消息人士稱，美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)計劃提高銀行監管門檻

Nupur Anand/Pete Schroeder/Saeed Azhar

路透紐約/華盛頓9月25日 - 四位知情人士表示，美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)正在制定一項計劃，擬提高觸發對大型銀行實施更嚴格監管的資產門檻，此舉將使部分貸款機構免于承擔昂貴的額外監管成本，並可能推動行業整合。

知情人士稱，美聯儲預計將很快提議重新調整銀行需接受資產負債表壓力測試、 (link) 流動性、資本及其他更嚴格監管規則的門檻，以反映通脹和經濟增長因素。其中三位知情人士表示，預計美聯儲將於今年晚些時候提出這些調整方案。

現行規則規定，當銀行資產規模達到1000億美元時，監管要求將變得更加嚴格；在2500億美元和7000億美元時，監管要求將進一步提高。貸款機構表示，這些於2019年設定的門檻未能跟上經濟發展的步伐，導致銀行面臨的監管日益嚴格，超出了其實際帶來的風險。

銀行表示，一旦資產規模突破1000億美元門檻，通常需要對合規人員、風險管理系統、壓力測試能力以及監管報告基礎設施進行重大投資，每年相關支出可能高達數千萬美元。

知情人士透露，美聯儲計劃將最高門檻重新調整至接近1萬億美元，並將部分由較低門檻觸發的監管要求調整至接近1,500億美元。由於討論的是敏感的監管問題，這些人士不願透露姓名。

有望從中受益的銀行包括美國銀行集團（U.S. Bancorp） USB.N、資本一號（Capital One） COF.N、PNC金融服務集團（PNC Financial） PNC.N 以及Truist銀行（Truist） TFC.N。這些銀行距離7000億美元門檻最近，這將使它們在發展時擁有更大空間，同時避免受到美聯儲最嚴格的監管，包括即將實施的新資本規則 (link) 以及向監管機構提交的每日報告要求。

與此同時，Western Alliance（WAL.N）、Zions（ZION.O）以及其他幾家銀行，即使資產規模超過1000億美元，也不必遵守目前對該類別貸款機構施加的所有要求。Pinnacle Financial Partners（PNFP.N）以及一兩家資產規模介於1000億至1500億美元之間的貸款機構，甚至可能免除部分監管要求。

美聯儲一名發言人拒絕置評。今年1月，美聯儲負責監管事務的副主席米歇爾·鮑曼表示，央行將考慮重新設定門檻，並建議採用名義GDP作為基準，但此後美聯儲未再就此發表評論。

“過去七年間，美國經濟實現了顯著增長，因此制定適用於所有銀行的規則是合理的，這將通過提高銀行放貸能力並促進競爭，從而幫助消費者和小型企業，”美國銀行集團（U.S. Bancorp）的一位發言人表示。

其他銀行要麼拒絕置評，要麼未回應置評請求。

政策調整或將推動中型銀行併購

該計劃是美國總統唐納德·特朗普政府改革銀行監管體系的更廣泛努力的一部分，官員們稱現行監管體系正在抑制貸款和經濟發展 (link)。鮑曼還正在改革資本規則 (link) 以及美聯儲監管體系的其他方面 (link)。

知情人士稱，這些變化可能會引發中型貸款機構之間的一波整合浪潮，這些機構此前因擔心觸及門檻而一直持觀望態度。

據標普全球市場情報（S&P Global Market Intelligence）數據顯示，過去十年間，資產規模在500億美元至7000億美元之間的銀行僅宣布了33宗銀行及儲蓄機構收購交易，其中去年僅有7宗，包括第五第三銀行（Fifth Third）以109億美元收購科美瑞卡銀行（Comerica）的交易 (link)。

“我們預計這將激活此前處於觀望狀態的中型和區域性銀行的併購活動，”Troutman Pepper Locke律師事務所合夥人詹姆斯·史蒂文斯表示，並補充說銀行董事會將能夠根據交易本身的價值“而不是監管規定中的數字”來評估交易。

一位銀行業高管表示，將門檻提高至7000億美元將使大型貸款機構能夠更有效地與美國四大消費銀行競爭。

銀行合併的批評者認為，這會削弱競爭、減少服務，同時增加系統性風險，從而損害消費者利益。

銀行界長期以來一直認為門檻標準具有任意性

在美國金融危機之後，2010年的《多德-弗蘭克法案》設定了監管門檻，國會於2018年放寬了這些門檻 (link)。該法案規定了一些只有國會才能更改的要求，包括針對1000億美元規模銀行的壓力測試，以及針對2500億美元以上銀行的“強化審慎標準”。

但該法案同時也賦予美聯儲廣泛的裁量權，美聯儲針對1000億美元規模類別的銀行額外制定了資本規劃、流動性和報告要求。此外，該法案還設立了7000億美元規模類別，以確保對那些未被認定為全球系統重要性銀行（這類銀行受單獨監管制度約束）的大型銀行進行充分監管。

銀行界長期以來一直認為，這些門檻具有任意性，且會通過鼓勵銀行將資產規模控制在門檻以下，從而扭曲商業決策。

若採用名義GDP重新設定門檻，將把通脹和經濟增長因素納入考量。這可能使最高門檻提升至約9600億美元，而觸發美聯儲額外監管要求的較低門檻則將升至約1500億美元。

民主黨人表示，國會早在2018年就已對這些規則進行了弱化，儘管資產門檻並不完美，但它提供了一種校準監管要求的簡便方法。

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