مبنية على الرأس والكتفين، مانحًا إياهم القدرة على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة ومدروسة.
لكن، يجدر بالذكر أنه على غرار أي استراتيجية تداول أخرى، فإن نمط الرأس والكتفين لا يخلو من الثغرات والتحديات. من الضروري للمتداولين أن يقوموا بالبحث والتحليل الدقيق بأنفسهم وتوخي الحذر في صفقاتهم. كما نُشدد على ضرورة عدم المخاطرة بأموال تفوق قدرتهم على تحمل الخسائر المحتملة.
